宜人财富可靠安全吗？

爱卡网小编 · 发表于 2022-10-3 15:00:00

以前同意过P粉们，直到宜人贷的财务报告出来之后，要好好的分析一下。
自己挖的坑，即使再深，也要跳啊...
昨天晚上，宜人贷如期发布了2018年Q4一季度和全年财务报告。

一
总体经营情况比不上以往
先讲一些不好的消息吧。
2018年，上市企业宜人贷的核心数据，绝大多数出现下降。

1.运营业务方面

借款端。2018年全年度，宜人贷一共商谈了386亿人民币，借款总数是55万，71.8％的借款人是由电商渠道得到，电商渠道商谈贷款为227亿，占有率58.8%。
投资理财端。2018年全年度，宜人贷的投资者是46.5数万人，投资额是468.6亿人民币。
叫兽阐述了宜人贷2017年Q4—2018年Q4的借款/外借总数变化趋势，如下图所示：
宜人财富可靠安全吗？

（NP叫兽的归纳）
从投资总数看来，2018Q4比去年同期降低了38%；从借款总数看，2018Q4比去年同期降低了44%。
再看一遍借款额和投资总额的信息，分析一下2017年Q4—2018年Q4的借款/项目投资变化趋势，如下图所示：

宜人财富可靠安全吗？

从投资额看来，2018Q4比去年同期降低了25.8%；从借款额度，2018Q4比去年同期降低了37.5%。
逾期率层面，宜人贷的逾期率也会有所升高，但力度仍在可控性范畴。
截止到2018年12月31日，15-29天、30-59天宇60-89天逾期率分别是1.0％，1.9％和1.8％，这种数据在下一季度为1.1％，1.8％和1.5％。
能够得知，在过去的一年里，宜人贷的业务情况比不上以往，业务数据基本上出现下降。

2.会计方面
营业收入层面。宜人贷全年净营收是56亿人民币，只比2017年提高1%；纯利润是9.6亿人民币，较2017年下降30%。
成本费层面。宜人贷2018年全年度的经营成本与费用达到47.83亿人民币，比2017年的38.66亿人民币高于23.72%。
融合运营和经营情况看来，大家得到一些结果：宜人贷在2018年花掉了更多钱，可是得到了政策及雷潮产生的影响，业务却得不到提高，进而导致纯利润出现降低。
这是现阶段发布财务报告的多家发售P2P平台里（及贷，小赢，乐信），唯一一家发生销售业绩的平台。
为何其他发售P2P公司利润都是在提高，唯有宜人贷在下降呢？
下降的缘故及其差别，叫兽待会再展开分析，请接着往下看。
不好的消息还没完，财务报告中还非常强调，宜人贷COO兼CTO曹阳个人原因将在3月底离职。
据统计，曹阳于2016年6月先是在宜人贷履行职责，此前任xAD亚太地区经理。

二
宜人贷的巨大更改

讲完不好的消息后，我们再分析一下喜讯。
1.宜人贷的业务重新组合，经营规模更巨大了。
伴随着财务报告公布，在昨天晚上的通知里，也正式公布了一件大事：
宜信集团集团旗下的宜信惠民、宜信普惠、指旺财富三大板块，要被融合列入上市企业宜人贷的管理体系。
融合以后，2018年这一部分新列入业务的净营收为66亿人民币。调整，宜人贷全年度纯利润为19亿人民币，较去年增涨39%。
宜信惠民、宜信普惠、指旺财富在宜信集团里边出任角色，叫兽放前一篇文章里有谈及过：《平安普惠的店面查封，宜人贷风险了没有？》
宜信普惠是宜信集团的线下推广资产端，宜信惠民和指旺财富是子公司的线上理财端。
本来，这三家公司只能算宜人贷的好兄弟公司与合作公司，今天要所有合拼到宜人贷。
就相当于把宜信集团里边牵涉到P2P的所有业务都融合到宜人贷一家平台。
尽管平安普惠层面是这样说的：此次的架构调整并不是“合拼”，反而是“融合”，后面每个业务端口号或是分别独立经营。
可是，就现在P2P办理备案的期望，一家集团旗下只有容许一个行为主体办理备案。
此次融合，可以理解为是宜信集团派出了自己种子队——宜人贷，然后把其他资产统统引入到宜人贷这一家平台，非常明显一定要发展壮大宜人贷。
在这以前，平安普惠集团旗下有3个投资理财端：宜人贷，宜信普惠，指旺财富，融合以后，尽管临时业务或是单独的，但考虑到旗下只有有一家平台根据办理备案，因此，将来备案主体一定是宜人贷。
现阶段，这三家平台的账户系统还没有融合下去，还能够分离申请注册，但叫兽可能将来一定会融合到一起，参照现今玖富和悟空理财。
还没有投过其他俩家平台初学者标底P粉，能自己考虑一下，否则就消耗机会了。

2.平安普惠创办人唐宁亲身披挂上阵，担任CEO
不仅在业务层面做调节，方案发展壮大宜人贷以外，平安普惠创办人，集团总裁唐宁还亲身披挂上阵，担任调整后的宜人贷CEO。
宜人财富可靠安全吗？

（宜人贷CEO唐宁）
唐宁的这一举动，可以这么说实际意义非常大。
唐宁在网络金融行业影响力显而易见，被称作“中国普惠金融”的布局者。
唐宁亲身出任CEO，证实宜信集团的时间和精力与资源都是会歪斜来宜人贷，针对宜人贷来讲也是一则非常大的利好消息。
为了能办理备案取得成功，宜信集团和宜人贷，都是增强了提前准备。

三
宜人贷未来何去何从？
历经上一年的下降以后，今年宜人贷肯定要掘起的。
尤其是通过融合后，最少今年数据信息都不会太差。
可是，国内现行政策还在不断缩紧，尤其是「三降」。
「三降」针对平台而言，危害最大的是业务不可提高。
叫兽记得，在2017年时，管控就提出过“降准降息”。
尽管给出了，但是当时并没有很超强力地贯彻落实这一政策，如今回头巡视，那时候依然跑出来很多的“潜力股”。
雷潮以后就不一样了，管控为了能规避风险，人设崩塌“三降”现行政策。
针对体量大的平台而言，「三降」是很悲伤的，因此上一年的互金行业，规模大的平台不断传来裁人信息。
业务都做不成，哪儿还要这么多职工？白养着吗？肯定不行啊，裁人咯。
可是，迅速平台就看到了裁人、收拢经营规模并不是发展方向啊。
而且如果做不来业务，公司就挣不到钱，办理备案又无望，难度系数要一直耗着吗？
即使耗到办理备案，都是大伤元气，最近几年难到就不用吃饭吗？

记得《175号文》吗？在其中就提及一条发展方向：便是正确引导P2P平台去做助贷机构业务。
是什么意思？
实际上，就是不能用借款方（普通百姓）的钱了，用商业银行的的钱去发放贷款吧。
三降，规定你待收不可以提升。
你想发展趋势，也可以的，但是不能再换出借人的钱去做业务了。百姓的钱，亏掉，他们也会闹。
来用商业银行的钱钱，学生的成本较低，并且更为可控性。

返回宜人贷。
叫兽刚在上边讲过，宜人贷是当前发布财务报告的多家发售P2P平台里（及贷，小赢，乐信），唯一一家发生销售业绩的平台。
相同的经济环境，为何另一家平台却赢利暴涨，而宜人贷就下跌了？
咱们就横着去分析这4家发售P2P平台的财务报告，发觉前边三家发售平台（及贷，小赢，乐信），去年有一个共同之处——助贷机构业务迅速发展，发放贷款资金于组织。

1.及贷：机构资金占有率35.1%
及贷的2018年财务报告表明，合作平台资金占比已经不断攀升，2018年的第三季度到第四季度，其企业合作资产约占商谈额的占比，从14.3%升至第四季度的20.4%。
并且及贷的机构资金占比，在今年的还在持续升高。
及贷今年在2月19日发公告称，其组织资金合作获得进一步扩展，新增贷款中机构资金占有率自去年四季度的20.4%提高迄今年1月份35.1%。

2.乐信/桔子理财：近70%资金金融企业
依据乐信子公司的2018年财务报告表明，互联网金融（本身就是助贷机构）收益也逐步形成乐信的主营业务业务之一，而且是乐信提高速度最快的一部分，在2018年奉献了近三成收益。
依据乐信Q4财务报告，2018年第四季度，乐信进一步扩大了金融业合作方总数，加强了协作范畴与幅度，接近70%的新增借款金融企业。
换句话说，乐信/桔子理财更为可怕，70%资金全是于金融企业。

3.小赢科技：中信信托已引流21.6亿
小赢科技发布的财务报告表明，在过去的一年中，小赢科技一直在多样化自有资金并积极与中信信托、天山金融机构深度合作。
而且，据小赢科技CEO唐越表明，2019年有一大部分资产将来自组织。
宜人财富可靠安全吗？

（互联网）
叫兽发觉，在中信信托的网站上面，早已可以查到有18款为小赢科技的民间借款产品。
每一期集合信托募资1.2亿人民币，18款产品总计21.6亿人民币。
显而易见，小赢与中信信托深度合作不是一句空谈。
宜人财富可靠安全吗？

（一共3页，总计18个集合信托）
叫兽只想要问一下大家一句话：看到未来并没有？
再回宜人贷的财务报告，有关这一块的信息内容，叫兽只看到了一句话：“2018年，宜人贷与好几家领跑金融企业及金融机构合作，致力于自有资金的不断多样化。”
宜人贷用一句较为苍白叙述：企业合作顺利开展。
并没有实际的信息，都没有具体协作机构名字，叫兽就明白了状况。
坚信通过本轮剖析以后，人们都非常清楚宜人贷未来的发展发展方向：大力推广助贷机构业务，很多连接机构资金，用机构钱去发放贷款，才可以绕开「三降」的底线。
宜人贷，是否还能投？诸位施主独立分辨吧。
假如分辨禁止，加上叫兽的私信吧。私信共享叫兽的意见，不公开讲了，以防广告宣传之嫌。

像及贷，乐信，小赢这类头顶部平台的发展形势，实际上也是市场的发展方位。
这种头顶部平台一直都是小平台的优秀企业，头顶部平台变化方位后，下边的小平台也是大多数会跟随。
我们在这里探讨宜人贷的发展方向，实际上是在探讨P2P行业发展方向。
剖析完以后，忽然觉得有些怂了...往后的头顶部P2P平台，是否会都给组织给抢光了...
大家这样的小散，难道说连投入的机遇都需要抢走了？
结语——
1.如果你觉得叫兽写的非常好，请知友们多多的给我点个赞，以示鼓励。
2.理财投资有什么困惑，可关注叫兽公众号：「NP读财（npducai)」，在后台留言资询。平常比较忙，不一定能马上回应，请多一点耐心。
3.NP叫兽到底是谁？国家理财规划师，一位爱乱说社会嗑的互金老叫兽。喜爱钱，但更在乎真诚和说实话。做个贴近生活的理财教育，让我对挣钱招架不住。
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