比传统蜡烛图更好用？平均K线图（Heikin-Ashi）详解

爱卡网小编 · 发表于 2022-6-9 20:20:00

对于交易者来说，蜡烛图是必备的工具之一。但其实市场上还有一种名为平均K线图（Heikin-Ashi）的工具，其在形式上与蜡烛图很相似，但其计算规则略微不同，简单来说是计算「开盘价、最高价、最低价、收盘价」的方法不同，采用了平均值的计算方法，这在某种程度上能够让图表忽略掉一些不必要的波动，让趋势变得更为明显。
平均K线图（Heikin-Ashi）通常被视为一个典型的技术指标，以帮助突出和明朗当前的趋势。平均K线图（Heikin-Ashi）有时会单独使用，波段交易员尤其喜爱使用这种技术。而日内交易者倾向于更多地使用平均K线图（Heikin-Ashi）作为指标，因为平均K线图（Heikin-Ashi）还有其他一些好处。下面就让我们一起来详细了解平均K线图（Heikin-Ashi）的使用原则和方法。
平均K线图（Heikin-Ashi）的计算方法
在这里我们将平均K线图（Heikin-Ashi）的开市价、最高价、最低价及收市价简称为：h-open、h-high、h-low及h-close。而普通蜡烛图的开市价、最高价、最低价及收盘价则简称为：s-open、s-high、s-low及s-close，那么平均K线图中的几个关键价格的计算方法就是：
h-close= (s-open + s-high + s-low + s-close) / 4 h-open= (上一支烛的h-open + 上一支烛的s-close)/2 h-high= s-high , h-open, h-close 三者中取「最高值」 h-low= s-low、h-open、h-close 三者中取「最低值」
正因为这样的计算方式，交易员无法知道某一特定时间段开盘或收盘的确切价格。对于日内交易者来说这可能是个问题。而对于长线交易员来说，这却不是什么大问题，因为在持续数周、数月或数年的交易中，K线的开盘价和收盘价并不那么重要。
平均K线图（Heikin-Ashi）与传统烛图比较
虽然平均K线图（Heikin-Ashi）不会一直显示确切的价格，但使用平均K线图（Heikin-Ashi）还是有好处的。主要优点是图表看起来更“平滑”，这有助于更容易地确定趋势方向。平均K线图（Heikin-Ashi）也是彩色的，与普通蜡烛图一样（如下图所示）。
比传统蜡烛图更好用？平均K线图（Heikin-Ashi）详解

请再次注意，普通蜡烛图上显示的当前价格也是资产的当前价格，同时也是其收盘价。由于平均K线图（Heikin-Ashi）取的是平均值，因此K线显示的当前价格可能与市场实际交易价格是不一致的。因为这个原因，许多图表平台在y轴上会显示两个价格：一个用于计算平均K线图（Heikin-Ashi），另一个用于显示资产的当前价格。
平均K线图（Heikin-Ashi）使用场景
平均K线图（Heikin-Ashi）适用于任何市场。大多数图表平台都会提供平均K线图（Heikin-Ashi）的选项。
平均K线图（Heikin-Ashi）有五个可以用于识别趋势和购买机会的主要信号：
1. 空心或绿色的蜡烛伴随无向下“影线”，表明强劲的上升趋势：让你的利润增长！
2. 空心或绿色的蜡烛表示上涨趋势：此时你可能应该增加多头头寸，退出空头头寸。
3. 体型小、被上下影线环绕的蜡烛预示着趋势的变化：喜欢冒险的交易员可能会在这里买进或卖出，而其他人则会等到确认信号出现后再做多或做空。
4. 实心或红色的蜡烛表示下跌趋势：此时你可能应该增持空头头寸，并退出多头头寸。
5. 实心或红色的蜡烛伴随无向上“影线”，表明强劲的下跌趋势：在趋势发生变化之前不要做多。
这些信号比传统的烛图更容易识别趋势或交易机会。图形上显示的趋势不会经常被错误信号打断，因此更容易被发现（见下图）。
比传统蜡烛图更好用？平均K线图（Heikin-Ashi）详解

上面的图表示例展示了平均K线图（Heikin-Ashi）如何用于分析和做出交易决策。在图的左方，长的红色蜡烛伴随下跌，向下的影线非常短。随着价格的不断下降，向下的影线会变长，这表明价格可能会被推高，买压正在积聚。紧随其后的是强劲的上行走势。
向上的移动是强烈的，没有给出反转的主要迹象，直到有几个较小蜡烛并列在一排，两边都有影线，表明趋势不够明朗。此时，交易员可以从更宏观的角度来判断他们应该做多还是做空。
一旦趋势开始，平均K线图（Heikin-Ashi）也可以用来让交易者继续交易。通常情况下，最好是在平均K线图（Heikin-Ashi）的蜡烛变色之前一直交易。另外，颜色的变化并不总是意味着趋势的结束 - 也可能只是停顿。
下面，让我们一起来看一下麦振威（香港证监会持牌人士）先生 - 富昌金融集团联席董事对于平均K线图（Heikin-Ashi）具体应用的一个实例。
比传统蜡烛图更好用？平均K线图（Heikin-Ashi）详解

图上右边的是普通蜡烛图的图表，左边的则是平均K线图（Heikin-Ashi）的图表，在11:04至11:14分这段急速下跌的过程中，普通蜡烛图表中的阴线和阳线交叉出现，因为不管是多么急速的下跌，途中总是会出现轻微的反弹。但在平均K线图（Heikin-Ashi）的图表上，由11:04至11:14分这段急速的跌浪中，由于它计算的是「平均值」，整体趋势在下跌时，就会显示为都是阴烛，而当出现阳烛时可能代表一个下跌走势已经完结，这时才平仓离场，此时虽然赚不到整个下跌浪，但却可以在跌势逆转前刚好平仓。一般的蜡烛图却没有这样方便，在跌势中，出现阳烛后很可能再下跌，不能单单以阴阳烛来判断是否离场。
当然，这只是参考的运用准则之一。平均K线图（Heikin-Ashi）的图表的优势是更能明确地反映一个趋势是否开始及完结。但需要强调的是，平均K线图（Heikin-Ashi）的图表不是一定比传统的蜡烛图好，大家也不能只运用图表来作入市判断，它只是一个参考工具，可以试试套用在个人的交易策略上，看看会否能提高回报。相信不少交易者都明白，在一个急升/急跌趋势出现后，你往往不能期望在升浪/跌浪的「尽头」平仓，大多会是是希望在走势逆转前平仓的话，虽赚不尽，但每次这样做反而令交易的获利幅度提高。而平均K线图（Heikin-Ashi）相信能在这方面对大家有所帮助。