揭秘玖富资产端：’利率’均压36%红线，同一借款人至少可以贷5次

爱卡网小编 · 发表于 2022-8-27 23:05:00

2月，又到了标荒的季节，资产短缺，资金过剩。

今年的监管清退、缩量政策导向，都是针对网贷的P2P资金进行管控。并不会导致平台资产端缩减，平台资产并不一定要匹配P2P资金，也可以是机构资金。就像桔子理财、360等等平台一样，其资产端匹配的款项，大部分都是机构资金，机构资金有最大的好处有三：一是资金成本相对较低，二是放款不还上央行征信，三是基本不存在流动性风险。

经历18年雷潮，都说消费金融（现金贷）资产比较好，但是由于18年现金贷资产火热（缺乏监管），甚至头部的一些贷款平台，也是常常被投诉利率过高、或是暴力催收。

这些相对正规的网贷平台，网贷借款产品就基本都是在压着35.9%的利率红线打擦边球，等额本息分期还款以后，真实年化利率要翻倍。

作为出借人，也不能看见消费金融资产就说好，使用这种标签式风控逻辑，迟早也会吃亏。

那么今天主要来看一下玖富的资产端构成。
揭秘玖富资产端：’利率’均压36%红线，同一借款人至少可以贷5次

玖富的资产构成
很多人都不了解玖富，觉得它很“神秘”，主要原因可能是各位仅仅接触到了理财端，对其资产一无所知。

玖富金融帝国庞大，旗下品牌包括玖富万卡、悟空理财、玖富金融、蜡笔分期、玖富叮当、玖富证券等

揭秘玖富资产端：’利率’均压36%红线，同一借款人至少可以贷5次

玖富官网的信息披露

由上图可以看出来，玖富的P2P资金端是：玖富普惠、玖富钱包、悟空理财，这三个平台，也就是我们熟悉的出借app。

而表面上看，玖富资产端，则是由玖富惠普，玖富万卡，蜡笔分期，玖富超能（小蓝卡），易美健，组成的。

分别是对应了不同的贷款场景，教育培训领域的蜡笔分期，3C消费领域的玖富超能，医疗美容领域的易美健等等

据说，玖富万卡，和玖富超能（小蓝卡），玖富叮当，的借款审核额度并不共享，下款并不冲突，就是说这可以在这些正规平台上各借多次，这也是正常现象，不同场景的风控规则也不大一样，小伟也能理解。

但小伟要说的并非以上这5家，而是在网贷借款人的圈子里，备受推崇的”玖富多次贷“，只要玖富一家审核通过，可以放款多次。

也就是说，玖富系旗下，至少有还有5个端口，可以贷款。

”玖富5次贷“是玖富万卡、润信小贷、房司令、合缘万卡，任信用，这5家线上现金贷平台组成。均与玖富有千丝万缕的联系，而且借款人可以从第一家申请到第五家，均可通过审核，可以多头下款。

玖富万卡，是官方披露的“正规网贷借款平台”。之前小伟也做过分析，扣除手续费保险费等等，等额还款综合利率为35.9%，表面上算符合36%以内的法律规定。

润信小贷，对应的是”华润通“借款app，表面上看，公司股权与玖富并无任何关联。但是实际上，玖富为润信小贷提供了”信息技术服务“，和部分出借资金。

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润信小贷授信短信

玖富提供资金

小伟观察，目前润信小贷开放可申请最高额度是150000，使用周期最长是36期，与玖富万卡类似。

我们在玖富出借的资金，或许会有部分资产对应的是润信小贷提供。

房司令，是南京邦航投资管理有限公司旗下的租房分期贷款平台，是由新疆玖富万卡信息技术有限公司直接投资，早前风控是由玖富跟我爱我家的团队负责，后来房司令独立出来放款，实际上用的还是还是属于玖富的风控和资金。

小伟在网络上找到了近期的放款截图：

揭秘玖富资产端：’利率’均压36%红线，同一借款人至少可以贷5次

房司令app额度截图

揭秘玖富资产端：’利率’均压36%红线，同一借款人至少可以贷5次

房司令放款实际为玖富万卡放款

合缘万卡，也是由新疆玖富万卡信息技术有限公司直接投资，官网上直接披露了玖富相关的合作信息。

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合缘万卡官网截图

任性用，是深圳市博雅成信科技有限公司旗下借款产品，从股权上来看，玖富金科直接占比了40%的股权，也为玖富提供相关资产。

揭秘玖富资产端：’利率’均压36%红线，同一借款人至少可以贷5次

股权归属

值得注意的是，玖富旗下这些借款平台，均为“表面合规”平台，虽然遭受很多高利率、暴力催收投诉，但是“利率”始终是控制在35.9%，小伟暂未发现任何一家超高息产品。这一点还是值得肯定得的。
（这里的“利率”，是用（20398-15000）/15000所得出的数字，实际年化收益率通过IRR计算后，为60%）

揭秘玖富资产端：’利率’均压36%红线，同一借款人至少可以贷5次

“任性用”还款计划

虽然玖富贷款的场景非常丰富，然而并无太多的约束，仅凭信用卡、芝麻分就可以多次申请下款，现金到帐。

不同的消费贷款场景，对借款人并无实质性的约束。

俗话说，狡兔三窟，玖富使用众多借款端提供资产，相对而言也减少了单个资产端违规放贷的政策风险。但是同为”玖富“系借款平台，为什么会允许多次借款呢？这样的操作又会带来怎样的风险？

更进一步说，出借人本着分散的理念进行出借，会不会分散到不同平台的同一个借款人？甚至于如果资产提供方串通造假，多次借贷，玖富公司会有能力分辨吗？

资金与资产区别
可能有不少朋友只知道投资的app，并不知道平台资产端是什么，情况如何，小伟在这边做个简单科普。

一个网贷公司必然分为资金端，资产端两个部分。资金对接资产，网贷公司在中间起到撮合作用。

资金端又分为几类，一是机构资金，二是线上P2P资金，三是线下募资。

而我们在平台的出借资金，就是线上P2P资金了。

资产端，也就是借款人在公司的借款需求，组成了平台的资产端，然而资产端的风控，是最核心的部分，风控不严，平台放出去款难以回收，最终会导致平台暴雷；风控过严，平台体量难以扩张，资产短缺，而且容易失去借款客户，损失昂贵的引流费用，同样会导致平台亏损。

所以，经历18年雷潮，最后才发现，什么背景好，老板牛，待收高，等等外设条件，一点用没有，都是提供给资金端出借人看的表面功夫，只有公司的资产端好，才是真的好。

而好的资产，是张驰有度的风控，和恰到好处的引流综合而成的，而并不是某一类资产就一定好，另外一类资产就一定不好。

资产做到风险可控，扩大规模，降低资金成本，加强盈利，平台才能真正的抵御风险。