过桥贷款风控（请教过桥贷款如何操作？应注意环节？）

2018年8月4日晚间，新闻联播头条报道了一家山东省德州生产辣酱的企业，贷款到，通过无还本续贷式直接办理了续贷，从而节省了500多万元的费用。山东德州银监分局副局长王国恩则表示，目前办理无还本续贷业务后，还没有发现一笔不良贷款。 

一般而言，企业贷款到期后，必须先筹集一笔资金将贷款结清，才能再申请贷款，而这个时候的企业往往只能通过民间借贷拆借高息资金来过桥，资金成本压力很大。同时，新的贷款又需要时间审批，就又有了一个窗口期，有时还面临新的贷款审批不下来的风险。一时间备受关注的无还本续贷，是否就能缓解小微企业融资难题？ 

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼向澎湃新闻表示，这一业务根本上是为了解决企业临时资金周转不过来，也就是解决小微企业的“倒贷”问题。通过直接续贷，省去了还贷再申请贷款的审批时间，解决了这段时间内企业为了归还贷款而产生的资金成本问题。 

一位国有大行人士直言，这一业务其实就是展期，主要品种就是借新还旧。对于小微企业而言，可以不让他们去找钱还贷款，从而节约成本。 

在传统信贷模式中，银行往往会由于各种原因而拒接给小微企业发放中长期贷款，这也使得贷款到期前寻求成本高昂的过桥贷款还贷成为这类企业的常态。按照原银监会要求，借新还旧，或者需通过其他融资方式偿还的贷款，应被列入关注类贷款。对于小微企业而言，如果直接向银行申请借新还旧，贷款便会被降一级至关注类。倘若银行不再续贷，可能会导致这类小企业资金更为紧张甚至迅速“死亡”。 

对此，原银监会在2014年7月发布的《关于完善和创新小微企业贷款服务 提高小微企业金融服务水平的通知》中指出，银行应积极创新服务模式，对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，符合条件的，可以办理续贷，提前按新发贷款的要求开展贷款调查和评审。这一文件无疑是为了降低小微企业的融资成本。在此后的文件中，监管部门明确，办理无还本续贷业务后，无需下调贷款评级，同时也是在要求银行不抽贷、不断贷。 

在董希淼看来，无还本续贷业务有一定作用，对经营比较正常、产品和服务市场有竞争力的企业来说，解决了它“倒贷”问题，也就是临时资金周转的问题，也一定程度降低了财务成本，对这样的企业来说有意义的。 

一位城商行人士则认为，小微企业的很多需求是小而杂的，但银行不可能给他们提供类似于大企业的精细化定制服务。银行会根据小企业的需求整理出各个产品包，比如说类似于无还本续贷业务的产品包，企业有需求可以申请，银行根据情况审批。从这一点可以看出，对于可以适用无还本续贷政策的企业，银行的界定标准还是比较主观的。 

国家金融与发展实验室银行中心特聘研究员王剑则对无还本续贷表达了自己的担忧，银行实操过程中，可能会有道德风险或操作风险，怕银行拿这个隐藏不良。 

一位业内人士指出，隐藏不良在操作上是有可能的，但这考验的就是每家银行的风控体系。倘若银行的分支机构既有审批权，又有放款权，同时还做业务，那是有可能出现风险的。但是风险隔离如果做的好，那还是可控的。 

该人士还指出，从其所在的银行来看，对于这块业务，不能说银行的意愿特别强。确实有部分客户有这样的需求，那么银行就做成这个产品包放在这里，企业有需求可以来提出申请，但是批不批那是银行的事。银行提供这样的产品并不是说所有的小微企业都能够获得，也不是说银行一定会做什么坏事，只是提供了一种可能性，让客户来申请，然后银行再根据风控、授信、资金情况等来确定是否批准。 

在谈到如何判断小微企业的生产经营状况、财务状况时，一位开展过类似业务的城商行人士告诉澎湃新闻，银行可以通过小微企业的水电煤数据，法院诉讼数据，相关人员征信情况，以及整个行业发展状况等来作出判断。还有一点是，小微企业的抵押物，不管是什么样的产品，无非是一种服务，银行核心还是抓住抵押品，保证抵押品持续价值足额覆盖。 

董希淼也表示，无还本续贷业务需要防止泥沙俱下，有些经营本就很困难、产品也没有市场竞争力、杠杆很高的企业贷款到期之后，银行就不应该同意续贷。否则，对企业来说，虽然延续了它的生命，但是低质量的；对整个社会来说，杠杆率降不下来；对银行来说，推迟了不良率的爆发，这些都不好。