mgc证券化:住房抵押mgc证券化

住房抵押mgc证券化

房地产商确实没有遭受损失，利率上升时，银行的发出的mgc就变成坏账了，即使收回抵押物，房子的价格下降了，所以其实是银行没钱了……但是次贷危机还有一个很严重的问题就是资产证券化。商业银行因为对表内资产的资产证券化，产权转移了出去（这个是特例）所以商业银行本身损失不大，他们损失主要是买了相关债券。住房抵押mgc证券化，是商业银行把资产表中的“住房抵押mgc”让这些来整理成新的住房抵押mgc债券。

mgc证券化是什么意思

是一种金融产品。银行将有关的mgc（比如房屋抵押mgc，甚至有些现金收入回报（比如商业房屋有租金收入）的物业mgc）整体评级以后，整体转卖给其他金融机构。银行就把未来收取mgc本金和利息的权利度让给了那个接受该整体mgc的投资机构，银行获得的是现金（可以再循环使用。

资产证券化和mgc证券化有什么联系

一、企业资产证券化和信贷资产证券化的区别1、基础资产不同信贷资产证券化的基础资产是银行等金融机构的信贷资产及金融租赁资产。企业资产证券化的基础资产则主要包括财产权利（企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等）、动产及不动产收益权（基础设施、商业物业等），2、监管机构不同信贷资产证券化的监管机构是中国银行业监督管理委员会，企业资产证券化的监管机构是中国证券监督管理委员会（。3、转让、交易场所不同信贷资产支持证券在全国银行间债券市场上发行和交易。企业资产支持证券则可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌交易和转让。4、投资者不同信贷资产证券化的投资者主要是投资机构和金融机构。按照法律、行政法规和银监会等监督管理机构的有关规定可以买卖政府债券、金融债券的。也可以在法律、行政法规和银监会等监督管理机构有关规定允许的范围内投资资产支持证券，企业资产证券化针对购买对象的是符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定条件的合格投资者。二、企业资产证券化（一）概述企业资产证券化是证券公司以 专项资产管理计划（以下简称。以计划管理人身份面向投资者发行资产支持受益凭证（以下简称，按照约定用受托资 金购买原始权益人能够产生稳定现金流的基础资产，将该基础资产的收益分配给受益凭证持有人的专项资产管理业务，企业资产证券化是一种以专项计划为载体的企业未来收益权或既有债权证券化的融资方式。（二）内容企业资产证券化是作为非金融机构的企业将其缺乏流动性但未来能够产生现金流的资产。通过结构性重组和信用增级后真实出售给远离破产的（SPV）或信托后，由SPV在金融市场上向投资者发行资产支持证券的一种融资方式，企业资产证券化适用于大型公司或机构类客户的债权类或收益权类资产项目。如水电气资产、路桥港口收费权、融资租赁资产等，也是企业资金融通的一种好形式，企业资产证券化产品的市场前景主要取决于两个因素。一是企业的融资需求：二是证券投资者的投资需求，（三）分类根据企业所持有资产的形式。企业资产证券化可以分为，1、是实体资产证券化：即使企业所拥有的实体资产向证券资产的转换，具体包括实物资产和无形资产为基础发行的证券，2、是信贷资产证券化。主要是把企业缺乏流动性但有未来现金流的应收账款等，3、是证券资产证券化。就是将企业已有的证券或证券组合作为基础资产，再以其现金流或与现金流相关的变量为基础发行证券，（四）意义1、企业资产证券化有利于拓宽融资渠道。优化资本结构受中国经济发展的实际情况的mgc，负债在企业资本结构中的比重最大。企业资产证券化。以信贷资产作为基础资产的证券化，包括住房抵押mgc、汽车mgc、消费信贷、信用卡帐款、企业mgc等信贷资产的证券化；而开行所讲的信贷资产证券化，即针对企业mgc的证券化。银行的信贷资产是具有一定数额的价值并具有生息特性的货币资产，因此也具备了转化为证券化金融工具的可能性。常常有存款期限短而mgc期限长或资产业务扩张需求快于负债业务提供的可能性等种种情况，这样就产生了银行的流动性安排和资产负债管理等新业务需求。发达市场国家特别是美国出现了一种信贷资产证券化趋势，银行（亦称原始权益人）把一组欲转换成流动性的资产直接或间接地组成资产mgc（亦称资产池），然后进行标准化（即拆细）、证券化向市场出售。信贷资产证券化目前有代表性的模式大致有三种：这三种模式的主要区别是已证券化资产是否脱离原始权益人的资产负债表，资产证券化活动是直接操作还是通过一定的载体或中介进行。（二）融资模式传统的融资模式包括直接融资模式和间接融资模式两大类，而资产证券化是介于两者之间的一种创新的融资模式。直接融资是借款人发行债券给投资者，从而直接获取资金的融资形式。该模式对借款人而言减少了交易环节，能降低融资成本或在无法获得mgc的情况下获得融资，对于风险的评审和管理主要依赖于借款人本身。间接融资是通过银行作为信用中介的一种融资方式，银行负责对于mgc项目的评审和贷后管理，信贷资产证券化是银行向借款人发放mgc，再将这部分mgc转化为资产支持证券出售给投资者。这样就能将银行的信贷管理能力和市场的风险承担能力充分结合起来，提高融资的效率。（三）实施信贷资产证券化的意义与目的1、宏观意义（1）落实“丰富资本市场投资品种，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（国发[2004]3号）明确提出。加大风险较低的固定收益类证券产品的开发力度：为投资者提供储蓄替代型证券投资品种“积极探索并开发资产证券化品种，开行将优质的中长期基础设施mgc进行证券化，形成一种具有稳定现金流的固定收益类产品”（2）提高直接融资比例”通过信贷资产证券化可以将mgc转化为证券的形式向市场直接再融资，从而分散银行体系的信贷风险。优化金融市场的融资结构。

“住房抵押mgc证券化”是指什么？

随着央行决定在银行间市场试点进行资产证券化以来,原本仅限于专业理论探讨的资产证券化问题,广大投资者有希望拥有一种全新的投资品种。本文试图诠释住房抵押mgc证券化这一金融创新工具。一、住房抵押mgc证券化的基本流程1、确定证券化资产并组建资产池。6、发售证券。7、向发起人支付资产购买价款。8、管理资产池。SPV要聘请专门的服务商来对资产池进行管理。1)收取债务人每月偿还的本息；2)将收集的现金存入SPV在受托人处设立的特定帐户；3)对债务人履行债权债务协议的情况进行监督；5)在债务人违约的情况下实施有关补救措施。9、清偿证券。按照证券发行时说明书的约定,在证券偿付日,SPV将委托受托人按时、足额地向投资者偿付本息。利息通常是定期支付的,而本金的偿还日期及顺序就要因基础资产和所发行证券的偿还安排的不同而异了。当证券全部被偿付完毕后,

个人住房抵押mgc证券化是什么时候开始的

随着央行决定在银行间市场试点进行资产证券化以来,原本仅限于专业理论探讨的资产证券化问题,一时间渐行渐进地向广大投资者走来。可以预期,在不久的将来,广大投资者有希望拥有一种全新的投资品种。本文试图诠释住房抵押mgc证券化这一金融创新工具。一、住房抵押mgc证券化的基本流程1、确定证券化资产并组建资产池。2、设立特殊目的机构(SPV)。3、"资产"的真实出售。4、信用增级。5、信用评级。6、发售证券。7、向发起人支付资产购买价款。8、管理资产池。SPV要聘请专门的服务商来对资产池进行管理。服务商的作用主要包括:1)收取债务人每月偿还的本息；2)将收集的现金存入SPV在受托人处设立的特定帐户；3)对债务人履行债权债务协议的情况进行监督；4)管理相关的税务和保险事宜；5)在债务人违约的情况下实施有关补救措施。9、清偿证券。按照证券发行时说明书的约定,在证券偿付日,SPV将委托受托人按时、足额地向投资者偿付本息。利息通常是定期支付的,而本金的偿还日期及顺序就要因基础资产和所发行证券的偿还安排的不同而异了。当证券全部被偿付完毕后,如果资产池产生的现金流还有剩余,那么这些剩余的现金流将被返还给交易发起人,资产证券化交易的全部过程也随即结束。二、与广大投资者密切相关的问题主要有以下几点:1、住房抵押mgc证券化的金融产品与股票和企业债券相比,有更加充沛的未来现金流支撑。

什么是房贷证券化？

住房抵押mgc证券化是20世纪70年代以来最重要的金融创新之一，目前已成为美国、澳大利亚等发达国家构筑房地产金融二级市场的主要途径。住房抵押mgc证券化在马来西亚、香港等新兴经济地区也逐步兴起。我国已经具备了进行住房抵押mgc证券化的市场条件。国家相关部门最近公布了《信贷资产证券化试点管理办法》，我国住房抵押mgc证券化步入了试点推广阶段。所谓住房抵押mgc证券化( Mortgage Backed Securities,指住房抵押mgc的发放机构将其所持有的抵押mgc资产，以证券的形式出售给投资者的融资过程。抵押mgc的发放者将其mgc资产出售给政府抵押机构或私人投资银行，以证券发行的方式将债权进一步出售给其他投资者。它的基本特征是由抵押mgc资产所产生的现金流来支持对其的支付。

住房抵押mgc证券化是指什么 有哪些优点

Mortgage-Backed Securitization）是指金融机构（主要是商业银行）把自己所持有的流动性较差但具有未来现金收入流的住房抵押mgc汇聚重组为抵押mgc群组。由证券化机构以现金方式购入，经过担保或信用增级后以证券的形式出售给投资者的融资过程。这一过程将原先不易被出售给投资者的缺乏流动性但能够产生可预见性现金流入的资产，（－）有利于拓宽商业银行的融资渠道实行住房抵押mgc证券化，将银行持有的住房抵押mgc转化为证券，银行可以将这部分变现资金用以发放新的住房抵押mgc，进而增强银行的资产扩张能力。美国每年住房抵押mgc的60%以上是通过发行MBS债券来提供的。资本市场的完善以及资产证券化技术的发展，住房抵押mgc证券化必将成为我国商业银行筹集长期性信贷资金的一条主渠道。（二）有利于降低商业银行的经营风险我国商业银行发放的住房抵押mgc期限可长达20年一30年，借款人一般又以分期支付的方式偿还银行mgc债务。而我国商业银行的负债基本上是各项存款，加大了银行的运营风险。随着住房抵押mgc业务的发展和占银行mgc总额比重的提高，在提高银行资产流动性的同时，还可以将集中在银行的风险转移、分散给不同偏好的投资者，从而实现银行风险的社会化。（三）有利于提高商业银行的盈利能力实行住房抵押mgc证券化，不仅可以扩大银行的资金来源，增强银行资产的流动性，1．银行对已证券化的住房抵押mgc仍可继续保留服务职能；包括收回mgc本息、mgc账户记录、组织mgc抵押物拍卖以及其他相关mgc服务，为住房抵押mgc支持证券的销售提供服务，3．住房抵押mgc产生的现金流在支付证券本息及各项费用后，住房抵押mgc证券化使银行的收入突破了传统存mgc利差的局限，因而不需要增加银行的资本，（四）有利于加强商业银行的资本管理按照《巴赛尔协议》有关商业银行资本充足比率的规定，各国商业银行资本与加权风险资产的比率最低应为8%（其中核心资本成分为4%）。而资本充足比率偏低则一直是影响我国商业银行改革与发展的一个突出问题。通过运用资产证券化技术，可以相应减少银行的风险资产数量，从而可以提高银行的资本充足比率并相应提升银行的信用等级。我国商业银行要加强资本充足比率管理，即通过信贷资产证券化来提高资本充足比率”发展。