趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网

爱卡网小编 · 发表于 2022-9-13 13:00:00

本文转载自措豹全球智库，创作者管慕飞，雷锋网获受权分享。
序言：
10月18日，趣店宣布在纳斯达克竞价交易，发售当日，趣店新房开盘暴涨46.38%，每一股价格35.13美金。由于招股说明书的公布，一个新的惠及神话传说展现在大家面前：短短的一年时间，趣店总市值翻10倍，从2015年的亏本2.33个亿到2017年赢利9.74个亿。
在之后的一周时间里，这一家投资者眼里的自主创业榜样，反被新闻媒体义愤填膺。10月22日，一篇名为《趣店罗敏回复一切》的帖子再度伤害到了大家神经。趣店CEO罗敏“欠钱不还只当送你了”等观点，基本上令所有互联网技术打开了嘲讽方式。
异议的聚焦点其实是消费金融的商业运营模式自身，其实就是大家所讲的“原罪”。有些人说，趣店收种的实际上就是一群消费水准远远超过了消费的能力低收入人群，而这些人广泛财商教育不太高，一旦失去操纵，就容易陷入拆东补西的态势，催生出一系列不幸。
这类判断力分辨背后，其实就是消费金融体系整体上的客群下移所带来的一系列问题。与此同时，消费金融公司在风控数据的公布中存在透明、不充分的难题，进一步强化了外部的顾虑。
一、消费更新时期，消费金融体系迈入暴发
1．消费金融投资app变成新趋势
进到消费更新时期，好多人最主观的体会是，周围的人已经选购愈来愈贵的东西。为了能高品质产品，新一代消费者通常能接受更高股权溢价。与此随着的可谓是消费自信心的提高，及其超前的消费思想的逐步完善。
在措豹全球智库刚公布的2017Q3我国app排行榜中，网络金融类App的前20名，有15个涉及到消费信贷业务（已经在榜单中标色），消费金融业变成互金领域内的新趋势。
趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网

2．自主创业系消费金融公司初露锋芒
伴随着消费金融公司连续发售，大佬进入，消费金融业行业格局也逐步清楚。如今在头部玩家中，除开最火爆的美国上市“5朵金牛”：宜人贷、信而富、小牛在线、及贷及其趣店，大家也看到BAT、京东商城、美团外卖等互联网大佬，甚至传统式金融巨头身影。
从消费金融投资app排行榜上来说，以融360、宜人贷等为代表自主创业系消费金融公司占据着前20名中的14位（已经在榜单中标黄）；互联网大佬势力尽管仅有3款入榜，但微信支付和京东平台各自包揽了第1、2、4名。（手机网银类app以及相关借款作用未记入排行榜。）
趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网

自主创业系企业尽管占有名额比较多，但总流量上仍然与互联网大佬存在一定差别。主要是因为像阿里巴巴、京东等电商巨头具有情景优点，其原有业务流程通常能和消费信贷业务造成强悍的协同作用。
在这样的情况下，自主创业系企业必须想方设法遮盖互联网大佬遮盖不上的群体。
二、自主创业系消费金融公司的发展方向：客群下移
应对互联网大佬的侵入，自主创业系消费金融公司怎样以少赚多？大家不妨以美国上市的5家公司为例子，以其运营手段、客户画像及财务报表中寻求答案。
在创业系势力中，宜人贷、及贷、效、信而富及趣店被人称为美国上市的“5朵金牛”。就5家公司消费信贷业务的方式来讲，趣店和及贷是小额贷消费分期付款，信而富的主要业务为超短期内小额贷款小额贷，宜人贷与小牛在线为超大金额长期借款。
1、平均贷款额度减少
从活跃性借款总数看来，短短的两年半时长，趣店由2015年的83.5万增加到2017年6月的558.8万，在美国上市的5款产品中位于主导地位；而宜人贷与和信分别由2014年的3.9九阳1636，上升到了2016年的32.1九阳2.8万，增速比较稳定。
趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网

持续涌进的消费者到底是什么样的人群？
从客户画像看来，小牛在线与宜人贷客户中30周岁以上人员占多数，消费群体相对性完善；信而富与及贷在不同年龄段的消费者遍布匀称；趣店是5款app中比较特殊的一个，其客户80%以上是18-24岁年轻人。除此之外，在所有的5款app中，男人客户占有率都需要远远超过女士客户。
趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网

平均借款额度也进一步了5款品牌的定位差别，融合上边的客户年龄分布看来，小牛在线、宜人贷面对的消费群体相对性完善、平稳，具有很强的偿债能力指标；而及贷、趣店和信而富的消费群体相对性年青，每单借款额度仅有几千块，乃至几百块。
可是，这类差别不久的将来可能愈来愈小。
据措豹全球智库观查，小牛在线在2014年时人均借款额度超出6万，而到2016年，已降到贴近1万，别的几个也是有一定程度的降低（宜人贷以外）。这也许预示着运营战略的变化：由主营业务大额度贷款，逐渐向主营业务小额借贷衔接。换句话说，现阶段消费金融业广泛都呈现出一种客群“下移”的态势。
2、小额借贷就会越来越受欢迎
客群下移背后，是超前的消费思想的产生。
阿尔特曼2017年8月公布的我国第二季度消费者景气指数结果显示，我国第二季度消费者景气指数持续保持持续增长趋势，比一季度升高2个点，再次创下继2013年第四季度至今的历史新高，做到112点，说明在我国经济稳中向好趋势趋向显著的环境中，我国消费者景气指数稳定上升。
此外，超前的消费的想法也变得越来越明显。从个人短信消费信贷规模占有率能够得知，在我国本人短期内消费借款在总消费开支里的占有率不断攀升，2016年已超16.1%。值得关注的是，国外本人短期内消费借款的占有率为27%，这就意味着将来这一数字在我国很有可能进一步增涨。
趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网

换句话说，在消费自信心稳定上升，超前的消费观念越来越强大的大背景下，小额借贷总数将还会继续提升，客群下移的态势短时间不容易完毕。
3、借款门坎减少，信用审核恐成流于形式
消费金融公司客群下移得到的结果，便是借款门坎进一步调低。如今，随便开启一款消费金融投资app就能看到“借款1实时到账”、“仅用身份证就可以借款”等宣传语。
以以上5款app为例子，申请办理借款时除规定填好身份证信息、单位信息及其联系人信息之外，仅效规定关联一个人在人行征信中心账户，别的几种app在规定客户关系支付宝钱包、、等账户时，通常做为加分，比如挑选关联则可免减按揭。一些app乃至不用扫描身份证，只需填好身份证号就可以申请借款。
趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网

尽管这类产品名义上都有各自的一套征信体系，但是对于新客户而言，这类产品根本无法获得其历史时间个人信用记录，因而风控实际效果有疑问。
三、消费金融公司啥时候洗刷“原罪”？
1、趣店公布的风控指标值可信吗？
从趣店招股说明书公布的数据看，2016一季度至2017年一季度，30天左右未还贷业务逾期率几乎都在0.5%下列，且相比前几年有明显下降。这一数字确实十分醒目，由于依据别的4家公布的财务报告或招股说明书，除小牛在线比较低外，其他30天左右逾期率基本都是在5-10%中间。
趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网

此外，趣店的罚款收入增加也展现变缓发展趋势，就2017上半年度来讲，其罚款收益为284万元人民币，还不足2016全年的一个零头。
趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网

但是，趣店的逾期率也许根本无法体现其真实风控情况。从前边的研究中大家也能看到，因为趣店近些年借款成交量迅速提高，逾期率极有可能被拉低。
实际上，一些消费金融公司对其风控的衡量上，对不良率并不感冒。捷信集团老总依西·施梅兹先前接受21世纪经济报道记者专访时在接受采访时表示，家里婆偏重于用损害市场销售比（Loss to Sales）去考虑风控。但是这一指标值并非易事从各种消费金融公司的公布原材料中寻找。
2、趣店事情暴露的风控难题
融合之上剖析，措豹全球智库觉得，现阶段人们对于消费金融业存有顾虑，主要有三点缘故：
一、客群下移造成对风控的焦虑。人均收入少、超前的消费意愿强烈的青年群体已经逐步形成消费金融业主流的客群，且短时间始终不变，风险性问题突出。
二、借款审核门坎减少。消费金融公司有心顺从超前的消费，进一步降低借款门坎，很有可能促使贷款诈骗、中介有时间可钻。
三、信息内容透明。消费金融公司在对外开放公布风控信息内容的过程当中仍然存在透明、不充分的难题，一些指标值并无法直接其风控情况。
汇总
向低收入人群给予金融信息服务这件事情，自身并没罪过。联合国组织于2015年明确提出“惠普金融”这个概念时，就把中小企业、农户、城区低收入群体等弱势人群作为其关键服务目标。重点在于怎样管控。
近些年自主创业系消费金融公司成为了消费金融体系的中坚力量。但从美国上市的5家公司看来，消费金融公司广泛遭遇客群下移问题，也变成趣店等引起异议的主要原因。虽然从趣店等本身公布的数据看，风控状况好像较为开朗，但公布自身存有透明、不充分的难题。风控体系构建是一个长期的、系统软件工程项目，也影响将来一家消费金融公司能走多远。
（文章内容经创作者受权在雷锋网(微信公众号：雷锋网)公布，文中具体内容见解仅代表做此人，与雷锋网不相干）

                                             雷锋网著作权文章内容，未授权禁止转载。详细信息见转截注意事项。


趣店被骂只是开始，一大批消费金融公司正在走向“危险地带” | 雷锋网