联合金控黄漾：网贷行业的核心矛盾是风控与经营理念的冲突

原标题：联合金控黄漾：网贷行业的核心矛盾是风控与经营理念的冲突
            　　全景网2018年3月26日讯 网贷行业备案大考就在眼前，全国千余家网贷平台也开始了最终“冲刺”。毋庸置疑，备案是发展的前提，但是平台在备案之后，也不可避免的要面对市场不断的挑战，谁才能在激烈的角逐中“外秀旗帜”，离不开“苦炼内功”。



  对于网贷平台而言，风控是企业的“生命线”，也是最难修炼的“内功”，在备案前夕，就不断出现有平台逾期、暴雷、跑路等现象，让一部分投资者陷入泥潭。针对这一问题，联合金控副总裁黄漾在接受全景网专访时表示，在他看来，这是网贷企业现阶段发展的核心矛盾，即风控与经营理念存在持续冲突，导致了平台的经营压力压倒了风控压力，问题累积，最终爆发。他认为，平台只要能够自给自足就可以在一定程度上化解这一矛盾，由于网贷行业出身草根，可能很多平台熬不到这个槛。

网贷行业的核心矛盾是风控与经营理念的冲突“可能很多一开始做网贷平台的企业家是有着良好的初衷，并认为网贷与其他金融机构的经营模式相通，最后却出现了无法兑付的问题，这还是了网贷有其特殊性，照搬其他行业的风控是行不通的”，黄漾说道。

在他看来，网贷平台依托于互联网，加上小额分散的特性，决定了其一开始就要快速发展、“冲量”，只有规模上去了，才能获得规模效益、覆盖运营成本、获得生存机会，这就导致了平台在求量的过程中，必然会对风控有所放松。

把范围放大到互联网金融领域，他以平安普惠为例，指出，相关企业还是能找到风控与经营之间的平衡点，但是需要在前期有足够强大的股东支撑，直到平台可以自给自足，“我们可以看到，对于网贷平台而言，出身草根，可能撑不到自给自足的那一刻，就倒掉了，从网贷平台创立到自给自足的中间阶段，就是他们风控出现敞口的时间，经营压力压倒了风控压力，导致平台无法执行风控原则”，他说道。

贷前终身负责、贷中前置、贷后找财产线索

关于网贷平台贷前、贷中、贷后的相关工作，黄漾也提出了自己的看法。

贷前阶段：其实出现贷后的原因就是贷前审核不到位，风控没有被严格的执行。

因为风控的执行还是由人来完成的，平台的贷前风控往往采用“市场人员录入+系统自动审核”模式，但市场人员其工资主要来源于每成交一单的提成，而不受坏账的影响，这就使得贷前风控的资料真实性存疑。所以他建议，因为银行的风控已经推广终身负责制了，所以网贷平台应该也推行这一点，或者形成一些制度，与相关风控人员形成利益绑定、风险绑定，这样才可以让贷前风控更真实一些。

贷中阶段：在他看来，网贷平台放款之后的操作流程与银行区别不大，唯一一点就是留给网贷平台贷中的窗口期比较短，这是因为网贷平台的平均账期比银行短的多，贷中风控的难度大于银行；而在6个月、1年及期限时间更长的标的上，网贷平台的贷中措施与银行基本一致。但是平台是否配备了与规模相匹配的贷中风控团队，也难以保证。

贷后阶段：“我们发现，在贷后执行的过程中，最大的困难是欠款者财产线索的发掘”，但是现阶段，随着大数据技术的成熟，可以很好的帮助平台发现线索，这对于贷后回收工作来说将产生很大的帮助。

除了发现财产线索去做催收，对于平台的小微企业贷款，就存在周期，因为需要区分企业抵押资产的类型、对于相应的生产设备是否能够找到回收的单位和机构，但因为小微企业的生产设备并非行业主流，所以企业贷款很难做回收重组。

最难的就是小微企业的信用和股权类贷款，“我只能说，小微企业的信用跟股权类贷款，谁也没有办法，因为小微企业的股权没有回收价值，而可能欠款者的财产已经全部抵押了，即使轮候冻结，回收的可能性也很低”。

他同时强调，相关财产线索的搜集，都完全采集自公开数据，所以不存在侵犯隐私的问题。

至于最近大热的区块链，他认为在贷后风控这块还没有达到应用的地步，但是可以在电子合同的签署上起到作用。

另外，对于贷后的相关问题，他还认为有几个关键因素影响：

第一是专业人员缺乏，“可以说专业化程度和现有不良资产规模极为不匹配”，即使是有了财产线索，是否有专业团队和专业经验形成一个专业方案，迅速、高效、高回收率的去执行，也要打个问号；

第二是业界还没有形成贷后是一项经营理念的共识，即之前贷后作为损失处理，即使回收了也不作为利润来考核的，建议平台的理念从贷后风险控制向风险经营转化，可以考虑将贷后进行市场化经营，回收了以后作为新增利润给相关人员发提点。

网贷行业不良率15%或比较健康

近日，经过媒体梳理，118家已接入中国互金协会登记披露服务平台的P2P机构中的80家逾期率为零。

针对这一现象，黄漾认为，网贷平台不可能没有逾期，在实际操作层面上，相关平台可以通过一定的操作手段，实现逾期率为0，或者说在动态的情况下，逾期率可能为0。

而且这也仅仅只是逾期率的披露情况，网贷行业不良率的真实情况更不为人所知（注：逾期率与不良率为两个概念，逾期指到期未还但是还有还的可能，不良则是坏账）。

“正规的网贷平台，我觉得我们不要去抵制它们的高不良率，只是说高到什么程度”，黄漾说道。

他表示，根据银监会相关数据，我国银行业的不良率维持在1.8%左右，根据他的执业经验，他个人认为网贷行业维持在15%的不良率，行业还是处在健康发展的阶段。

这个时候网贷平台可以考虑进行防范和化解危机，在维持运营成本的前提下保证扩张的速度，如果硬性要求网贷公司的不良率在2%左右也不现实，因为这不符合网贷平台的经营模式。

股权融资和并购将是下一阶段主题

在谈到网贷行业未来发展时，他认为，接下来备案完成以后，行业将出现两种“玩法”。

第一、股权融资，支撑平台撑过烧钱扩张的阶段，直到行业出现寡头，再提高费差、利差，摊薄运营成本，在推广需求减小的前提下，慢慢收紧风控，实现自给自足，找到风控和经营的平衡点，实现边际成本的递减，“我认为这是接下来最直接的方法，越来越多的网贷平台在股权融资上进行激烈竞争”。

第二、对于一部分网贷平台，已经有了一定的股权融资，有了一定的行业地位，初步形成了可持续运营的态势，可以考虑并购准备退出的平台，“也就是提前进入了贷后风险经营的理念”，在经过风控和尽职调查以后，如果觉得这部分资产有价值，收购方一方面接收了被收购方的规模，另一方面还可以将被收购方的资产通过经营形成利润点。

“不过综合来看，用第一种方式的平台会比较多，用第二种方式的平台会少，但是我觉得会有人会做”，他最后说道。

人物简介：黄漾，毕业于北京大学数学系，10年以上金融行业工作经验，先后任职于银行、基金及私募，现担任联合金控副总裁，负责产品结构设计、风险控制及投融资业务。

公司简介：深圳联合金控风险资产管理有限公司成立于2014年11月，总部位于深圳，智能风控解决方案服务商，目前联合金控已在北京、重庆、西安、成都、泉州等地设立分公司，为超过100家金融机构提供服务，并与400多家产业链上下游机构建立了合作协同关系，其中特殊资产信息管理规模已超1600亿元。

（全景网/刘民江）