这次金融风暴雷曼犯了什么错误？可以避免吗
先说一句,比较长,仔细看
在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级贷款者。
大约从10年
前开始，那个时候贷款公司漫天的广告就出现在电视上、报纸上、街头，抑或在你的信箱里塞满诱人的传单：
“你想过中产阶级的生活吗？买房吧！”
“积蓄不够吗？贷款吧！”
“没有收入吗？找阿牛贷款公司吧！”
“首付也付不起？我们提供零首付！”
“担心利息太高？头两年我们提供3％的优惠利率！”
“每个月还是付不起？没关系，头24个月你只需要支付利息，贷款的本金可以两年后再付！想想看，两年后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了，到时候还怕付不起！”
“担心两年后还是还不起？哎呀，你也真是太小心了，看看现在的房子比两年前涨了多少，到时候你转手卖给别人啊，不仅白住两年，还可能赚一笔呢！再说了，又不用你出钱，我都相信你一定行的，难道我敢贷，你还不敢借？”
在这样的诱惑下，无数美国市民毫不犹豫地选择了贷款买房。（你替他们担心两年后的债务？向来自我感觉良好的美国市民会告诉你，演电影的都能当上州长，两年后说不定我还能竞选总统呢。）
阿牛贷款公司短短几个月就取得了惊人的业绩，可是钱都贷出去了，能不能收回来呢？公司的董事长——阿牛先生，那也是熟读美国经济史的人物，不可能不知道房地产市场也是有风险的，所以这笔收益看来不能独吞，要找个合伙人分担风险才行。于是阿牛找到美国经济界的带头大哥——投行。这些家伙可都是名字响当当的主儿（美林、高盛、摩根），他们每天做什么呢？就是吃饱了闲着也是闲着，于是找来诺贝尔经济学家，找来哈佛教授，用上最新的经济数据模型，一番鼓捣之后，弄出几份分析报告，从而评价一下某某股票是否值得买进，某某国家的股市已经有泡沫了，一群在风险评估市场里面骗吃骗喝的主儿，你说他们看到这里面有风险没？用脚都看得到！可是有利润啊，那还犹豫什么，接手搞吧！于是经济学家、大学教授以数据模型、老三样评估之后，重新包装一下，就弄出了新产品——CDO（注： Collateralized Debt Obligation，债务抵押债券），说穿了就是债券，通过发行和销售这个CDO债券，让债券的持有人来分担房屋贷款的风险。
光这样卖，风险太高还是没人买啊，假设原来的债券风险等级是6，属于中等偏高。于是投行把它分成高级和普通CDO两个部分，发生债务危机时，高级CDO享有优先赔付的权利。这样两部分的风险等级分别变成了4和8，总风险不变，但是前者就属于中低风险债券了，凭投行三寸不烂“金”舌，当然卖了个满堂彩！可是剩下的风险等级8的高风险债券怎么办呢？
于是投行找到了对冲基金，对冲基金又是什么人，那可是在全世界金融界买空卖多、呼风唤雨的角色，过的就是刀口舔血的日子，这点风险小意思！于是凭借着老关系，在世界范围内找利率最低的银行借来钱，然后大举买入这部分普通CDO债券，2006年以前，日本央行贷款利率仅为1．5％；普通CDO利率可能达到12％，所以光靠利息差对冲基金就赚得盆满钵满了。
这样一来，奇妙的事情发生了，2001年末，美国的房地产一路飙升，短短几年就翻了一倍多，这样一来就如同阿牛贷款公司开头的广告一样，根本不会出现还不起房款的事情，就算没钱还，把房子一卖还可以赚一笔钱。结果是从贷款买房的人，到阿牛贷款公司，到各大投行，到各个银行，到对冲基金人人都赚钱，但是投行却不太高兴了！当初是觉得普通CDO风险太高，才扔给对冲基金的，没想到这帮家伙比自己赚的还多，净值一个劲地涨，早知道自己留着玩了，于是投行也开始买入对冲基金，打算分一杯羹了。这就好像“老黑”家里有馊了的饭菜，正巧看见隔壁邻居那只讨厌的小花狗，本来打算毒它一把，没想到小花狗吃了不但没事，反而还越长越壮了，“老黑”这下可蒙了，难道馊了的饭菜营养更好，于是自己也开始吃了！
这下又把对冲基金乐坏了，他们是什么人，手里有1块钱，就能想办法借10块钱来玩的土匪啊，现在拿着抢手的CDO还能老实？于是他们又把手里的CDO债券抵押给银行，换得10倍的贷款，然后继续追着投行买普通CDO。嘿，当初可是签了协议，这些CDO都归我们的！！！投行心里那个不爽啊，除了继续闷声买对冲基金之外，他们又想出了一个新产品，就叫CDS （注：Credit Default Swap，信用违约交换）好了，华尔街就是这些天才产品的温床：不是都觉得原来的CDO风险高吗，那我投保好了，每年从CDO里面拿出一部分钱作为保金，白送给保险公司，但是将来出了风险，大家一起承担。
保险公司想，不错啊，眼下CDO这么赚钱，1分钱都不用出就分利润，这不是每年白送钱给我们吗？干了！
对冲基金想，不错啊，已经赚了几年了，以后风险越来越大，光是分一部分利润出去，就有保险公司承担一半风险，干了！
于是再次皆大欢喜，CDS也卖火了！但是事情到这里还没有结束：因为“聪明”的华尔街人又想出了基于CDS的创新产品！我们假设CDS已经为我们带来了50亿元的收益，现在我新发行一个“三毛”基金，这个基金是专门投资买入CDS的，显然这个建立在之前一系列产品之上的基金的风险是很高的，但是我把之前已经赚的50亿元投入作为保证金，如果这个基金发生亏损，那么先用这50亿元垫付，只有这50亿元亏完了，你投资的本金才会开始亏损，而在这之前你是可以提前赎回的，首发规模500亿元。天哪，还有比这个还爽的基金吗？1元面值买入的基金，亏到0．90元都不会亏自己的钱，赚了却每分钱都是自己的！评级机构看到这个天才设想，简直是毫不犹豫：给予AAA评级！
结果这个“三毛”可卖疯了，各种养老基金、教育基金、理财产品，甚至其他国家的银行也纷纷买入。虽然首发规模是原定的500亿元，可是后续发行了多少亿，简直已经无法估算了，但是保证金50亿元却没有变。如果现有规模5000亿元，那保证金就只能保证在基金净值不低于0．99元时，你不会亏钱了。
当时间走到了2006年年底，风光了整整5年的美国房地产终于从顶峰重重摔了下来，这条食物链也终于开始断裂。因为房价下跌，优惠贷款利率的时限到了之后，先是普通民众无法偿还贷款，然后阿牛贷款公司倒闭，对冲基金大幅亏损，继而连累保险公司和贷款的银行，花旗、摩根相继发布巨额亏损报告，同时投资对冲基金的各大投行也纷纷亏损，然后股市大跌，民众普遍亏钱，无法偿还房贷的民众继续增多……最终，美国次贷危机爆发。
花呗回款收银台如阿牛/趣易花/胖蚂蚁/水球/光有米，怎么取消再重新注册？
你说的这些软件都是一家公司的，俗话说的好只有对比一下才知道哪个是真的好，所以他们就想到了这招，换汤不换药
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@现代文：微微一笑很倾城、何以笙箫默、岁月是朵两生花、杏花春雨、黑色高跟鞋等
@盗墓类：《盗墓笔记》绝对经典，更胜于鬼吹灯。。。《黄河鬼棺》、《大漠苍狼》、《下南洋》。。都是南派三叔的作品，都很好看。。。
@穿越类：这就很多了，我看的数量自己都数不过来了。。。我就说几个吧。《歌尽桃花》、桩桩的《永夜》、《小女花不弃》、远月的《血嫁》（这个不是穿越的哦，但绝对好看）、《狼笑》、《御风》。。。
@耽美类：天籁纸鸢的《花容天下》及其续集、《天神右翼》、卫风的《戏梦》、狂言千笑的《斜阳若影》等
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为什么你和老朋友会渐行渐远？
1 鲁迅的《故乡》中有一个片段，讲他回老家前满怀期待想和几十年不见的发小闰土好好叙叙旧，聊聊当年一起捉麻雀打猹的傻逼时光。 不料真当二人重逢时，闰土却叫了声： “老爷” 这令鲁迅猝不及防，也让他感叹，自己和这位发小之间已隔了层可悲的厚障壁了。 初中学这篇课文时我涉世未深，还不信邪的想，长大后我和阿牛一定不会有这种隔阂。 阿牛是我的发小，他妈妈和我妈是同事，我们住在同一个小区。 第一次见面，我俩不过六七岁光景，那天他来我家做客，两个孩子还要母亲牵着手，却无须介绍就眉来眼去了。 随后两位母亲开始聊家常，任我们自由玩耍。 我和阿牛，正如鲁迅和闰土那样，不到半天就熟了，我们一起打游戏机，开四驱车，吃完晚饭分开时还依依惜别，说了不下十次拜拜。 小孩子熟起来比大人要快得多，因为彼此都没有戒心。 其实那天我们为了抢玩具车还打起来了，不过打完没几分钟便和好如初，因为此事，两位妈妈直到分开时还有点尴尬，却不知这早被两个孩子忘到九霄云外去了。 人们老说，成熟点，别记仇，其实最不记仇的正是小孩，打闹完就完了，记仇的都是大人。 之后阿牛每周都来我家，我们一天天长高，玩具也从四驱车游戏机变成了电脑和金庸小说。 后来我出国读大学了，他高考没考好，去东北念了个二本。 初到国外，我和所有留学生一样很不适应，从饮食到文化都与当地格格不入，宛如一只刚刚被挑走的宠物狗那样惊慌失措。 那段日子阿牛成了我的一米阳光，我们几乎每天都通越洋电话，我吐槽几句英国的黑暗料理，他说一下东北彪悍的民风，然后再一起聊聊儿时的欢乐时光。 后来他渐渐习惯了东北的铁锅炖一切，还交了不少东北朋友，我也适应了留学生活，渐渐有了自己的圈子，电话通的就少了。 2 毕业后我去新加坡做金融，他当了公务员。 记得刚到新加坡时，我和几个新来的同事一起找房子，有个美国同事被中介忽悠了，租了套月租4000新币（约20000人民币）的海景房，那中介忽悠完他还想忽悠我也租海景房，我这才明白原来忽悠这件事是无国界的，然后心想滚你妈的，自己去网上找到了一间月租3000新币的房子。 这令那位花了冤枉钱的美国同事懊恼不已，我们一起吃午饭时他吐槽了半天黑中介，我却得了便宜还卖乖，说我租的房子不但便宜，带健身房游泳池，离公司也比他近一半的路程，他哭笑不得的抓起酒杯一饮而尽： “算了，我还是好好欣赏海景吧。” 吃完饭我意犹未尽，想和远在北京的阿牛也分享下喜悦，就拨通了他的电话。 他：“想你想太久。” 我：“等你泪会流。”（我俩打电话的切口） 他：“怎么了，有新闻吗？” 我：“刚租了个房子，月租才3000新币，太他妈便宜了。” 他：“3000新币，那是多少？” 我：“大概?一万五人民币吧。” 他：“我操！这么贵啊！” 他语气明显有点不爽，我急忙把话题扯开，和他聊了些别的。 挂了电话我才幡然醒悟自己情商太低。 一万五只是我工资一部分，却是他当时月薪的三倍，我口中的“占便宜”在阿牛听来都成了赤裸裸的炫耀。 我猛然发现，关于工作、关于新加坡、关于现在生活的一切，我与认识不到一个月的美国同事反而比一起长大的阿牛要有聊的多。 那一刻，我第一次觉得和他有了层薄薄的障壁。 3 我在新加坡干了一年就回北京了，来到金融街上班，阿牛在牛街工作，离我不过五分钟车程。 我俩都很高兴，我说这下能天天找他去涮羊肉了。 阿牛结婚很早，当时已有孩子了。 回北京第二天我就约他在牛街聚宝源吃饭，他提前拿了号，到了饭点我们直接大摇大摆走进了门，我看着门口人山人海的长龙，不禁有种被钦点的感觉。 但真当坐下来，我和阿牛却不知从何聊起了。 他给我看了孩子最近的照片，又讲了不少育儿心得，但瞧我听的意兴阑珊就没往下讲。 我也试着和他聊了聊金融股票市场，却把他讲的眼神迷茫，云里雾里。 这时火锅和羊肉终于上来了，我们都松了口气，因为总算不用尬聊了。 闷头吃了许久，阿牛突然讲： “我还是觉得肥牛火锅好吃。” 肥牛火锅是我们小时候北京最火的火锅，现在已灭绝了。 我一听肥牛就来了精神，丢下筷子上的羊肉连连点头。 随后我们从肥牛聊起，聊到童年没有雾霾的北京冬天，我们放寒假一起做寒假作业，一起抄答案，抄完之后一起去电影院看的《哈利波特》? 我们一路侃的吐沫横飞容光焕发，侃的隔壁桌都频频侧目，眼神像是怀疑我们火锅里是不是放兴奋剂了。 吃完饭我和阿牛满面红光的走出饭店，像第一次见面时那样依依惜别。 路上我却渐渐有点失落，因为我意识到，能提起我和他兴致的话题只剩下叙旧了。 后来我们又约了两次饭，过程也大抵相同，都是聊天陷入僵局后把童年往事搬来救场。 但那些老梗经过反复咀嚼，也终于味同嚼蜡了。 我又一次发觉，现在生活中的一切，我都和同事们更有得聊。 我也终于向鲁迅先生认输，没再约过阿牛吃火锅。 人生大抵如此，新人不断的来，旧人不断远去，老朋友远离你生活后，与你的交集便越来越少，最终就和你渐行渐远了。 而新人也终会变成旧人，我离开金融街后，与那些同事也如与阿牛一样，交情渐渐淡化成了除夕夜的一条祝福短信。 | 
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