信贷业务中的真实性核查（四）

爱卡网小编 · 发表于 2022-6-21 10:00:00

四角核查之三——“家底是真的“
财务数据真实性核查
接着写，坚持下去，千万不要烂尾，自己给自己先打个气！
企业的财务数据能够反映一个企业的财务状况和生产经营成果，也就是能够真实的看出这个企业的“家底”。财务数据的分析是理解企业的起点，从而对企业的财务健康状况、盈利能力、经营效率和业务增长趋势等有一个全面的了解，了解企业的过去，评价企业的现在，预测企业的未来，减少我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少贷款决策的不确定性，增加贷款决策的科学性和合理性，是信贷业务中筛选贷款企业重要的手段。要做好财务数据分析，首先要确保获取的财务数据是真实可信的，这就要求必须加强对于企业财务数据的真实性核查。
一、财务报表概览
首先我们先来看企业的财务数据来源，企业的财务数据获取主要来自企业的财务报表。众所周知，企业财务报表包含资产负债表、利润表和现金流量表三张报表，除此之外，对财务报表中需说明部分还应有财务报表附注，如果财务报表经审计的话那么财务报告中还会包含有审计报告。为了方便大家理解，我找了一个典型的财务报告的目录上来，就像下图所示：
信贷业务中的真实性核查（四）

1.资产负债表——底子
资产负债表反映了某一时点企业拥有有全部资产情况、所承担的全部负债及其归属于所有者权益的存量及结构信息，是一个静态数据的报表，显示的是某一时点的数据，可以理解成是给企业的“家底”照了个相。资产负债表的编制理论依据是：资产＝负债+所有者权益。资产反映了资金的占用，是企业的投资行为的结果,负债和所有者权益反映的是资金的来源，是企业融资行为的结果，其实反映的是资金的两个方面，所以资产一定衡等于负债+所有者权益，负债和所有者权益的比例关系反映了企业的资本结构状况。
2.利润表——面子
利润表是反映一定期间内企业实现的利润或者发生的亏损，反映企业的经营成果，包括收入、费用和利润三个要素，显示的是一段时期内企业的经营成果，是企业汇报给投资人、债权人和社会公众的“面子”成果。利润表的理论依据是：收入-费用＝利润。
3.现金流量表——日子
现金流量表是反映某一时期内企业现金及现金等价物流入和流出的情况，显示的是一段时期内企业现金运转情况，是企业过“日子”的记录。通过分析现金流量表报表使用者能够掌握企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，也可以从现金流量的角度了解净利润的质量，为分析和判断企业的财务前景提供信息。理论依据：现金流入-现金流出＝现金净流量。现金流量表将资金的出入分成三个部分：经营活动、投资活动、筹资活动。
4.附注
财务报表附注是报表的组成部分。附注一般包括企业的基本状况，包括编制的基础，依据的会计准则，会计政策、会计估计，企业的重大经济决策、重大股权投资和并购、重大资产处置等。此外还有对重要的报表项目、或有事项、期后事项，进行一个具体的解释，如下图括号中数字即为附注条目，可对应查看对于该科目财务数据的附注详解。
信贷业务中的真实性核查（四）

5.审计报告
审计报告虽然不属于报表内容，但是对于财务数据真实性核查却格外重要，因为会计师事务所会在报告中就企业财务报表的真实性和合理性发表专业意见，对于我们判断财务报告真实性具有重要的参考意义。
知道了财务报告的结构和内容，我们就知道了需要进行真实性核查的数据来源，接下来我们就按照“三步法”展开财务真实性核查。
二、“三步”法财务排雷
1.财务报告——初识辨真伪
格式要素核实及渠道验证是否为真首先应该核查企业提供的财务报表是否为真实报表，核查报表及附注是否有报表编制单位盖章，是否有报表编制人、公司财务负责人、公司负责人签字及盖章。如企业为上市公司，应核查上市公司公告的财务报表与提供给我行的财务报表是否相符。如企业还未上市，则应该通过其他渠道验证企业财务报表是否为真实报表，其他渠道主要包括企业留存在工商、税务部门同期报表，人行征信系统中企业报表信息，与企业提供的报表数据进行对比，如存在不一致的情况，要求企业给予合理解释。
审计报告辅助判断是否为真如果企业财务报告经审计，则在财务报告中会显示出具审计报告的会计师事务所，如下图所示：
信贷业务中的真实性核查（四）

对于出具审计报告的事务所我们应该首先查询其资信情况，看其是否存在审计资质，具体一点可以看看这个事务所是不是百强所，排名越高的事务所理论上出具报告的真实性越高。此外，审计报告上应该有注册会计师签字及盖章，可以在注册会计师协会查询事务所和注册会计师是否有不良从业记录。在实务中，我们对两种情况要予以关注，一是企业与会计师事务所注册地在不同的省、市，应要求企业作出合理解释。二是企业近几年或近几期频繁更换会计师事务所，频繁更换会计师事务所可能意味隐藏着财务造假。
如果企业报表为审计报表，还应该对其审计报告进行核查，核查审计报告真实性，审计报告有编号的，可根据编号在当地注册会计师协会网站查询审计报告是否存在；查看审计报告原件与取得的复印件是否一致，原件是否连续、有否改动的痕迹，重点关注报告的骑缝章是否清晰、连续、无误，报告内容是否完整齐全，报告结论是否明确。关注审计意见的类型（无保留意见、保留意见、无法表达意见、否定意见），下图是正常出具无保留意见的财务报告摘录：
信贷业务中的真实性核查（四）

对非标准意见审计报告说明段中的说明事项需特别关注，如果财务报告审计意见为无保留意见，表明从会计师事务所角度来看客户财务会计制度执行较为规范，财务反映较为真实；而有保留意见、无法发表意见和否定意见的财务报告，表明其真实性大大存疑，需要高度警惕，很可能存在财务造假行为。
未审计报告侧面验证是否为真针对部分报表未经审计的小微企业，其财务报告可信度相对较差，财务分析中应审慎采信，应对其财务报表结合企业的水、电用量和纳税情况核实其经营状况，侧面印证客户提供经营财务状况的真实性。并且关注其实际控制人个人信用情况、资金流，分析其是否存在抽逃注册资本、转移资产等不利于我行债权实现的行为。
2.数据对比——反常必有妖
财务数据的对比主要从横向、纵向两方面进行对比，看其是否符合企业发展的正常逻辑或行业惯例，如果事有反常则必有妖。
横向对比是指对于企业的财务数据与同行业企业数据进行对比分析，对比行业平均水平，分析收入、利润、利润率等指标合理性。通过查询企业绩效评价标准和同类型企业经营数据，了解行业平均经营情况和运行趋势，并与贷款企业同期水平相比较，判断收入、利润等指标是否合理。对于企业收入、利润水平与行业平均水平差距较大，或差距呈不断扩大趋势的情况，应关注反映资料真实性；对于企业某指标明显优于所在行业该指标的优秀值或平均值时,应进一步进行核实或要求企业做出合理解释；对于行业及企业财务数据出现突然大幅度变化的，要审慎分析其变化原因，加强真实性核查。
纵向对比是指对企业的当期财务数据与往期数据的对比分析。通过对前后年度、季度报表中的关键会计科目和财务指标进行比对，判断是否存在较大差异。如最新报表的数据明显优于历史数据，进一步核查原因。纵向分析还应结合贷款企业所处的行业和生命周期来看，核查企业财务数据是否与其所处行业和阶段相吻合，如出现以下反常情况，则应引起关注：如新建企业由于处于投入期和业务拓展期，财务指标可能存在不尽理想的情况，但贷款企业却数据亮眼、一枝独秀；再比如农业企业受季节和周期影响较大，可能不同季度、不同年度报表的营收有较大波动，但贷款企业却数据平滑、毫无波澜；又比如衰退期企业或受限行业企业其经营业绩多数呈下降或稳定趋势，但贷款企业财务指标却逆势上扬、不降反增等。
3.重点科目——严防藏污纳垢
对于企业财务数据的真实性核查应加强对于重点科目和指标的核查，这些重点科目和指标包括:存货、应收账款、其他应收款、固定资产、销售收入、营业外收入、资产负债率、流动比率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。
首先应注意分析财务数据的反常现象，核查财务数据逻辑与企业经营模式是否相符，如存在无合理的反常原因，则应考虑财务数据的真实性问题。例如零售企业存在大量应收账款，企业无对外投资却有大额投资收益；再比如无形资产余额大幅上升，应关注是否由于企业未按规定对土地评估增值入账引起；又比如销售收入、销售退回等项目在短期内发生显著变化，应进一步了解、分析原因，判断是否存在粉饰报表等虚假行为。
此外，还应该关注财务数据和财务指标之间的背离，关注企业财务报表编制不平衡、财务报表间勾稽关系不符、前后期财务报表数据不衔接上的问题。应根据财务数据、财务指标变动的内在规律性，查找账项的异常变动，如销售收入增加但应收账款却下降、销售收入呈正增长销售成本却呈负增长、销售收入呈正增长营业费用（或管理费用）呈负增长、销售成本正增长应付账款负增长、销售收入正增长存货负增长、应收账款周转率严重偏离行业均值、固定资产增加而累计折旧减少、借款增加而财务费用下降等背离现象，反之亦成立，需核查异常背后的真实原因。
最后，还要核查这些重点科目、指标是否存在粉饰或虚假内容，比如企业常用的手法包括利用资产评估增值入账，采取不良资产或潜亏长期挂账，延长固定资产、无形资产的使用年限，少计提折旧，或者将股东借款等负债转入资本公积科目核算，虚增所有者权益。还有的企业在粉饰报表时会选择虚增收入，如利用关联交易虚增销售收入；变造销售发票，按虚高价格确认收入；利用售后回购或售后退回方式虚增当年销售收入；被投资企业无盈利、无分红仍虚列投资收益；单列营业外收入而不扣减营业外支出等。也有企业会选择通过操纵成本费用、调节利润的手段粉饰报表。如少计或硬性压低成本；少计或不计期间费用；无合理理由延长固定资产折旧年限、无形资产摊销年限及改变各项资产减值准备的计提方法，导致当年应计费用减少等。
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