但凡出现“朝天一柱香”的形态，坚决清仓，晚了至少要吃三个跌停

爱卡网小编 · 发表于 2022-6-11 17:05:00

投机成功的最本质要求是什么？
五花八门的投资理论和汗牛充栋的投资书籍都给出了各自的回答，我曾经沉湎于这些理论和书籍，试图找到上帝赋予的“金手指”，但最终得到的却只是感到了理论的灰色和苍白，我也曾当面请教过某全球知名的国际性基金管理公司亚洲地区的总裁，得到的也仅仅是顾左右而言它的回答。感谢长期实践、磨练和洗礼，伴随着从跌跌撞撞跋涉到持续稳步赚钱的历程转变，我逐渐得到了自己的感受、信念和答案：“战略上顺市场心理，战术上逆市场心理”。
战略上顺市场心理，使我们能够抓住一些战略性机会，使我们能够规避一些大的风险，使我们的整体思维更加清晰，使我们交易的整体布局更加合理；战术上逆市场心理，使我们能够把握更多的交易机会，使我们的交易更加精细，使我们对市场的了解更加深刻和细微。前者是制胜的理念和前提，后者则是将这个理念转变为现实赢利的具体路径，两者相得益壮，就能够使我们在市场处于不败之地，并持续稳定地赚钱；前者是任何交易者不可违背的戒律，后者则要求使用者必须达到和市场融为一体“无为而制胜”的境界。
真正的市场高手，一定不拘泥于使用什么技巧，也不迷信什么政策、理论和消息，他们追求的是对市场群体心理的高超把握和自己个体心性的全然了悟。抛开束缚，方能潇洒自如！
由于迷失了自己的本来目的，有的投资人就自觉不自觉地将交易行为异化为“科研”。我不止一次听到某些“高手”吹嘘他们的一些完美交易，如如何买在最低价卖在最高价云云，但当我和他们深入交流时，我发现他们陶醉的是一种研究和预测的游戏，他们或根据市场历史的现象归纳出某些“模式”、或根据某种理论猜测市场进一步的趋势变化，他们忘记了，如果要达到持续地稳定地赚钱这一他们来到市场的真正目的，更重要的工作应该是：识别不同的市况，并根据不同的市况制订不同的操作策略。因为，“模式”的有效性或“理论”的适应性是会由于市况的变化而变化的，而市况的识别和策略的制定才是永恒的。
由于忘记了自己交易的本来目标，有的投资人就自觉不自觉地将交易行为异化为“搏彩”只要有一点希望，就全然不顾的冲进去，而全然忘记了与赢利相对应的两个字，风险！因为将持续地稳步赚钱这个目的抛在脑后，所以很多时候根本就没有对自己交易的风险收益比进行认真评估。
既入市场，人们都希望赢利并有所作为，但为了更快地有所作为，人们又往往选择了不停地行动、行动、再行动。我随手翻开近期的专业证券报刊，诸如“如何在调整市道中选择强庄个股”、“调整市道投资激情个股选择”等充满诱惑性标题的文章不时可见；我信手打开电视财经频道，“抛开大盘炒个股”等看似颇有魅力的鼓噪随处可闻。殊不知，这类想法固然迎合了人性中的某些本能成分(因为，人们总是易于相信自己乐于相信的事情)，但我们在市场更常见到的实际情况却是，很多人为了走一条捷径，按照这种思路交易，实际上却走上了一条更远的路。
行动多并不一定就效果好，有时什么也不做可能是一种最好的选择。且不说“有所为有所不为”、“文武之道，一张一弛”的古训，也不说常常发生的“一动不如一静”的真实故事，就是华尔街早期的成功大炒家埃德温?里费弗也说过：“盲目而频繁的交易是造成华尔街投资者亏损的主要原因，即使在专业投资者中也是这样。但我必须做正确的选择，我不能草率行事，所以我静等着……”，他还说：“我赚大钱的秘密就是我常常只是静静地坐着……”。
过多的行动就是盲动，盲动耗散我们的精神、迷幻我们的心智、磨损我们的金钱。因为盲动主要来自心理的盲区，减少盲动的办法也就主要从调节心理盲区契入，归纳起来，大致有三：一是调整对行动的看法，行动多并不一定就是勤奋、行动多并不一定就能够使我们更快地达到目标，有时，什么也不做是一种更好的生存状态；二是调整对待机会的态度，人们常常认为应该尽可能多地去把握机会，但在专业炒手的心中，想得更多的却是“只去把握自己能够把握的机会、只去捕捉对自己赢面大的机会”；三是要学会享受孤独，很多行动不过是人们害怕无聊而制造出来的，“什么也不做就有无聊感”其实是一种不健康的精神状态。
奔腾的江河是一种美，静静的湖泊也是一种美，它们之间的差别是产生它们的不同环境所造就。根据客观环境而不是心理盲区行动，常常静静地感受市场而什么也不交易是一个专业炒手的基本素质要求。

为什么'做趋势交易'也容易死？
绝大部分交易者存在的错觉：
我们常言“顺势、轻仓、止损”，把这三者当做交易的三大法宝，其中顺势更是排列第一，“顺势”是交易皇冠上的明珠，无论老交易者，还是新人，“顺势”都不离口，而且几乎每一本书，每一场座谈，每一场论坛，都是把顺势当成最重要的，所以每一根人也都在追寻“顺势”的这个法宝，希冀做到顺势。
带给我们的感觉，好像只要你顺势了，你就能盈利，盈利脱唾手可夺。可惜，残酷的现实是，绝大多数做趋势的人，也都会纷纷死亡，逆势必死，顺势也基本上会死。为什么顺势也很容易死呢？
以前我给大家分析过，做趋势交易，是比较难的，不是你想做趋势就能做趋势的，他带来的痛苦也是很多的，对人的经验和知识、心态都要求很高，不是你想做就能做的。
做趋势的中间会遇到很多的磨难，那么给大家解析一下，哪几个原因，容易导致做趋势也是死，我们对比一下自己，有则改之，无则加勉：
第一、出场太早，没有抱牢获利仓位
这种止损并不是亏损，但在一轮趋势明显的大行情中只赚到蝇头小利，无法弥补此前趋势未出来之前的多次止损，是使整体帐户亏损的一个重要原因。在趋势发展过程中，只要趋势开始确立向一个方向移动，那么趋势最可能的方向仍然是向这个方向移动，这是阻力最小的方向。在这里，心理问题和纪律是关键。
想坐稳赚钱的趋势仓位，应该有几个纪律和良好心态： 1，不要试图针对趋势中的小幅波动低买高卖抢帽子。这种手法经常会造成赚多笔小钱，赔上一笔大钱; 2，不要试图去抓头部和底部，要在趋势已经明显反转之后平仓，放弃趋势波段后10%-20%的利润，并建立新的趋势方向头寸;3，对趋势有信心，就是对自己的判断有信心，这一点非常重要。
我们在每天盯盘的情况下，有几次持有了整段的趋势行情？很多人都在趋势刚刚启动，赚了些蝇头小利的情况下及早平仓出场了。拿住仓位这一点比判断正确更加重要，也许最好的办法是不要盯盘，离市场远一点。事实证明，在趋势仓位上的鸵鸟战术往往是成功的，因此，要离市场远一点。每天盯着价格涨跌起伏，所造成的紧张感和对亏损的恐惧感，会使你有种想迅速平仓落袋的冲动，来追求心理上的舒适和安全感，导致太早的从有利的仓位中离场。
第二、趋势行情太短，或者假突破
趋势行情太短，行情不是大趋势，是小趋势，等到趋势信号出来，利润还没捂热，行情就结束了，或者来一个很大的回撤，打掉止损。大行情是比较少的，更多的是小行情，所以你持有趋势行情，等到行情出现反转信号，或稍不留意，利润几乎回吐殆尽。当然了，趋势行情太短，还有一种情况是：你所做的趋势，是更高一级上涨趋势中的回调洗盘行情，或者更高一级的下跌趋势的反弹行情，对于这种趋势，行情过短的假趋势，正是因为你在更高一级的趋势中逆势操作，应该转变方向。
除了趋势行情可能太短之外，另外一种更常见的是震荡行情，在震荡行情会反复出现各种假突破，你每次都当真突破去追，每次都止损，频繁止损，累积损失很大。
第三、顺势仓位被洗盘
趋势行情会有正常的回调整理。应对的策略是根据趋势的定义设定止损点和止盈点，在趋势的发展过程中不断提高止盈点，直到反转将盈利头寸截出。但有时市场会出现过大的回撤使你的仓位出场，而后市场又恢复原来的趋势，这种情况时常发生，毕竟市场不会象数学公式一样完美。在这种情况下，我们应对的策略是严格按止损、止盈点出场而后再次重新入场，而且不在意以更高的价格追多，或者更低的价格追空入场。
交易必须战胜人类自身人性的弱点，希望，恐惧，懊悔，自尊等多种阻碍你在市场中获利的情绪，在10元卖出，在12元买回来，这是很多人心理上都很难接受的，但如果不这样，可能会错过一大段趋势行情。综合来看，被洗盘出场往往不可避免，但如何处理止盈止损是应对的关键，证明是处在逆势的头寸要尽快平仓，而被洗盘出场后，价格恢复原有趋势，就应该重新进场。
第四、追涨杀跌
趋势交易并不在乎追涨杀跌，因为趋势行情中高点还有更高点，低点还有更低点。顺应趋势的仓位，只要有耐心等待趋势的发展，总是可以获利。
但如果不讲究买卖时机，在短期的头部进场，随后价格回撤，仓位被套；不仅影响情绪，使心态失衡，使心态失衡，更是对持仓的信心是个沉重的打击。
短期头部一般是由群众大众的集体跟风买进造成的，一般成交量巨幅放量时，代表群众盲目跟风盘入场，此时往往是处于一些短线炒做资金获利平仓的风口浪尖，随后群众的买盘耗尽，价格自然回撤。
良好的买点应该建立在上涨趋势中的急跌回调低点，不过在行情很强势的时候，往往是以横盘的方式整理，当横盘整理到重要平均线位置时，遇到平均线的支撑也是很好的建仓点。另外在超买值极端时，如距离均线过远时也不要入场，一般会有一个向均线回撤靠近的整理过程。
几乎所有的亏损都和两点有关，就是“看不清趋势，拿不住仓位”。我个人认为解决这两点是交易成功的正确方向。我建议交易者应该将亏损的交易记录下来，分析到底那里出了问题，把亏损归类，从而知道“会在那里死，然后永远也不去那个地方”。
给大家整理了“朝天一柱香”逃顶的图形，以背口诀的方式来阅读，简单易懂，便于记忆。
股价一直处在上升通道中或在长久横盘时，某一日该股平开或高开，股价慢慢拉升，让所有的投资者有机会看到它的表现，有跟进机会，盘口的成交量也急剧增大，股价相应一路冲高，在跟风盘疯狂跟进后，股价几经震荡后开始缓慢向下滑落，将当日追高介入的投资者完全套牢。
日K线上形成3%以上的上影线，此时就应该视为该股票在盘中己经预示着开始走弱，就应有出局和风险意识，该日的3%以上的上影线就是我们实战中形象比喻的“朝天一柱香”。若还持有者，则第二天的走势较为关键，次日收盘价一定要站在今日收盘价以上(必须站在上影线内)，还可持有;若不站在今日的收盘价以上(没有站在影线内)，则应该坚决离场!
主力在开盘后给人一种一路拉升的假象，且拉升速度不是很快，目的就是让所有的人看见这样的现象，以所谓的热点来吸引广大投资者，用尽全力来吸引跟风盘。当跟风盘开始排队买票，成交量急剧放大时，主力完全有机会开始出逃，在逐步出货后，K线留下了“朝天一柱香”，意为后势股价开始回落或下跌，这是主力设置骗线的一种方法。
实战案例：上海建工

图1 实战案例：上海建工
上图中A：2007年5月9日，在做多者的追捧下，前期股价在上升通道中一路攀升，市场人气较为活跃。该日股价高开，随即缓步走高，追风者跟入成交量放大后，股价开始走低，主力满足了所有“排队”的买盘，当日K线留下了394以上的上形线，我们称这个形线为“朝天一柱香”，这日就说明股价有走弱的迹象，可以考虑出局，但也可以观察一下，明日再做决定。
上图中B：2007年5月10日，在昨日股价走弱的迹象下，该日就应非常小心，我们的技法就是第二天不站上影线，就说明昨天的，朝天一柱香，基本成立应该坚决出局。在实战中投资者往往受心态的影响，不愿卖出。但必须明白的是，此时坚决卖出，才能逃避更大的风险。
利用“朝天一柱香”技法成功出逃后，肯定发现股价开始了下跌路途。
判断买入卖出时机
在股市里把握股票买入卖出的时机成为能否获利的重要因素，而判断买卖时机就是在选股票中和分析个股走势，从形态特征中两个方面寻找最佳买卖点。
挑选股票品种
（1）新手选股操作
股市新手刚入场参与投资时，往往面对3000多只股票眼花缭乱，觉得无从选择。这个阶段，新手投资理念和经验、技术积累不足，可以从业绩优良、成长性好、流通盘较小的上市公司选起，适当考虑股票的技术因素。
毕竟有业绩支撑的股票投资风险相对较小，尤其是每股税后利润0.4元以上，市盈率在30倍以下的股票。从市场特点分析，中小板个股股性十分活跃，波段震荡幅度与盈利机会较大，流通盘小，资金增量明显的情况下，交投活跃，只要成交量不是积剧放大，个股上涨不是过快、过高，波段操作盈利可能性大。
（2）短线选股操作
通常经过一段时间的操作，投资者对股市有了进一步的了解后，会在失误中积累经验，逐步整理出一套操作手法。很多投资者在选股上集中资金快进快出，操作上拒绝盘整、强势做盘、弱势休息、经常空仓。
短线波段操作，风险大但利润高，时间成本小，只要掌握方法，就能控制风险，将利润最大化。通常短线操作要选择在大盘走势向上的阶段，选择的目标股市走势强于大盘的个股，最好是市场热点，且所属板块整体走强。
选择的目标股最好是运行在日K线、周K线低位区域，以此减小短线风险。3日均线出现向上攀升走势，同时在量比排行榜中，量比大于2倍以上，量越大越要引起注意。在实战中遇到这样个股，可以在当天择机买入3成仓位，在随后的交易日，只要3日均线保持向上，可逐步加仓。如果该股3日均线一旦走平或转向，就必须离场。
选股操作要顺势而为
选股能力一般的投资者选股操作时大盘务必是走势向上，有空间和量能的配合。这是控制风险、获得利润的保证，即便是实战操作能力较强的投资者，也不要逆势操作。
形态特征判断
股票买入和卖出的时机往往是根据个股形态来判断的。形态是分析股票价格走向的重要依据，单边上涨和单边下跌之外的股票形态有反转形态、整理形态。投资者可以根据形态的变化提前发现个股走向，把握买卖点。
（1）买入肘机
个股形态出现v形底和w底的走势，是很明显的买进信号。股价经过大幅度的下跌，在低位区域出现这种形态，只要后期成交量逐步放大，往往会走出一波人幅度上涨行情。
案例讲解：
新华制药的形态买入时机
如图所示，新华制药在2010年5月到9月的走势。

从图中可以看出，该股股性经过一段时间的大幅度下跌，在低位区域形成很明显的V形形态，成交量逐步放大，股价受到均线支撑走出一波上涨行情。
案例讲解：
普洛股份的形态买入时机
如图所示普洛股份在2010年5月到9月的走势。

从图中可以看出，该股股价经过大幅下跌，形成W底形态走势，这种形态出现在低位区域是最明显的反转信号，随着成交量的逐步放大，股价随后走出一波凌厉的上涨行情。
（2）卖出时机
比较明显的卖出时机是个股在高位区域出现M顶形态和V形顶的形态。股价经过大幅度的上涨，在高位区域出现这种形态，一旦后期成交量缩小，均线系统高位死叉，投资者就要及时离场。
案例讲解：
威海广泰的形态卖出时枧
如图所示的是威海广泰在2009年12月到2010年5月的走势。

从图中可以看出，该股经过大幅上涨在高位区域形成M顶形态，成交量逐步缩小，短期和中期均线系统高位死叉，这是明显的卖出信号。
投资者面对这种形态要及时卖出离场。不然损夫将会特别严重，该股的跌幅接近40％，可以说是相当深度的大调整。
案例讲解：
迪马股份的形态卖出时机
如图所示的是迪马股份在2010年2月到7月的走势。

从图中可以看出，该股股价上涨趋势转变，形成V形顶走势，这种趋势出现时，投资者务必要有止盈止损意识，一旦成交量缩小，均线系统死叉，投资者就要及时离场，这时候主力迅速杀跌的几率很大。
典型K线组合的卖出形态
K线组合永远比均线系统更早预知趋势，尤其是在买卖点确认上有四大典型形态，分别是一阴穿5线、三线死叉，正锤子星河阳阴并线。
几种等分买入--卖出法
在股票投资的操作中，有一类方法经常被提及，那就是等分买入一一卖出法。
具体来说，就是在某一个价位开始买入某支或某类股票，然后每跌一定幅度（比如5％),就等量再行买入，越跌越买。而当股价反弹时，从某一价位开始，比如每笔的买入价或研究确定的某一卖出价，每涨一定幅度（如前述的5％）就等量卖出原来分笔买入的股票，直到卖出为止。
在实战中，也有将第一次买入量限定在较小的范围，然后每跌一定幅度逐渐放大买入量，形成金字塔式的买入，而在卖出时，则采取相反的倒金字塔式的卖出的方法。
这些方法，虽然在具体操作方法上有所调整，但就其本质而言大同小异。
可以看到，这类操作方法，属于“左交易”的范畴，也是一种比较典型的高抛低吸操作法，对于它的评断，可以参见本书前面有关章节的分析。
这里想特别说明的是，这类操作的最大优点在于可以尽可能的获取操作范围内的中小幅度波动所产生的震荡差价收益。
另外一个优点是可以大幅降低初期买入的“被套”风险，以及减少初期卖出的“踏空”痛苦。
但是，这类操作也有很大的局限性。
首先，是资金使用效率可能并不高，初看起来，越跌越买应该是增大资金使效率，但如果，股价从第一笔买入之后只跌了很小的幅度，然后反转上升，那所有后续资金有集体踏空的风险。
而这类操作最大的风险还在于，如果买入价位定得过高，由于任何人的股票投资资金都有极限，那么有可能，使自己的全部资产被套在下跌的途中。
请记住，在下跌中逆市抄底是非常危险的，所谓“熊市不言底”。
反之，如果将各次卖出的价位定得过低，尽管感觉上越高越卖，事实上，有可能捡了芝麻丢了西瓜，在战略上反而踏空。
这些优缺点其实很自然，就像我们曾经说过的，任何操作方法都有局限性，没有一种“保赚不賠”的操作方法，关键是如何正确地对它加以使用。
简单来说，这类操作方法适合对投资收益期望不高，着重于控制风险，尽可能获得稳定收益的投资者。
当股市处于宽幅的横盘整理区间，最适合采取这类操作，而当股市处于明显的上涨或下跌趋势中，执行这类操作就必須要从战略上加以把握，也就是说，应当在股市已经持续下跌了很长时间之后，股市大致进人了较低位置，但又不确定何时见底时，可以采取这类买入操作，反之，当股市已经上涨了较长时间后，在股市处于上涨波段的中后期，但又不能确定何时见顶时，可考虑采取这类卖出方法。
总之，对股市波动規律和波动特点的战略性把握是实施这类操作的关键，投资者切不可本末倒置。
CCI指标卖出形态：CCI指标跌破+100
实例：股价的CCI指标跌破+100，这说明市场结束了超买行情，是看跌卖出信号。经过CCI指标跌破0后的确认，股价走出一波回调行情。

形态简介：
当CCI指标跌破+100时，表示市场结束了超买状态。股价快速上涨的行情已经结束。这是看跌卖出信号。
第一卖点：CCI指标跌破+100
CCI指标跌破+100，这个信号出现当天，投资者可以先卖出部分股票，继续观望。
第二卖点：CCI指标跌破0
CCI指标跌破0后，这说明空方已经开始主导行情，此时投资者应该将手中剩余的股票卖出。
操作要点：
1、CCI指标跌破+100说明超买行情结束。此后股价不一定会下跌，还可能在顶部整理。—旦CCI跌破0，就说明空方开始主导行情，下跌行情已经开始。
2、如果CCI指标跌破+100后成交量持续萎缩，说明多方力量已经十分衰弱。这样的情况下该形态的看跌信号就更加可靠。
3、CCI指标从跌破+100到跌破0之间下跌的越干脆，说明空方杀跌动能越充足。短期内股价的跌幅也就会越大。
CCI指标卖出形态：CCI指标在+100上方与股价顶背离
股价和CCI指标在+100上方出现了顶背离形态，预示着股价持续上涨的行情即将结束。在经过后期的确认之后，股价开始了下跌的行情。

形态简介：
当CCI在+100上方时显示市场处于超买状态。如果这时CCI指标和股价出现了顶背离形态，说明多方能量不足，股价持续上涨的行情即将结束，股价将要下跌的信号。
卖点：两次背离后K线图上出现顶部形态。
在出现背离形态之后，当出现了见顶K线信号之后，投资者应该卖出手中的股票。
操作要点：
1、CCI在高位的顶背离，说明股价的上涨动能开始减弱，股价随时有见顶下跌的可能。
2、由于投资者很难单纯根据顶背离来把握具体的卖出点，因此当顶背离出现后，投资者应密切关注股价走势，一旦股价开始走弱，同时出现K线看跌形态等情形，卖出时机出现。
3、有时在出现两次甚至三次顶背离后，股价开始转势下跌。因此顶背离出现后，投资者最好能够分批卖出，以避免出现完全的踏空。
阿甘成功的原因有三
一是因为他“笨”
投资人按聪明程度可以分成三等：
一是真正聪明的人，也知道自己聪明，很客观自信地看待市场，这样的人很少，是真正的成功者；
二是笨人，也知道自己笨，就有选择地主动去干一些事，避免干一些事，这也算是比较聪明的人；
三是笨人，却觉得自己非但不笨还很聪明，非得去干些真正的聪明人才可以干的事，这类人很多。
阿甘知道自己“笨”，所以不浮躁，目标简单又容易实现，心态也会很好。可能对阿甘型投资人来说，简简单单赚第一个10万或100万是最重要的。而很多人要么没目标，要么定下太难实现的目标。比如想些一步成为千万富翁这样虚无缥缈的事情，或者像电视片中的人一样，做笔能一个月翻2倍的交易。
每天我们能接触到很多信息，其中可能70％以上是无效的，它们只会影响你的最初判断，让你觉得每个机会都离你很近，但最后没有一个能抓住。所以定个简单的目标，老老实实赚钱才是真。
二是他有自己的目标
阿甘的每个目标都是只属于他自己的，是自己真正追求的东西。这样他才能不畏别人的看法，义无反顾地为实现目标而努力付出。否则，再小的挫折都会让他改变方向。
不同的投资目标都有与之匹配的投资组合，也有与之匹配的波动率。如果想平静地享受生活，不想因为市场的波动影响心情，就不要奢望太高的收益，不如定一个低一些的目标，配置些债券或平衡基金之类的长期收益品种。
投资时请牢记，自己的目标要和自己的情况相匹配，如果你手里的都是长期资金，就可以投入到相对高风险高收益的品种中去，不必太关注短期波动；如果你是个一亏钱就抓狂的人，那就需要制定个稳健的投资目标，比如别让自己去炒股。
三是他对目标执着
见过很多人，在投资前说，自己的目标是在5年内取得大概10%的年回报，但一到实际操作中，就被市场牵着鼻子走，把目标忘得一干二净。等市场涨了20%，就说自己赚30%就满足了，等市场跌了10%，就说自己能保平就满足了。
投资有时挺折磨人，有的品种看好买入后，明明觉得前途光明，却一直蛰伏，其他更烂的品种都鸡犬升天了，它却一动不动，可一旦换成其他品种后，被抛弃的品种就开始涨了。还有的时候，买进以后就涨，不久又跌进成本，熬了半天终于再次上涨，不久又跌回去了，3次来回折腾以后很多人就再也没有持有的兴趣了，往往在洗盘结束前离场。
很多知名投资人都有同样的感受——投资要耐得住寂寞。
执着的尺度很难把握，可以关注两点：一是你当初看好它时有没有自己的判断，二是你判断的基础有没有改变，如果没改变，就可以坚持。