重庆农商行2019年成绩单：综合实力居全国农商行首位 资产负债结构持续优化

近日，重庆农村商业银行股份有限公司（以下简称“重庆农商行”，H股代码：03618.HK；A股代码：601077.SH）披露了2019年度业绩公告和企业社会责任报告。
2019年，重庆农商行资产规模突破“万亿”大关，成为全国首家万亿农商行、西部首家万亿银行、重庆首家万亿企业。截至年末，资产总额升至10302.30亿元，同比增长8.37%；股东权益总额增至898.02亿元，同比增长24.47%。同时，全年实现营业收入266.42亿元、净利润99.88亿元，分别同比增长1.95%、8.99%，综合实力位居全国农商行和中西部银行首位。
2019年，重庆农商行始终遵循“经营特色化、管理精细化、培育良好企业文化”的“三化”战略，成为全国首家“A+H”股上市农商行及西部首家“A+H”股上市银行，在公司治理、风险防范、责任管理、服务地方经济、履行环境责任、践行社会责任等方面成绩显著，展现了良好的价值创造力。截至2019年末，该行支持长江经济带建设贷款余额1461.93亿元，支持民营企业贷款余额1437.34亿元，涉农贷款余额1607.59亿元。
放眼未来，这家全国农商行龙头还有哪些看点值得期待？又将释放出何种潜能？该行业绩公告显示，2020年，该行将坚持“零售立行、科技兴行、人才强行”，加快资产、负债、收益、人员“四个结构调整”，坚定地走在中国农村金融改革发展的最前列，以扎实的行动和稳健的业绩接受股东、客户、员工和社会的检阅。
经营业绩稳健增长
平均总资产回报率位居同业前列
2019年，面对更加复杂的经济和金融形势，重庆农商行科学决策、砥砺奋进，营业收入稳健增长。全年完成营业收入266.42亿元，同比增长1.95%。其中，利息净收入232.91亿元，同比增长16.37%，在营收中的占比达87.42%；手续费及佣金净收入23.22亿元，同比增长12.40%，在营收中的占比进一步提升至8.72%。
与此同时，重庆农商行持续加强成本管理，优化费用支出结构，成本管控精细化程度进一步提高，成本收入比连续三年下降。2019年，该行成本收入比为28.52%，同比下降1.79个百分点，不仅处于近11年来最优水平，也是目前已披露2019年年度报告的4家A股上市农商行中成本收入比最低的一家。
得益于各项业务规模增长及较强的成本管控能力，重庆农商行盈利能力稳中有升。2019年，该行实现净利润99.88亿元，同比增长8.99%；实现归属于本行股东的净利润97.60亿元，同比增长7.75%。
经营效益方面，重庆农商行2019年的加权平均净资产收益率（ROE）为12.75%、平均总资产回报率（ROA）为1.01%。截至目前，在已披露年报的4家A股上市农商行中，这两项指标均为最高水平。
近年来，受利率市场化影响，银行业整体ROA及ROE中枢降低，但重庆农商行的ROA和ROE均高于银行业整体水平。尤其是ROA，即使放眼于整个A股上市银行，也处于行业领先。截至4月5日，已有20家A股上市银行正式披露了2019年业绩，从ROA指标看，重庆农商行排名第四，仅次于招商银行、建设银行和工商银行。


资产负债结构持续优化
贷款收益率走阔
作为国内资产规模最大、网点布局最广的农村商业银行，重庆农商行在2019年不但成功在A股上市，率先在全国农商行中搭建“A+H”双融资平台，而且资产规模一举突破“万亿”，进入更高质量发展阶段。
作为重庆最大的零售银行、小微银行、“三农”银行，2019年，重庆农商行不断优化资产结构与负债结构，努力提升精细化管理水平，年末资产总额升至10302.30亿元，同比增长8.37%。
从负债端看，重庆农商行网点数量地区排名第一，市场地位领先，在低成本获取存款资金方面具有传统优势。截至2019年末，该行各项存款余额达到6734.02亿元，同比增长572.36亿元，增幅9.29%，余额和增量均保持重庆第一。2017年—2019年，存款占总负债比重分别为68.08%、70.14%、71.61%，呈持续提升之势。
其中，不得不提重庆农商行在零售业务方面的优势。近年来，重庆农商行个人存款市场占有率持续位居重庆市金融机构第一，在重庆地区个人存款中占比接近三成。截至2019年末，该行个人存款余额同比增长12.51%，达到5115.72亿元，在客户存款中占比进一步提升至76%，个人存款总量、年度增量、市场份额均位列区域同业之首。较高的个人存款占比，不但有助于存款规模保持稳定，减少流动性风险，也使得该行维持着较低的负债成本。


从资产端看，重庆农商行生息资产规模稳健增长，2019年平均余额10016.10亿元，同比增长22.06%。其中，在生息资产中占比最大的贷款业务的平均收益率持续提升，达到5.45%，较上年同期提高0.07个百分点。
贷款收益能力见长，离不开“零售立行”“做小做微”的战略和经营导向。截至2019年末，重庆农商行各项贷款余额4370.85亿元，同比增长559.49亿元，增幅14.68%，增量位居重庆第一。其中，零售贷款增量占全年新增贷款的51.80%。
截至2019年末，该行个人贷款余额1622.38亿元，同比增长21.75%，在贷款业务中的占比进一步提升至37.12%，余额占比提升2.16个百分点。同时，普惠型小微企业贷款户数增至12.37万户，贷款余额增至651.95亿元，分别占全市的29%、26%，继续保持重庆第一。
长远来看，重庆农商行的零售信贷业务仍有潜能可待激发。据统计，重庆农商行有着近2900万零售客户，而个人贷款客户数仅有56.57万户。目前，该行已打造互联网金融平台，大力拓展房快贷、渝快贷、平安普惠合作贷等产品，在传统贷款业务线上化迁移的大进程中，多支以数据驱动的消费信贷产品无地域、无产品界限地呈现在用户面前，客户挖掘空间巨大。
资产质量保持稳定
抗风险能力不断增强
2019年以来，重庆地区经济增速企稳回升，全面进入发展动力加速转换的新阶段。受益于良好的外部环境，重庆农商行资产质量整体向好，2019年末不良贷款率为1.25% ，同比下降0.04个百分点，指标优于同期全国商业银行平均水平（1.86%）。
从重庆农商行占比较大的个人贷款看，户均规模为25.23万元，有利于分散风险及资产质量管控，个人贷款不良率同比下降0.27个百分点至0.71%；随着利用大数据打破信息不对称，积极引入增信措施，小微业务资产质量也在显著提升，小微业务增速高于全行贷款，不良率呈下降态势，实现了“两增两控”监管目标。
此外，重庆农商行贷款风险缓释保持着较高水平，具有担保措施（包括抵押、质押及保证）的贷款在全行贷款中保持较高占比。截至2019年末，担保贷款占各项贷款的87.95%，较年初提升1.1个百分点，为全行资产质量持续可控奠定了基础。
在风险抵补能力方面，重庆农商行与同业相比也处于较优水平，安全边际充足。截至2019年末，该行拨备覆盖率同比提高32.52个百分点至380.31%，远超同期128.16%的全国农商行平均水平；拨贷比为4.75%，同比提高0.25个百分点。
受盈利稳健增长、A股上市补充资本、资本精细化管理等因素推动，截至2019年末，重庆农商行的资本充足率升至近八年以来新高，达到14.88% ，较上年末上升1.36个百分点；核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为12.42%、12.44% ，较上年末分别上升1.47、1.48个百分点。


战略转型升级
全面推进可持续发展
重庆农商行在奋力发展、不断突破的同时，也在积极履行经济责任、环境责任和社会责任，打造有担当、有价值、有情怀的商业银行——
积极落实国家战略，推动实体经济稳步发展。截至2019年末，该行支持长江经济带建设贷款余额1461.93亿元，支持民营企业贷款余额1437.34亿元。
持续加强对医疗、教育等“惠民生”领域的支持力度。截至2019年，该行民生领域贷款余额213.56亿元，同比增长2.1%。
大力发展县域金融，保障“三农”服务供给。截至2019年末，该行涉农贷款余额达到1607.59亿元，较年初增加57.03亿元。
2020年，站在资产规模过万亿元、“A+H”股上市银行新起点，该行提出，将突出“零售立行、科技兴行、人才强行”战略，全面落实资产、负债、收益、人员“四个结构调整”，加快业务转型步伐，推动全行实现可持续发展、高质量发展。
零售立行——坚持把零售作为发展之基和生存之本。建立以客户为中心的大零售体系，加大考核引导，把客户需求转化为产品服务，把低粘度客户转化为高忠诚客户，把“沉睡”客户转化为活跃客户。
科技兴行——坚持把科技作为创新引擎和增长动力。用科技的手段更加精准服务零售、小微客户，让柜面效率更加智能化，应用场景更加平台化。运用先进技术进一步挖掘存量、提升流量。持续加大大数据运用，把积累多年的客户数据、交易数据，进行专业处理、深度挖掘，“加工”之后实现“增值”。
人才强行——坚持把人才作为核心资源和未来希望。充分发挥人才价值，营造近悦远来的选人用人氛围。持续推进市场化改革，探索推广职业经理人制度。培育一批真正的人才、真正的专家，为转型发展提供坚强的人力保障。