“年利率上限如果降到15%，浙江半数小贷公司可能要关门”

《中国经济周刊》新闻记者 陈一良｜浙江省报导
近期，一条有关最高法院修改完善民间借贷法律条文的报道，让从业民间借贷相关工作的刘勇觉得一阵焦虑情绪。
7月22日，最高法院、我国发展和改革委员会公布《关于为新时代加快完善社会主义市场经济体制提供司法服务和保障的意见》，明确提出修改完善民间借贷法律条文，大幅度减少民间借贷利率的司法保护上限，果断否认高利转贷个人行为、违法放贷个人行为法律效力。
最高法院审判委员会委员会、民一庭庭长郑学林在当天举行的新闻发布会上表示，在我国民间借贷市场是靠谱金融体系的重要填补，针对减轻中小微企业融资难的问题也起到了重要作用，但近些年的确有一部分企业登记和人民代表、人大代表体现法院保障的民间借贷利率太高，这种情况导致了最高人民法院的高度关注。
刘勇是浙江省某省一家具有小贷公司负责人，它的小额贷款公司成立时间2010年，注册资金近亿人民币。
“大家小额贷圈子有谣传说民间借贷利率上限很有可能从年利率24%大幅度降低至15%，如果这些传闻如愿以偿，本公司极有可能要闭店，自然人股东已有犹豫心态了。”刘勇说。

民间借贷法律规定利率上限或大幅度降低
在7月22日的最高法院发布会上，郑学林表露，现阶段，人民法院已经融合民法全新要求进行民间借贷法律条文的修改工作任务，调节民间借贷利率司法保护上限是其中一项核心内容。
民间借贷司法保护利率上限的大幅下降已剑在弦上。
今年两会上，政协委员、陕西高级法院副院长巩富文提意见，将民间借贷维护利率上限从年利率24%下降至12%～15%中间，撤销当然利率，变小金融业利率与民间借贷利率差，降低融资成本，支持实体经济发展趋势。
巩富文觉得，绝大部分公司经营管理盈利在3%～15%中间，很少有企业利润率可以达到民间借贷利率的上限24%，“资本的逐利性造成资产非常容易流入更快捷赢利的方式，民间资本不会再热衷实业公司经济发展，不会再投向公司的生产运营而转为民间借贷去获得可观的短期内盈利，造成公司限产，实业公司委缩。”
针对民间借贷利率的司法保护上限，现在有两条线，即24%和36%。
2015年8月，最高法院曾发表《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，在其中要求，借贷双方合同约定的利率不得超过年利率24%，借款方要求贷款人按照合同约定的利率计提利息的，人民法院应予支持；借贷双方合同约定的利率超出年利率36%，超出一部分利息约好失效；贷款人要求借款方返还已收取的超出年利率36%部分利息，人民法院应予支持。
这种要求将民间借贷利率设成三个区段：年利率24%以内的依规遭受司法保护，年利率超出36%的不会受到司法保护，年利率在24%～36%的，若被告方自行执行，人民法院不反对。
刘勇告知《中国经济周刊》新闻记者，现阶段民间借贷销售市场主要分二块，一是具有的小贷公司，浙江的具有小额贷款公司均成立时间2008年以后，二是没牌的民间借贷，包含没牌职业放贷人和亲戚朋友间贷款等。
2008年5月4日，中央人民银行、银监会颁布《关于小额贷款公司试点的指导意见》，激励小贷公司发展趋势，贷款利率不能超过同时期银行借贷利率的4倍，且不超出年利率24%。
“年利率上限假如降至15%，浙江省过半数小额贷款公司估计要闭店”
2008年至今，在民间投资极其有活力的浙江省，出现数家具有小贷公司。
针对业内企业的生产经营情况，陈龙介绍，小额贷款公司每笔贷款投放信用额度大都在50万余元之内，一个信贷专员维修的贷款额大约在300万～500万余元，均值风险损失为3%～10%，公司运营成本高，风险高，运营不容易。
“我们也不像那些给予大额度贷款的金融企业，有高质量的顾客，价格便宜的自有资金，大家小贷公司成本压力非常大，薪水、租金、资本成本、坏账风险这都得算进去，加上新冠疫情至今发生的催款艰难，年利率上限假如降至15%，大家就难以存活了。”刘勇说。
7月24日在下午，刘勇在办公室向记者历数起企业的生产经营情况。
“大家与银行不一样，金融机构做的是‘空手套白狼’的活，金融机构吸收存款成本非常低，小额贷款活期储蓄的利率基本上忽略不计，3年限、30万元大额存款年利率也没到4%，但银行放款后的利率基本都是在4%之上，有‘价差’室内空间。但是我们小额贷款公司不可以吸收存款，采用的是自筹资金，或是用银行借贷资产发放贷款，甚至一些小额贷款公司要用民间借贷资产发放贷款，光资本成本压力就较大。”刘勇说。
据陈龙介绍，企业发放贷款资金综合资金成本约为年利率8%，假定以现在年利率上限24%，向顾客外借100万余元，每一年可得到利息费用24万余元，扣减8%的资本成本，即8万余元，还剩下16万余元。
但是这16万余元还需要扣减3万左右的运营成本，3万多企业所得税，如果企业将利润分配给公司股东，还需缴纳2万左右的个税，剩下的盈利约是8万余元，等同于100万余元外借资金8%。
再去考虑到企业会出现3%～5%的坏账损失，及其其他一些要素，最后的年化收益大概在3%。刘勇直言，“大家看起来一直做与银行一样的发放贷款业务流程，似乎很体面地，其实大家资本成本高，税金负担过重，回报率和传统制造产业类似，乃至比不上市场中的民间放贷者回报率高”。
刘勇补充道，许多业务发放贷款利率在18%～21%中间，不到24%，加上近些年顾客公司广泛经营不善，有一些大额借款催款遥遥无期，造成公司运营愈发艰辛，许多自然人股东觉得小额贷业务流程已“徒劳无益”。
“逾期还款超出10%的小额贷款公司在浙江许多，贷款逾期超20%的都比比皆是，尤其是有一些小额贷款公司成立后恰好遭遇到了当地公司全国联保困境、借款困境，逾期率、坏账率就非常高，每年都会有具有小额贷款公司退出这个领域。年利率上限假如降至15%，本公司当然要闭店，从我把握的情况看，浙江省过半数具有小额贷款公司估计要闭店。”刘勇觉得，除非是小额贷款公司彻底以自筹资金发放贷款，不然，年利率上限降到15%将冲击性许多小额贷款公司的盈亏平衡线。
银行流动性比较宽松，民间借贷生存环境缩小
包含小贷公司等在内的民间借贷一直活跃于中中小企业贷款行业，疫情之下，银行业务释放出来的资产令民间借贷生存环境缩小。
今年政府报告规定，大型银行普惠型中小企业贷款增长速度远高于40%。
7月23日，工行银行行长谷澍在银行保险行业常规发布会上表露，工商银行上半年度新增加普惠贷款1684亿人民币，增长幅度为35.7%，远高于全年度增长速度40%的序时进度。工商银行新派发普惠贷款利率为4.15%，较去年进一步降低37个百分点。
“2019年政府报告规定国有制大型银行的中小企业贷款提高30%之上，在今年的规定中小企业贷款增长速度高过40%，客观性的说，中小企业得到金融机构低利息贷款依然有一定难度，但是他们得到借款的机遇增添了不少，当然民间借贷的生存环境就缩小。”某大型银行杭州市子公司责任人刘宏告知新闻记者。
刘宏详细介绍，其所在大型银行上半年的中小企业贷款增长速度远高于既定计划，即便如此，对于小微企业发放贷款工作压力依然非常大，后半年发放贷款指标值还需要翻番。“对我们来说，大型国企或是房地产开发商一定是最优秀的顾客，但是我们终归是国营企业，行中对小微企业发放贷款比例有强制考核标准，对支持实体经济也是有硬性指标，我们当然必须完成考核标准。”
“现在的状况是，只需在上海城内有房子，会千方百计的让你放贷款，住宅楼和厂房可贷到评估价值的7成，铺面、办公楼、酒店公寓和土地可贷评估价值的5成。有些客户有房子，但是不合乎贷款资格，大家也给贷。有些客户名下的公司最好是，要是没有就想办法找一家，使企业出一个证实，我们就可以给顾客做房抵贷个人经营贷，年利率低到4%，比买房按揭贷款利率划算的多。”刘宏说。
据刘宏表露，许多房抵贷个人经营贷资产并没有进到运营行业，“如今经济形势不好，中小企业哪必须那么多运营资金投入？许多钱都是转一手以后注入房市、股票市场，如果将来3年，房市股票市场产生剧烈波动，这种贷款风险都很大”。
周德文：谨慎明确一个新的民间借贷利率司法保护上限
7月26日，中国中小企业协会副会长周德文对《中国经济周刊》记者说，资金短缺的现象在中国小微企业的身上长期存在，民间借贷在减轻这一问题上彰显了非常大功效，大家要充分发挥民间借贷的积极意义，但是也不能给公司提升过多压力，应谨慎明确一个新的民间借贷利率司法保护上限。
他所以建议：
最先，考虑现阶段一部分银行借款利率做到12%，在他看来12%～15%的民间借贷利率上限稍低，既要保护公司，不许公司承担太大的压力，也想让民间借贷发放贷款者能够赚钱；
次之，利率上限的划分，应当由中央银行、银监会集结经济发展金融行业专家教授、民间借贷从业人员及其私营企业等多方参加商讨探讨；
第三，提议借本次探讨机遇，根据法律让民间借贷合法，使其从水中彻底浮到海面上去，既能发挥重要作用功效，还可以并对加强监管力度。
“民间借贷的法律难题，我呼吁了十几年，我觉得迟早要推上周例。国内公司以中较小规模的民营企业为主导，在难以获得金融机构资金运用的情形下，她们广泛使用着民间借贷资产，怎么确定民间借贷利率上限，不仅关系着民间借贷从业人员，更关系着成千上万中小企业生产运营，一定要谨慎看待。”周德文说。
（应采访对象规定，原文中刘勇、王均值为笔名）