ipomgc:银行能为准备上市的公司(ipo)做什么？在整个上市的过程中和上市后。公司上市后募集的资金的使用有什么规

爱卡网总监 · 发表于 2020-2-24 09:17:44

银行能为准备上市的公司(ipo)做什么？在整个上市的过程中和上市后。公司上市后募集的资金的使用有什么规

是以投资者的角度看待准上市公司。但我感觉楼主是在以服务者的姿态提出问题，作为一名银行客户经理，上市公司和准上市公司通常被视为银行间争夺的高端客户，他们最有可能成为银行未来的“在财务管理、公司治理方面会比较规范，而此时也往往是这些企业并购扩张最快速的时期。不论是优化公司报表，还是实现资本扩张，都迫切需要银行全方位的支持，供应链金融、资金管控、公司理财等银行业务都有了更大的需求，这些IPO企业普遍具有轻资产特征，也许拥有新的商业模式、大量知识产权，却不具备足够的抵押物，这也给银行提供了创新动力，为拓展这类客户的业务关系。银行应加强与证券公司间的合作，实现银证信息合作，包括客户的资信、需求等，可以增强对上市公司类客户mgc的风险防范能力，以防上市公司利用高端客户的身份，将资本市场运营的风险转嫁到mgc银行身上，抓住企业转向资本市场融资的强烈愿望，资金资源，可以帮助企业开展股份制改造、重组兼并，拓展与公司上市，公司配股，和兼并收购相关的融资类业务，在公司提出正常的周转资金融资需求时。可为其提供由券商担保的搭桥mgc，并为上市公司提供募股资金的收款结算业务，在上市公司进行配股时。银行可参与配股方案的设计和配股项目的推荐，提供有担保的mgc和配股资金的收款业务，在公司进行兼并收购时。银行可提供兼并收购项目的推荐，的杠杆融资等服务，试论国有商业银行业务创新的基本思路及具体方略（刘岩方、聂永忠、周朝阳）新兴资本市场业务与银行传统业务的整合与发展（邓颖鲜、孙成伟、黄锡钦）关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知为贯彻落实《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知》（国发〔2005〕34号）：促进上市公司规范运作，现就上市公司募集资金使用的有关问题通知如下，一、上市公司对募集资金的使用必须符合有关法律、行政法规和规范性文件的规定：募集资金应按照招股说明书或募集说明书所列用途使用。闲置募集资金在暂时补充流动资金时。仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得通过直接或间接的安排用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易，二、上市公司应完善募集资金存储、使用和管理的内部控制制度。明确募集资金使用（包括闲置募集资金补充流动资金）的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序，超过本次募集金额10%以上的闲置募集资金补充流动资金时。并提供网络投票表决方式，独立董事、保荐人须单独发表意见并披露。

上市公司首发上市募集的资金是否可以用于偿还mgc

在申请上市时所列的募集资金投向项目里不能有偿还银行mgc。如果实际募集资金超过计划募集资金的话，偿还mgc比较可行的是如果在确定募投项目的董事会已经召开了，那从董事会后公司上市前已经用于该项目建设的投资。

IPO上市可否有大额非金融机构借款？

这个在上市前最好清理掉。非金融机构借款不符合人行《mgc通则》的规定，实践中企业间借款也很普遍，但这个规定毕竟没有明确已经失效。做过的项目中也有这种情况的，当时证监会在反馈意见中就提出让说明向非金融机构借款的合法性。一个企业的债务融资不是通过银行进行的，也会让人对企业的经营和信用情况产生质疑。

IPO的资金是上市公司的，能用来给股东还mgc吗

是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票,以期募集用于企业发展资金的过程。其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，风险共担的一种投资方式。风险投资的特征：投资对象对为处于创业期(start-up)的中小型企业，而且多为高新技术企业；投资期限至少3-5年以上，投资方式一般为股权投资，通常占被投资企业30%左右股权，而不要求控股权，也不需要任何担保或抵押；投资决策建立在高度专业化和程序化的基础之上；风险投资人( venture capitalist )一般积极参与被投资企业的经营管理，除了种子期(seed)融资外，风险投资人一般也对被投资企业以后各发展阶段的融资需求予以满足；由于投资目的是追求超额回报，当被投资企业增值后，风险投资人会通过上市、收购兼并或其它股权转让方式撤出资本，风险投资的特点：风险投资是一种权益资本（Equity），而不是借贷资本（Debt）。风险投资为风险企业企业投入的权益资本一般占该企业资本总额的30％以上。对于高科技创新企业来说，风险投资是一种昂贵的资金来源，但是它也许是唯一可行的资金来源。但是银行mgc回避风险，高科技创新企业无法得到它。风险投资机制与银行mgc完全不同，银行mgc讲安全性，而风险投资却偏好高风险项目，追逐高风险后隐藏的高收益，意在管理风险，驾驽风险。银行mgc以流动性为本；而风险投资却以不流动性为特点，银行mgc关注企业的现状、企业目前的mgc和偿还能力；而风险投资放眼未来的收益和高成长性。银行mgc考核的是实物指标；而风险投资考核的是被投资企业的管理队伍是否具有管理水平和创业精神，考核的是高科技的未来市场。银行mgc需要抵押、担保，它一般投向成长和成熟阶段的企业，而风险投资不要抵押，它投资到新兴的、有高速成长性的企业和项目。风险投资是一种长期的（平均投资期为5－7年）流动性差的权益资本。风险投资家不会将风险资本一次全部投入风险企业，而是随着企业的成长不断地分期分批地注入资金。风险投资家既是投资者又是经营者。他们既是投资者，风险投资家在向风险企业投资后，便加入企业的经营管理。风险投资家为风险企业提供的不仅仅是资金，更重要的是专业特长和管理经验。风险投资家在风险企业持有约30%的股份。

ipo是什么?

首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO），是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票,以期募集用于企业发展资金的过程。什么是风险投资风险投资（venture capital）在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。风险投资的特征： 1，投资对象对为处于创业期(start-up)的中小型企业，而且多为高新技术企业； 2，投资期限至少3-5年以上，投资方式一般为股权投资，通常占被投资企业30%左右股权，而不要求控股权，也不需要任何担保或抵押； 3，投资决策建立在高度专业化和程序化的基础之上； 4，风险投资人( venture capitalist )一般积极参与被投资企业的经营管理，提供增值服务；除了种子期(seed)融资外，风险投资人一般也对被投资企业以后各发展阶段的融资需求予以满足； 5，由于投资目的是追求超额回报，当被投资企业增值后，风险投资人会通过上市、收购兼并或其它股权转让方式撤出资本，实现增值。风险投资的特点：风险投资是一种权益资本（Equity），而不是借贷资本（Debt）。风险投资为风险企业企业投入的权益资本一般占该企业资本总额的30％以上。对于高科技创新企业来说，风险投资是一种昂贵的资金来源，但是它也许是唯一可行的资金来源。银行mgc虽然说相对比较便宜，但是银行mgc回避风险，安全性第一，高科技创新企业无法得到它。风险投资机制与银行mgc完全不同，其差别在于：首先，银行mgc讲安全性，回避风险；而风险投资却偏好高风险项目，追逐高风险后隐藏的高收益，意在管理风险，驾驽风险。其次，银行mgc以流动性为本；而风险投资却以不流动性为特点，在相对不流动中寻求增长。第三，银行mgc关注企业的现状、企业目前的mgc和偿还能力；而风险投资放眼未来的收益和高成长性。第四，银行mgc考核的是实物指标；而风险投资考核的是被投资企业的管理队伍是否具有管理水平和创业精神，考核的是高科技的未来市场。最后，银行mgc需要抵押、担保，它一般投向成长和成熟阶段的企业，而风险投资不要抵押，不要担保，它投资到新兴的、有高速成长性的企业和项目。风险投资是一种长期的（平均投资期为5－7年）流动性差的权益资本。一般情况下，风险投资家不会将风险资本一次全部投入风险企业，而是随着企业的成长不断地分期分批地注入资金。风险投资家既是投资者又是经营者。风险投资家与银行家不同，他们不仅是金融家，而且是企业家，他们既是投资者，又是经营者。风险投资家在向风险企业投资后，便加入企业的经营管理。也就是说，风险投资家为风险企业提供的不仅仅是资金，更重要的是专业特长和管理经验。风险投资家在风险企业持有约30%的股份，他们的利益与风险企业的利益紧密相连。风险投资家不仅参与企业的长期或短期的发展规划、企业生产目标的测定、企业营销方案的建立，还要参与企业的资本运营过程，为企业追加投资或创造资金渠道，甚至参与企业重要人员的雇用、解聘。风险投资最终将退出风险企业。风险投资虽然投入的是权益资本，但他们的目的不是获得企业所有权，而是盈利，是得到丰厚利润和显赫功绩从风险企业退出。风险投资从风险企业退出有三种方式：首次公开发行（IPO，Initial Public Offering）；被其他企业兼并收购或股本回购；破产清算。显然，能使风险企业达到首次公开上市发行是风险投资家的奋斗目标。破产清算则意味着风险投资可能一部分或全部损失。以何种方式退出，在一定程度上是风险投资成功与否的标志。在作出投资决策之前，风险投资家就制定了具体的退出策略。退出决策就是利润分配决策，以什么方式和什么时间退出可以使风险投资收益最大化为最佳退出决策

什么是IPO融资？

IPO就是initial public offerings(首次公开发行股票）首次公开招股是指一家私人企业第一次将它的股份向公众出售。上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。