[求助帮忙] P2P网贷行业怎么样？

P2P的产生意义重大，

即使不断出现暴雷跑路，乱象丛生，

监管也并没有一刀切，而是不断费心地出台各项政策，进行规范。

对投资人而言，是一个操作简单、收益不错的投资品种；

对借款人而言，银行不理、高利贷利息太高，P2P是一个很好的资金筹集渠道。

只是，对于我们广大投资人而言，近2000个P2P平台，总有那么一些目的不纯、经营不善导致跑路。

特别是在16年以前，监管没有出相关的政策进行规范，行业乱象丛生，跑路时有发生。

16年以后，随着监管趋严，行业肃清，剩下的平台都是经历过大考的，安全性也会高出不少。

下面我们就来分析分析P2P吧。

一、如何评价P2P网贷？

1.解决借款人融资难的问题

P2P是一个信息中介，主要做借款人和投资人的信息撮合，赚取信息服务费。

面向的借款人群都是银行所不能服务的次贷人群，这些人/企业融资难，要么被高傲的银行拒绝，要么只能转向费用高昂的民间借贷。

P2P的出现，给这类人群增加新的融资渠道，虽然利息比银行高很多，但却币高利贷低出不少。真正解决小微企业或底层人群的融资问题，贯行普惠金融的实质。

2.丰富投资品种

对于普通大众来说，除了把资金放在银行，稍微好点的放在余额宝，真没有好点投资品可以选择。

股市虽然能赚很多，但牛短熊长，逃不出7亏2平1赚的规律，

没有一点知识背景，没有大量的时间研究，不实时关注经济政策真的很容易沦为韭菜被人割。

而对于出门就能看到营业网点的银行，犹如高傲的公主，

对于闲散资金根本看不上眼，动不动就有5万的投资门槛。

2013年余额宝正式上线，唤起了民众的理财意识，目光不再局限于银行和股票，开始关注互联网金融。

当时余额宝的收益一度达到7%，即使后面跌了，也基本徘徊在4%。

理财意识苏醒了，也给发展疲软的P2P一剂强心针，迅速蹿红，被大众熟知。

3.收益较高

网贷算得上是一种固定收益类理财方式，目前网贷行业平均年化收益10%左右。

余额宝是我们最熟悉的理财产品了，随存随取，还能享受利息。不过最近余额宝七日年化收益跌到4%以下，比网贷收益低了很多。

除了余额宝，银行理财估计是老一辈最喜欢的理财方式了，因为他们觉得，银行意味着更安全。殊不知，好多老年人买银行理财，结果到头来“存款变保单”。当然，这只是一种极端现象，也不是所有的银行人员都会有飞单现象。

不过，即使买到真正的银行理财产品，利率一般也在5%左右，而且一般期限为1年-3年不等，收益不高，流动性还低。

对比下来，还是网贷的收益不错，比较适合对收益有一定追求的投资人。

4.门槛低

有人说网贷是适合广大屌丝的理财方式，这句话扒姐是认同的。

一方面，知识门槛低。它不需要专业的理财知识，不需要像股市那样掌握晦涩难懂的K线图、宏观经济、公司报表等。

另一方面，资金门槛低。不像银行理财那样动不动就需要5万元的投资门槛，而是一元起投，能在我们有散碎银子时随时随地存进去，让钱立马生钱。

二、如何挑选安全的P2P平台

选择安全可靠的平台，可以先从评级前50的平台进行选择，这样大概率上，平台安全性更高。

不过，也不能完全相信评级，我们还需要自己对平台进行了解，尽信书不如无书，不熟不投，做到心中有数才能处变不惊。

接下来我们来一起学学怎么挑选安全靠谱的平台。

1.平台的干爹够不够硬

看平台是否有知名企业入股，如国企、上市公司、知名风投等等。

本来，P2P就是一个信息中介，将借款人与投资人进行信息撮合，就完事儿了，中间收取点中介费。

可是中国式的P2P受国情影响，如果只是做信息撮合，投资人自负盈亏 ，估计很多人都不会愿意投资这个平台。

一旦平台都去刚兑，可能就意味着大量投资客户的流失，所以很多平台明面上打着不担保、不刚兑、不承诺保本保息，实际上还是会变通方法暗里刚兑。

平台的背景就显得尤为重要了，除了看中强大背景的信用背书，另一方面也说明平台本身的实力不俗。

2.高管团队的专业性

P2P平台归根到底还是金融行业，而金融行业又是专业性很强、准入门槛高、需要丰富实践经验的行业，所以选择拥有强大金融背景、金融基因的平台显得尤为重要。

投资前最好认真研究考证他们的团队是否有金融经验，在知名的金融机构是否担任要职等。

3.平台的业务能力

平台的借款项目是什么，是否有良好的风控措施，一旦借款人违约是否有什么安全保障措施。

理财公司的信审流程是否严格，每一笔的债权是否透明，每个月是否都会在固定的时间给客户邮寄账单和债权列表等。

借款产品本身是否优质，是抵押贷款还是纯信用贷款，纯信用贷款必须要严格控制借款金额上限，有抵押物的贷款金额可以适当高一些。

4.标的透明度如何

对借款人的信息披露是否完善，如借款人身份信息、借款用途、还款来源、借款人信用报告、抵押物信息、价格评估报告等等。

除了以上几点之外，投资人还可以从平台的创业团队、运行数据和安全保障等等方面看出一些端倪，俗话说真金不怕火来炼，真正经得起推敲的平台才是值得投资的好平台，只有选择这样的平台才能够避免踩雷，在P2P投资中玩的风生水起！

5.是否上线银行存管

银行存管能一定程度上杜绝平台直接触碰投资人资金，避免自融和资金池的风险。

不过和银行签协议并不是真正上线了，而只是双方的合作意向，所以一定要弄清楚是已经完成技术对接，正式上线才行。

6.合规程度

平台的业务尽量要合规，要求具备的资质必须要尽可能的有，主要包括银行的资金存管，网址备案，ICP证、信息披露、定位于从事中介业务等等。

比如前段时间的禁止金交所产品，平台是否按监管要求没有再上线新的标的。

写在最后：

1.P2P投资中遇到问题可以扫码关注我的公号（扒皮挖互金）留言，扒姐会尽快解答。

2.公号整理了近500家平台的测评，投资前可以查看详细测评，以作参考。

3.把这纷繁的P2P读得更简单，为大家带来更多投资有用的信息。

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作者介绍：扒皮，6年P2P理财社会姐。

犀利、勇敢的女汉子。出道于网贷之家，骂过不少平台，熬过不少通宵。正宗川妹子，头发短见识长。关注扒姐，微信公号：扒皮挖互金（ID：bapiwahujin）

最近这段时间，P2P行业可谓流年不利，首付贷、校园信贷、跑路潮、互联网金融规范等金融热点中都有P2P的影子，似乎一夜之间，P2P从高大上的互联网金融变为人人喊打的过街老鼠，这个行业究竟怎么了？

其实，以E租宝出事为标志，P2P行业就一直负面信息不断，一面是监管机构加大了整顿力度，各地暂停P2P注册；一面是更多的P2P平台陷入困境，跑路公告一个比一个绝， 不少投资人开始谈P2P色变，大量资金从行业撤出。P2P行业到底怎么了？P2P行业还有没有明天？出路又在哪里？探寻这些问题的答案，需要从行业初期的一个业务创新说起。

P2P行业曾被寄予厚望

在当前的舆论环境里，P2P似乎成了互联网金融行业的“过街老鼠”，人人喊打，在不少人的心目中，它甚至成了互联网金融欺诈的代名词。

然而，在诞生之初，P2P作为小额借款人和投资者中间的信息平台，在解决小微企业融资难方面被寄予厚望。

小微融资是世界性难题，由于真实信息获取成本高、单笔业务利润贡献低等原因，小额贷款需求得不到满足。与此同时，大量的小额风险投资者也缺乏合适的投资渠道。为借款者和投资者搭建一个资金供需信息平台势在必行，在此背景下，P2P行业借助互联网的信息集散优势应运而生。

初生的小额借款项目具有高风险、高收益特征，主要适合风险承受型投资者进行投资，他们的投资实力和总资金规模决定了P2P行业的规模边界。

为何会打开潘多拉魔盒？

由于行业的低门槛，P2P行业很快成为一个完全竞争行业，大量P2P企业的涌入使行业业务量猛增，大大超过了风险承受型投资者的成长速度，使得P2P行业发展很快就触碰到了天花板。此时，P2P行业理应放弃对规模的过度追逐，一方面进行行业自我净化，淘汰效率低下的企业；另一方面，着力培育风险承受型投资者，不断扩充行业成长空间。

然而，在完全竞争状态下，一些企业为了生存，开始越过行业边界，为投资者提供本金保障，从而打开了稳健型投资者的广阔市场。本金保障条款使得P2P企业必须关注借款者信用风险，必须花费更多的精力进行贷前审核和贷后管理，以降低风险。

随着对借贷过程的介入愈来愈深，P2P企业的平台中介性质逐渐变淡，越来越向提供信贷业务的金融机构靠拢，P2P企业的业务模式发生异变。

劣币驱逐良币，谁之过？

诚然，通过吸引稳健型投资者的进入，给P2P行业打开新的市场空间，但因为背离了行业本质，同时也给整个行业带来了灾难性影响：本金保障条款对少数坚守“中介”性质的优质P2P企业造成巨大压力，引发劣币驱逐良币机制，最终甚至导致真正的中介型P2P企业消失。

在这个过程中，P2P平台有责任，投资者和借款者又何尝没有责任。

从投资者角度看，同是提供本金担保，投资者会优先选择借款项目平均收益率高的平台，这在客观上加速了行业劣币驱逐良币的进程。为提供更高的收益率，一些P2P平台可能会放任高风险借款者进入，同时为持续运营，这些企业运作模式可能向庞氏骗局演化，即通过持续吸引新资金的进入来弥补高风险项目的坏账损失，并按时还本付息，从而吸引更多资金介入。这种庞氏骗局式的运作方式可以在相当长一段时间内实现快速增长。相反，一些真正优秀的P2P企业，坚守项目审核和风险控制，选择推出来的优质借款项目，往往难以提供足够高的收益率，也就吸引不到太多投资者。

从借款者的角度来看，无论优质借款者还是劣质借款者，其关注的是P2P企业的费用率、审核效率以及资金到位速度，因而更倾向于风险把控不严格的P2P企业。风险把控严格的P2P企业，不仅吸引不到投资者，对优质借款者也没什么吸引力，结果只能是交易量的下滑，难以维系下去。

庞氏骗局总会被拆穿的

据网贷之家数据，运营P2P平台数量高峰时达到2600多家，这么多家平台，几乎全部本息保障，居高不下的不良率使得不少平台滑向了“庞氏化运作”的深渊。通俗点说，也就是拆东墙补西墙。而骗局，总是会被拆穿的，尤其是行业从资金净流入变为资金净流出之时。

先不说E租宝这种主观恶意欺诈的伪平台，就是主观意愿是做大做强的平台，受限自身的项目资源和风控能力，想把高风险的小微融资业务做好也是有心无力。面对不良率的高企，也不得不拆东墙补西墙。

随着一些平台陆续出现问题，整个行业环境发生变化，资金开始净流出。当拆东墙补西墙也做不到时，跑路潮也就涌现了，进而加速资金流出，加速更多的平台出现问题。这正是当前P2P行业的写照。

P2P行业的出路在哪里？

危机因其业务模式异化而起，也要从改变业务模式着手化解。银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》明确提出，禁止P2P企业出台任何的保本政策，同时要执行严格的信息披露机制。这些规定将有效推动P2P行业回归信息中介的本源，最终使整个行业回归正轨。

但政策的发酵需要时间。短期看，2500多家平台的现状决定了P2P行业难免要经历一个大浪淘沙期。此时，行业内真正有追求的P2P企业一定要主动调整业务模式，通俗讲，就是进入过冬模式。首先做好流动性管理，尤其是挤兑风险的应对预案；其次要精简不必要的开支，放慢市场营销的脚步，做到极端情况下的财务可持续；最后要放慢业务拓展步伐，行业寒冬，切忌逆势而行。与此同时，发挥互联网企业的线上优势，以具有一定风险承受能力的投资者为重心，着力在中介性质的P2P本源性业务上培育核心竞争力，尽快形成存量客户沉淀，并静等行业的自我净化。

这个过程可能会有点长，既需要这些优质的P2P企业耐得住寂寞，也要有足够的资金储备。最后，只有脚踏实地、找准投资者群体定位并专注于核心竞争力培育的P2P企业能存活下来，并在新的基础之上发展壮大。

（文/薛洪言，苏宁金融研究院 高级研究员；微信公众号：洪言微语）