2017微贷网（微贷技术需要哪些技术）

一、微贷网是P2P狂展的缩影

登贷网，6月标收益7.8%，让网叔恍如隔世的。依稀记得2014年微贷网在没有任何通知的情况下，将收益从18%降低到15%，引来了大批投资人口诛笔伐“耍流氓”，如今不到3年时间，收益已经降到7.8%。网叔创业十年，从来没见过哪个行业发展如此迅猛。

第一次接触微贷网2012年。当时全中国投P2P的人也不过几万人，参加线下P2P聚会，经常是一半的人都认识，和今天完全不一样。当时江苏南通有个优易网跑路，其实也就2000万待收，但是之前没有出现过这么大的跑路，大家怕了，就纷纷开始实地考察平台。

微贷网顺势推出透明化运营，即以投资人监督委员会为核心，通过投资人定期见面会，投资人随机查标，平台所有标所有数据都公布，老板问什么都“实事求是”的告知等方式，把衣服都“扒光了”给你看我们安不安全。这样的运营方式很快在当时本身就小的投资人圈树立起了口碑。网叔当时也因为微贷网透明，加之收益比人人贷、宜人贷等平台高不少，投资了微贷网。

正儿八经评估微贷网要到2014年。当时网叔有个上海的朋友在盛大投资，他们准备投资微贷网，问叔微贷网怎么样，网叔实事求是说：“P2P行业还有几十倍的发展空间，但微贷网团队比较“草根”，实力也一般，能不能杀出来，网叔也不知道。”后来盛大投资了几百万后，微贷网开启了大规模扩张之路，再一年微贷网估值就达到10亿，紧接着就是B轮融资和C轮融资，一路高歌猛进，如此快的发展速度远远超出了叔的预估。

二、微贷网的股权结构

看一个平台，首先要通过工商看股权。股权代表了实际利益和权力，受法律保护，可作假空间比较小。上一轮团贷网测评，大家应该发现叔通过股权结构的挖掘，给大家看了很多真实存在，但平台不愿意说的信息。

微贷网的股权总体比较干净，姚宏作为绝对的第一大股东，控股60.11%，上市公司汉鼎宇佑通过几轮投资累计占股19.04%，其他几轮融资的股东占股20.85%。微贷网其实也是名副其实的“上市系”平台。盛大投资已经看不到痕迹，估计取现走人了。

实际进一步深挖，姚宏控股的微贷（杭州）金融信息服务这家公司平行的还有一家杭州锐拓科技，是之前微贷网的运营公司。但不知道为什么，现在被弃用了，并且两家公司并没有任何关联。

三、微贷网的实力：12亿+融资之路

微贷网出身草莽，2014年之前投资人的普遍印象也是虽然“草根”但“平台透明”。然而，短短2年的时间，微贷网4轮融资，尤其是10亿C轮融资后，微贷网聚集了上市公司、国资背景、风投等光环，逐渐挤进了“高大上”平台。

微贷网4轮融资：

微贷网接近半年一次的融资频率，让其硬实力和品牌知名度迅速提升。在宣称盈利的情况下，又大笔融入10亿元，确实大大增加了其抗风险的能力，也就是说，如果其138亿的待收，即便不盈利，突然宏观经济恶化，坏账率由其宣称的0.3%突然飙升至8%，微贷网有钱都能扛下来。（建立在数据真实前提下）

另外，网叔顺便八卦一下，根据C轮融资10亿估算，姚宏身价已经超过20亿，成为入选胡润富豪榜的“80后”之一。网叔做为创业者，深知财富背后要付出常人难以忍受的艰辛，并不羡慕，但打心里祝福姚宏。

四、微贷网专业能力评估

看一个P2P是否安全，最直接看其盈利增长，看一个平台是否专业，最直接看其坏账率增长，但一般P2P平台都不公布这些核心数据，即便公布也无法核实真实性，所以我们看平台的专业性，不得不退而求其次考察平台的团队、业务以及风控，微贷网刚好因为上市公司入股，披露了较多相对可信的数据，我们从数据中可以一窥其专业性。

1、微贷网2016年盈利3亿，坏账率0.3%

由于汉鼎宇佑投资微贷网时签订对赌条款，微贷网承诺2015年（9月至12月）、2016年、2017年、2018年净利润须分别达到3000万元、3亿元、5亿元和7亿元，所以可以从这个协议看微贷网的盈利能力。据微贷网宣称，2015和2016已经完成盈利目标，具体可根据汉鼎宇佑公司的财报验证，但目前网叔查询汉鼎宇佑还没发2016年财报，还无法完全验证。

微贷网长期宣称其坏账率为0.3%，说实话网叔抱有一定的怀疑。宜人贷公布的其坏账率为5%左右，陆金所P2P业务的坏账率为5%-6%，微贷网即便有车辆抵押，比信用贷款坏账率低，但0.3%的坏账也让人感觉有一些“公关”味道。

当然，真实的坏账到底多少，外人其实也只是推测，也许只有老板自己知道。这不是针对微贷网，任何金融公司都如此。为何金融那么容易发生骗局，因为其内部就是个“黑匣子”，外人根本无法打开，只要在“黑匣子”外面包装一个漂亮的金融说辞，金融公司就能“名正言顺”，外部人既没法完全证“实”，也没法完全证“伪”。 平时让网叔最头疼的问题就是给完全没金融概念的人讲清楚某某东西就是骗局，因为金融常识他们不懂，网叔又没有直接证据戳破骗局，尤其是上了年纪的老人，更难说服。

不过，从微贷网100亿的体量和3亿盈利来推测，微贷网净利率为3%以上，微贷这么快的扩张速度成本必然不低，还能保持3%的净利率，说明微贷整体的坏账率还是可控的。

快速的扩张中能保持盈利且坏账可控，说明微贷网专业性较强，发展比较健康。当然，金融风险是动态变化的和滞后的，未来这种健康是否还会持续，还需要继续观察。

2、一些关键性问题

因为一个朋友参加了微贷网2016年的年会，网叔从他那里摘录了一些年会上微贷网回答的关键性问题。

（1）房贷限额问题？

回答：目前房贷几乎都超额，预计在17年上半年，按照监管要求，不再出现房贷标的。

（2）如何防止借款人一车多压？二抵问题？

回答：第一，抵押登记。法律上是第一受偿人。

第二，在全国有最密的布局。在新疆，缅甸也有团队。

第三，车贷联盟，提高整个行业的抱团意识。少做对行业有害的事情。

（3）车是抵押在门店还是微贷网？门店是不是微贷网自营？

回答：微贷网门店完全属于直营，100%控股。

（4）C轮嘉御基金投资有没有到账？

回答：已经到账，两个人既然结婚，肯定拿到彩礼了。

（5）微贷网扩张速度快，有370多家店，这么高的运营成本，会不会影响整个公司运营发展？

回答：微贷网一直追求的有质量的增长，每个门店开业6个月要盈利，否则要重点关注。微贷网具有良好的人员储备和标准化流程。

（6）安心保险履约险的合作有哪些内容？

回答：账户安全险主要是保护投资人账户被盗等。

履约险保障当借款人无法还款时，由保险公司赔付，会有保单。

履约险会从部分人群和标的去做，既然做了，就会100%履约。

（7）履约险上线后，利率会不会变动？

回答：保险公司有成本在，会有部分下降，不会选择全上，用户有自主选择权。

3、微贷网业务回顾

微贷网早期做信贷，后来据说信贷亏了一大笔钱，后来转型做车贷。成为中国第一家车贷公司和车贷品牌。在2013年以后大规模全国扩张。近年来，也开始涉足房贷，重新碰车贷。总体来讲业务比较专注。

五、微贷网的投资收益分析

其他体验网叔就不说了，做为老投资人，网叔最关心的是收费情况。微贷网目前主要费用如下

（1）资金管理费6%。

（2）转让手续费收取方式：

持有天数在30天及以内转让手续费1%，

持有天数在31-90天及以内转让手续费 0.5%

持有天数在91天-180天及以内转让手续费0.3%

持有天数在181天-365天及以内转让手续费0.2%

持有天数在365天以上转让手续费免费。

六、聊聊微贷网的投资性价比

叔之前讲过P2P测评的风险公式：p2p潜在风险=兜底能力—兜底压力+专业能力

今天再加一个性价比公式：P2P投资性价比=收益/P2P潜在风险

微贷网10亿以上融资，由于没怎么做营销，所以主要成本在业务扩张和运营。假设这部分能通过盈利打平，那么10亿的融资就形成一个保障池，兜底能力接近10亿。

微贷网138亿待收，兜底压力其实蛮大的。

微贷网在快速扩张中持续盈利（财报看），且坏账可控，说明其以车贷为核心的专业能力较强。

所以，按“p2p潜在风险=兜底能力—兜底压力+专业能力”公式来看，微贷网潜在风险很低，1年内相对较稳。

微贷网的6月标收益只有7.8%，再扣除6%的资金管理费，实际到手的收益就更低了。

所以，按“P2P投资性价比=收益/P2P潜在风险”来看，微贷网的投资性价比其实很低。事实上，网叔在微贷网2015年降息时就将最后一笔资金撤离微贷网了。对姚宏，佩服归佩服，赚钱归赚钱。

微贷主做的是汽车抵押贷属于小额分散的类型。判定风大的项目微贷会要求质押般的标的都是在汽车上装个GPS做跟踪。汽车的变现能力也比较强，之前出了几个微贷暴力催收事件，应该可以判断出微贷跟黑社会关系挺紧密的，这样催收法务上实际上风险挺大！

具体如下：

1、简介

信用卡(英语:Credit Card)，又叫贷记卡。是一种非现金交易付款的方式，是简单的信贷服务。信用卡一般是长85.60毫米、宽53.98毫米、厚1毫米的具有消费信用的特制载体塑料卡片。是银行向个人和单位发行的，凭此向特约单位购物、消费和向银行存取现金，其形式是一张正面印有发卡银行名称、有效期、号码、持卡人姓名等内容，背面有磁条、签名条。

2、发展历程

1915年信用卡起源于美国。最早发行信用卡的机构并不是银行，而是一些百货商店、饮食业、娱乐业和汽油公司。美国的一些商店、饮食店为招徕顾客，推销商品，扩大营业额，有选择地在一定范围内发给顾客一种类似金属徽章的信用筹码，后来演变成为用塑料制成的卡片，作为客户购货消费的凭证，开展了凭信用筹码在本商号或公司或汽油站购货的赊销服务业务，顾客可以在这些发行筹码的商店及其分号赊购商品，约期付款。这就是信用卡的雏形。

3、央行新规

2016年4月15日，央行发布《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》，取消信用卡滞纳金，引入违约金，并禁止收取超限费。同时，还对信用卡透支利率、免息还款期和最低还款额等作了相应调整。信用卡提现金额，也从每卡每日2000元提高至1万元。新规2017年1月1日起正式施行。