贷款久期长（急求一道金融的题，十万火急，关于资产组合中的第二部分4000万的贷款的久期是怎么算的？）

爱卡网小编 · 发表于 2020-11-13 20:21:16

有三个债券,期限都为3年,票面价值都为1000元,风险相当,请分别求这三个债券的久期.
我假设你说的债B的利率4%，你写的40%是笔误。

债券A的麦考利久期，根据定义，就是至安期限，是3.
债券B现在的价格=40/(1+10%)+40/(1+10%)^2+40/(1+10%)^3+1000/(1+10%)^3=850.79元
债券B的麦考利久期=[40*1/(1+10%)+40*2/(1+10%)^2+40*3/(1+10%)^3+1000*3/(1+10%)^3]/850.79=2.88

债券C现在的价格=1000元
债券B的麦考利久期=[100*1/(1+10%)+100*2/(1+10%)^2+100*3/(1+10%)^3+1000*3/(1+10%)^3]/1000=2.74

第一种还款方式的现金流为：
0 -200

1 52.7595
2 52.7595

3 52.7595
4 52.7595
5 52.7595
麦考利久期=[52.7595/(1+10%)+52.7595*2/(1+10%)^2+52.7595*3/(1+10%)^3+52.7595*4/(1+10%)^4+52.7595*5/(1+10%)^5]/200=2.81
修正久期=2.81/(1+10%)=2.55

第二种还款方式的现金流为：
0 -200
1 20
2 20
3 20
4 20
5 220
麦考利久期=[20/(1+10%)+20*2/(1+10%)^2+20*3/(1+10%)^3+20*4/(1+10%)^4+220*5/(1+10%)^5]/200=4.17
修正久期=4.17/(1+10%)=3.79
若利率上升1个百分点，则根据修正久期，还款方式1将导致债务总额下降2.55%，价值变为200*(1-2.55%)=194.9万元，
还款方式2将导致债务总额下降3.79%，价值变为200*(1-3.79%)=192.42万元。
急求一道金融的题，十万火急，关于资产组合中的第二部分4000万的贷款的久期是怎么算的？
这道题期的定义算就可以了，就每一期的现金流折现后按照为权数，加权平均。
第一3.6m（权数1），第二年3.6m（权数2），第三年77.8m（权数3），把这三期的现金流折回现在（别告诉我你不会折现）
然后按照权数求平均数就是这笔贷款的久期了。

第二问，已经求出久期了，再除以一个（1+y）得到修正久期，收益率增加了50个bps，乘以久期，就得到这笔贷款价值减少了多少bps。
某债券面值美元，期限5年，年票面利率10％。假设到期收益率为12％。回答下面问题： (1)计算该债券的久期；
持有期=N，面值为A
A*（1+10%）N（此为1+10%’的N次方）-A】/A=12%

算出来A就~
也就等于
（1+10%）的N次方-1=12%
借助复利终值系数
【A*（F/P，N，10%）-A】/A=12%
也就是求
(F/P，N，10%）=1.12
用插值法
查复利终值系数表，表找到10%利率下的复利终值系数在1.12左右的两个时间（一个系数大于1.12，一个系数小于1.12时），N1 N2
然后用等比三角形的方法解出来
如，N1=3，系数是1.1； N2=4，系数是1.2（这些都查表可得，手里没表，没法具体算出来）
然后
(4-3)/(N-3)=（1.2-1.1）/（1.12-1.1）
N则可求
假设你的银行当前的久期缺口为2.2年。下列哪项交易能降低银行的利率风险？
我认为是a 因为其他几项都会使久期缺口越来越大，很明显的是以长支短。
银行贷款中DURATION
这是金融英语捉拿嘎的一段话？

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