贷款利息的那些事

爱卡网小编 · 发表于 2022-9-18 16:45:00

2019上半年以来，央行的总基调是“稳健的货币政策要松紧适度”，但很多人发现信用贷款貌似越来越容易了，心里都开始打小算盘。趁这个档口，说说利息的事。
现代人普遍超前消费，用公积金贷款买房、用信用贷买车、京东白条买手机，甚至很多人偷偷用信用贷垫付房款。银行提供了五花八门的贷款产品，比如说：
①借款期1年，按月付利息，期末偿还本金（X波银行白领通）；
②借款期36个月（3年），不区分本金和利息，每月偿还同样金额，期末全部结清（X储银行优享贷——等额本息法）；
③借款期240个月（20年），在240个月里每个月偿还等额的本金，同时结清过去一个月的利息，期末全部结清（公积金贷款——等额本金法）。
上面几种贷款，相信大家都见过。银行有时为了拉贷款，都拼命说自己的利息率（又称“利率”）多么多么优惠。果如是耶？
一、利率的本质
如果给你两个选择：今天拿到100元，或者明天拿到100元，你会选哪个？所有人都会毫不犹豫选择今天立即拿到100元，因为有句古话“夜长梦多”，煮熟的鸭子可不能飞走了哇！
但有的人就会讨价还价：这样吧，我可以等到明天，但明天要给我110元，如何？在这个人眼里，事实上100元在今天已经拿到了，只不过转手又借给了对方，并收取10元/日的利息。
换句话说：今天拿到100元，和（借出去之后）明天拿到110元，在经济上是等价的。100元是本金，10元是利息，利率是10%（每天）。
再换句话说：今天现金流出了100元；明天现金流入110元。这110元，是本金（100元）加上利息（10元）之后算出的，也可以写成：

100×（1＋利率10%）＝110

当然，用小学二年级的乘除转算，反过来理解也可以：

100＝110÷（1＋利率10%）。

这个式子，就是财务管理所说的“折现”。折现折现，就是用利率把未来的现金流折合到现在，因此利率也可以视为“折现率”。

贷款利息的那些事

注意，现在我们已经把明天的现金流入110元折合成现在的现金流入100元。这样，今天的现金流出、现金流入都是100元，抵消了。
能抵消就对了。
想一下，你从银行贷款，是不是最开始有了一大笔现金流入（本金）？以后陆续还款，是不是有了现金流出？把陆续还款的每笔现金流出，统统用利率“折现”成贷款最初的现金流出，然后求和，应该和最开始的现金流入能够抵消。从银行角度看也是一样的，只不过资金流动方向要反过来。这就是银行贷款的资金流转本质。
有人会问：都抵消了，那银行还怎么赚钱？……这个问题，其实滹沱河当初也思考过。既然有利率、有利息，银行正在赚钱。赚得多，利率高，如果折现的话也折的比较狠，最后跟本金还是抵消的。你顶多说，如果银行利率比社会平均利率要低，银行相对其他行业就赚得少了，仅此而已。

再拓展一下：贷款也好，其他的什么投资项目也好，必然有现金流入、现金流出，何时流入、何时流出都是随机的。把这些现金流入、流出都用一定的折现率折现到最初时点，令流入、流出正好抵消。这个折现率，就是该项目的“自带利率”。我要不要用银行贷款去搞这个项目？就比较一下贷款利率和“自带利率”的高低就好了。
总结一下：利率，就是每一笔还款的折现率。把所有的还款都折现到最初时点，然后求和，必定等于最初本金。
二、复利和折现
利息都是用复利计算的，俗称“利滚利”、“驴打滚”，也就是把没有偿还的利息当做本金，用利息生利息。杨白劳和喜儿的悲惨故事，让我们这代人从小就痛恨这种“驴打滚”的计息方式，但不得不说，“驴打滚”本来就是现代商业计息的普遍模式。只不过黄世仁使用了高利贷，杨白劳又屡次还不上款，让“驴打滚”的效应加倍放大了。

贷款利息的那些事

五、关于房贷利息
申请购房贷款时，银行会让你选择用“等额本息法”或者“等额本金法”还款。
等额本息法，就是在整个还款期内（假设240个月），每个月都要还同样的金额，这个金额是通过固定公式算出来的。每月偿还的金额里，既有利息、也有本金，而且是优先足额偿还每月的利息，剩下的金额偿还本金。由于一开始本金总额较多，导致每月偿还金额里利息占了大部分。直到还款后期，每月偿还金额里本金才开始占据大部分。
等额本金法，就是在整个还款期内（假设240个月），把本金平均分成240份，每月偿还1份。同时，每月还要偿还当月产生的所有利息。由于一开始本金总额较多，导致还款初期的压力较大，但随着本金减少，慢慢每个月的总还款额也将逐步减少，后期将少于等额本息法的月还款额。

贷款利息的那些事

据滹沱河了解，房贷这一块没有太多莫名其妙的贷款条件。两种方法也无所谓哪个亏了、哪个赚了，怎么选择主要还是看自身未来的资金流转情况，以及对于房产升值、房产转卖、通货膨胀等事项的预期。如果是公积金贷款，考虑到利率较低，如果有利率更高的投资渠道，用等额本息法尽可能推迟还款也未尝不可。