团贷网暴雷分析（　该如何规避风险？）

——原标题：2019年中国P2P网贷行业市场分析：平台转型大势所趋，监管科技升级是发展关键

P2P平台团贷网暴雷，又一轮暴雷潮似有加速爆发之势

日前，因涉嫌非法吸收公众存款，千亿级的P2P平台团贷网被立案侦查，创始人唐某、张某投案自首，被采取刑事强制措施。

这次不一样，更多重量级、甚至行业声誉不错的平台倒下，是这波P2P暴雷潮的特点。团贷网暴雷之前的3月23日，成立于2009年、有行业“鼻祖”之称的P2P行业头部平台红岭创投宣告清盘，留下184亿的“窟窿”待填。

一个自然而然的疑问是，一波又一波的P2P平台倒下，然而，人们在习惯性思维下期待的行业“大破大立”，为何仍然遥遥无期?事实上，2018年的“P2P爆雷潮”过后，现存的P2P平台仍然超过一千家，且不说类似红岭创投这样的头部平台何去何从，只是综合实力不佳的大部分平台，就足以让人担心行业的风控现状。

2019年2月中国P2P网贷行业成交量累计值达到8.23万亿

据前瞻产业研究院发布的《中国P2P网贷行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2018年12月中国P2P网贷行业的成交量为1060.16亿元，环比下降4.88%，同比下降52.84%。累计方面，2018年1-12月底，中国P2P网贷行业累计成交量为8.03万亿元，突破了八万亿大关。进入2019年1月底，2019年1月底中国P2P网贷行业累计成交量为8.13万亿元。截止至2019年2月2019年2月P2P网贷行业的成交量为954.63亿元，环比下降7.95%，同比下降43.52%。累计方面，2019年1-2月中国P2P网贷行业累计成交量为8.23万亿元。

2018-2019年2月中国P2P网贷行业成交量统计及增长情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

P2P行业缺失硬核监管机制

P2P行业的风控缺失背后，真正缺失的是“硬核”的监管机制，其中特别是依托大数据的风控科技的升级。

P2P行业的问题，监管滞后是主因。如果只是一家P2P平台暴雷，我们可以将其归结为个案，然而，一波未平、一波又起的P2P闹剧，说明这个行业整体上的风险敞口虽然明显巨大，但监管的滞后性，没有明显改观。

加强监管的科技升级是发展关键

不过，与此同时，一些地方监管机构，在创新监管思路、升级科技手段的升级上，已经走在行业的前沿。比如，对这次团贷网非法吸收公众存款一案，温州的经验就值得注意——今年1月，温州市龙湾区公安分局对“鼎信贷”涉嫌非法吸收公众存款案进行了立案侦查，而据悉，公安部门对这起案件的及早介入，得益于温州市金融办从“金融大脑”发现的预警信息线索。

我国各地的地方金融办，在及早发现和处置P2P平台风险上处于重要的位置，也因此，这类金融监管者能否转变思维、加强监管的科技升级，实际上是很关键的。仍以温州为例，其“金融大脑”的核心是支付宝“风险大脑”提供的监管科技能力，该系统自去年10月上线测试以来，温州市金融办已经借此发现206起疑似高危涉众风险企业，其中就包含大量P2P平台。

科技手段能够在金融风险防控上奏效，除了地方金融办处在监管一线的位置，还与金融平台的发展特点有关。近几年，包括P2P在内的金融业态不断丰富，金融机构数量井喷，并随着互联网的发展快速演变，风险爆发频率高、传播快、涉众广、形式多样等特点也随之而来，这对金融监管部门依靠人力和经验的传统监管模式是挑战，但与依托大数据的科技风控，恰恰是匹配的。

金融科技的优势是显而易见的，一套基于类似“风险大脑”的成熟的科技风控方案，不仅可以识别P2P，往往对小额贷款、融资担保等金融机构的风险评估与识别也同样奏效。同时，一套全国性的、普适性和普及度都较高的科技风控方案，对于涉及超范围经营、跨地域经营的高风险金融行为，也可以在协同效应最大化的意义上，成为地方金融监管部门的监管抓手。

虽然目前被关注较少，但同样重要的一点是，长期来看，科技手段之于金融监管升级的意义还在于，其对金融监管的介入越深，对人的依赖性越小，在解放监管精力、减少无效监管的同时，人为有意干预造成的监管障碍也会越少。换言之，科技风控不仅在升级监管的手段，也将深刻影响未来的监管机制，并且在这一意义上同步提高监管的效率和社会公信力。

之于当下的P2P行业而言，目前P2P平台的数量仍然是数以千计的，在监管趋严和市场整合的内在需求下，小平台暴雷、中平台清盘、大平台转型势必成为行业的整体发展趋势。而依托科技风控的监管升级，在其中扮演的角色不仅仅是倒逼行业的良性整合，在行业进入成熟期之后，也将成为行业发展更加有力的一只推手。

网贷接连“爆雷”：7月超200家 该如何规避风险？

7月31日消息， 6月份开始，网贷行业出现新一轮的跑路潮，7月份前25天就有207家平台出现问题。网贷行业风险加剧下，甚至部分银行选择退出存管业务。平台问题不断、市场净化出清，该如何规避风险成为很多人关心的问题。

　　网贷行业不断“爆雷”

融360大数据研究院与中国人民大学国际学院金融风险实验室共同组建的网贷评级课题组发布报告称，二季度网贷行业共计263家P2P平台出现问题，其中平台失联119家，提现困难93家。

7月份问题平台无论从环比还是同比来看，均远远超过以往数据。6月30日作为之前监管备案的关键时间节点，是一个比较明显的分界线。7月份在叠加了流动性风险后，前25天问题平台的数量就已经高达207家。

报告认为，平台的资产端质量太差、监管政策的不断收紧、备案延期等，是这一波平台密集出现问题的原因。

数据来源：融360大数据研究院。

　　部分银行退出存管业务

值得注意的是，问题平台中上线银行存管的数量共计117家，且各家银行的问题平台数量基本与接入存管平台的数量成正比。

资金存管被认为是网贷平台合规中的一项重要指标。融360统计数据显示，截至2018年7月24日开展资金存管业务的银行总计78家，其中接入平台数为个位数的银行有57家，仅接入一家平台的银行有27家。

但网贷行业快速变化超出了多数银行预期，加上存管银行测评结果白名单一直未公开发布，已经有三家银行宣布退出网贷资金存管业务。

融360根据公开信息统计。

报告课题组认为，存管银行宣布退出的原因主要在于存管系统开发成本较高且不一定能通过测评，外加银行收取的存管费用无法覆盖接入平台爆雷带来的名誉损失。

融360预计，未来会有更多银行退出存管业务，继续开展存管业务的平台势必会严格准入门槛，加强存管银行对于网贷平台的实时监测和风险预警。

　该如何规避风险？

报告建议，当前平台问题不断、市场净化出清的情况下，出借人需要保持时刻冷静，要理性的看待行业的波动，分散投资、降低预期收益。

在投资前，要从平台股东、高管、融资、工商等信息入手，辨别平台背景实力，并看清平台的合规情况，深入了解平台的业务和产品。

当投资的平台爆雷时，报告建议，通过官方渠道，辨别平台爆雷信息真假，第一时间保留投资的证据(包括投资记录、合同等)，并且报警，走法律维权途径。

那该如何衡量一家平台的合规与否？报告指出，简单的办法就是对照监管的验收细则，尤其查看平台是否有信披专栏、存管银行、ICP证书或备案号、等保三级证书、超20W/100W限额等情况，并且从平台官网得到的信息要通过其他第三方途径交叉验证。

而如何深入了解平台的业务和产品？可以通过工商信息查找借款企业是否与平台相关联，或平台关联信息中是否有大量实体企业，可以通过项目披露透明完善与否、同一借款人反复借款、短期高额产品而反常高息等情况提高对平台假标警惕，也可以通过平台是否对接存管银行、是否存在先吸纳资金再匹配借款人等情况辨别其可能存在资金池模式。

报告还提示，如果平台涉及大额标、期限错配等情况，出借人需要保持一定距离甚至远离，毕竟大额标可能会导致平台因部分项目预期而无法运营，这些可以通过出借协议查看资产类型及额度、或诸如上市公司借款和房贷等资产类型了解大额标情况。

此外，期限错配可能会导致平台因出借人挤兑而陷入流动性危机，这些可以通过投资期限与借款人期限不一致，或者组合计划中的高频债转导致期限错配等情况辨别。

来源：中国新闻网