p2p网贷羊群效应（网络借贷平台该如何选择？）

P2P平台贷款人之间的羊群效应是理性的吗
为了考款人之间的羊群效否理性，也就是考察贷款人是否呈可观察性学习征。作者首先要确定贷款人对借款标的性质的偏好方向，其次估计出这些借款标的性质对羊群效应的影响方向，最后对比这两个方向以验证贷款是否为理性。方法如下：（1）将每个借款标的第一天的投标情况数据抽取出来，估计出借款标的性质对第一天投标金额的影响。（2）除去第一天投标情况数据，估计借款标的性质及其与前t-1天累积投标金额的交乘项对第t天投标金额的影响。值得注意的是为了减轻无法观测的借款标的异质性给估计带来的影响，在这一步中作者将借款标的性质中不随时间变化的变量替换成借款标的固定效应虚拟变量。（3）比较（1）中借款标的性质系数与（2）中其与前t-1天累积投标金额交乘项系数，若两者符号相反且皆显著，这说明贷款人之间的羊群行为确实是理性的
2017年理财产品排行 哪些热门p2p网贷平台不可错过
不要一味追求热门排名，选择和 合 速 融这样安全靠谱的
谈谈投资者如何选择网络借贷平台
很多“试水”的金融理财者来说，是一个新鲜物。目前，虽然这个行业的监管体系还不完善，携款而逃的事件像个“不定时炸弹”，但是网络上还是越来越多的网络借贷平台在上线。关于网贷的优势和规范行业的可行性建议，万惠投融之前也做了一些阐述，在此不再重复。关于目前很多投资者的心理取向，万惠投融也专门写过《从“羊群效应”谈网贷的理性投资》一文。 网络借贷，通过网络平台这个桥梁，将各处的投资人的资金筹集起来借予融资人，一方面是让投资人从中获得了收益，第二方面让融资人解决了资金欠缺的问题，第三方面是让网络借贷平台获得相应的服务费，可以说它本身的模式就是三方共赢！ 但是，为何还会出现层出不穷的“跑路”风波，网络借贷的风险究竟在哪里？网络的虚拟性在很大程度上存在着信息的不透明性，由于这个行业目前的不规范，许多平台本身就存在着很大的风险。加上目前建设一个平台的成本不高，门槛也低，让不少投机分子混迹其中，捞一把就而逃，如“淘金贷”“优易网”。另外，由于平台本身的实力限制，风控经验不足，造成坏账率升高，最后也得关门大吉了。下面谈谈作为理财人（即是网贷投资人）该如何去甄别和选择可靠的网络借贷平台。 首先，看网贷平台的风险控制能力对于很多投资者来说，虽说主要目的是为了让资金增值，但本金安全才是他们关心的重点。所以，选择网贷投资首先要选择一家稳健、正规、专业的网络借贷平台是关键，而网贷平台首要考虑的是它的风险控制能力。在风控方面，万惠投融是由具有十年的风控管理经验的广东太平洋资产管理有限公司打造，如果从风投考虑来说，它是网贷投资的首选平台。对所有的网贷平台来说，只有平台风险做到位，使逾期坏账有效地控制在一定的范围内，平台才能长远的经营下去。那么，投资人怎样考察平台的风控水平？第一、研究网站所披露的坏账率。这个方法虽然简单直接，但它的坏账率可获得性及坏账率的准确性也是进一步探讨的问题。第二、必须亲自去该平台考察，体验平台风控标准及所提供的信用考核材料。这一步，虽然显得费精力些，但是他是投资者要想对某个平台投入血本，必须要做到的。因为通过这个过程，对平台的风控力度水平高下立现。其次，看网贷平台的规范经营水平目前来说，由于缺乏监管，所以一些平台会存在着虚假借款、虚假借款人的现象，这就对平台自身规范经营提出了很高的要求。总的来说，其实就是网贷平台的真实借款人及系统成交数据的真实披露。真实借款人是网贷平台规范经营的基础，对万惠投融来说，为投资者提供真实借款人的借款合同和相关信息，目的就在于让投资者明白融资项目的真实性，充分体现借款人的关键真实信息。另外，万惠投融和第三方平台（如网贷之家）的交易数据库的合作，为投资者交易数据和综合实力的评比，目的就在于给投资者呈现出相关的周期性的经营情况，通过近期的成交量数据分析，让投资者从中看到平台是否稳健上升，也能判断出平台在某时间段处在怎样的一个发展状况，这也是帮助借款人有效衡量、判断平台风险的重要标尺。 第三，看网贷平台的管理团队专业度归根到底，网贷实现的还是金融的投融交易功能。通过互联网，使得它超越传统的金融融资实现方式，它通过互联网技术使传统的融资方式得到了创新，这就使得网贷不仅是与金融风控有关，还跟网络技术有关。因此，对管理团队的专业度的考虑，也是考虑投资某个平台的重要条件。专业的P2P网贷管理团队，确保两点是安全，一是项目的风险控制，二是平台数据的维护。具有专业金融背景的团队，能更有效的把控平台运营过程中每个环节的风险；要想把一个网贷平台做好，不是简简单单地买一个模板，PS一张假营业执照，而是必须要建设一支健全的技术队伍，平台运营的稳定性和安全性才有保障。综上所述，对所有的平台来说，完善自身的管理和运营水平，不但让平台获得发展的空间，也为用户创造了更宽心的体验和获得他们长期的支持与合作，最后归结于三方共赢，推动金融创新。 第四，投资者自己要有风险意识“网贷有风险，投资需谨慎。”这是网贷界流传的一句话。因此，当投资者追求网贷高收益情况下，希望要把握好风险，否则就如没有方向性的羊群，投了血本追不回来。目前来说，网贷还处于发展阶段，由于行业的监管体系几乎空白的情况下，甄别网贷平台是首要。选择一个稳健、专业、安全的平台，比盲目追求高收益高风险的做法要来得“靠谱”。 网贷的出现，虽然一路上“风雨兼程”，但它为大众理财带来新的领域，让理财方式变得更加简便快捷和多元化，极大的满足了人们对理财的需求。
P2P理财，哪些平台不能投
现在P2P平台越多，如何选择P2P平台一个让很多投资理头疼的问题。那么，投资依据哪些条件去选择呢?笔者通过总结行业经验建议投资者，以下几类P2P平台最后不要投。
一、单笔借款超过五百万元的不要投
小微金融、P2P的特点是小额分散，靠区域分散、行业分散、金额分散来规避风险，如果单笔额度几百万上千万元，就要注意是否是假平台了，且一旦有一单出现风险，会导致大量投资人的本金发生损失。
二、自融性网贷平台不要投
近年来中小企业融资困难，从线下小贷公司借钱成本高。随着P2P的火爆，许多制造类企业、地产类企业、矿业企业，缺钱就起了成立P2P平台的念头。该类公司一方面是资金集中在单一项目，风险巨大；另一方面是给自己融资，风险控制和尽职调查很难做到像第三方那么公正、客观。
三、区域集中、行业集中的P2P公司不要碰
有些P2P公司只做一个行业，比如地产、钢铁、建材、酒水饮料，一旦行业风险来临时，整个盘子都会出现风险。另外因为团队薄弱，只做一个区域的P2P公司，也会面临区域集中，客户相似度高，难逃风险集中的厄运，违背小微金融区域分散、行业分散、金额分散的原则。
四、20%以上预期年化收益的平台不能投
有人说，给投资者的收益率都超过20%了，给融资企业的成本至少40%-50%，请问哪个企业能接受这么高的融资成本呢？要么是银行不给续贷了，要么是企业经营周转出现严重问题，已经没有现金流，否则不会有这么高的融资成本。
五、团队成员只懂技术不懂金融的公司不要碰
很多P2P公司的发起人，有的之前是做投资公司的，有的是做外贸的，有的是办企业的，真正是从银行等金融机构“下海”的几乎没有。一旦遇到风险，这将是致命的问题。
最后，笔者提醒投资者，在选择平台时，尽量选择哪些口碑好，安全制度健全的平台，安不安全，主要看标的、风控和模式。标的物如果是红木这种保值物品，就相对靠谱，现在质押模式很火，因为质押项目项目安全。风控看流程，现在好多公司都是两级或三级风控，级别堪比银行。资金看有没有第三方资金托管，最好是木融宝那种质押平台。
P2P理财需要注意哪些问题
切忌羊应，很多大平台都坏账，逾期你也无力申诉，给出以下建议吧：

1、警惕砸广告的P2P网贷平台
目前来看，良性运转的平台，为了更多地让利给投资人，收取的手续费并不高，这也造成了平台收益并不是十分高，而如果有平台在疯狂砸广告宣传，它的合法收益是很难覆盖这部分的营销成本，因此，遇到这种平台，切记不要贸然投资，观察一年之后再考虑出手。例如，被查处的“中晋系”不仅冠名赞助上海某卫视相亲节目“相约星期六”，还通过网上宣传、线下推广等方式，向公众大肆非法吸收资金，由于收益无法覆盖成本，或者说骗来的资金不足以支付利息以及推广成本，最终导致资金链断裂。而如果有国资或者上市公司做背书，这个平台可信度或会高一点。

2、仔细甄别借款人的信息
许多刚刚接触P2P行业的人，只看到收益，却很难辨别风险。其实对于新人，最好综合从平台资质、平台背景、风控、收益范围、资金托管等因素去综合选择平台。另外，最好分散投资，可以选择几个不错的平台进行分散投资，降低风险。
判断一个平台要从从成立时间、实缴资金、业务能力、实力背景等方面对平台进行全面了解。对于成立时间短、收益过高、自融、资金池的企业需提高警惕。最好能够实地考察一下，我当初选木融宝的时候就是这样，抽查一些标的详情，了解借款人背景，调查借款人的背景、经营状况和现金流，看看借款合同、红本、公证书、打款记录等等。自己实在没有条件去实地考察，就委托当地可靠的投友或者朋友去考察。

3、不要被超高收益率冲昏了头脑
P2P平台的收益并不是高就好，倘若平台年化率超过20%，那么，你就该多打几个问号了。当然，年化率也不宜太低，如果平台年化率低于10%，投资的意义又何在?目前行业收益率通常在8%到15%，保证了不同客户群体收益的稳定性。要了解整个平台的运作，是通过什么渠道去获取如此高的收益，目前，P2P项目主要集中在房地产、外汇、汽车等，需要综合考虑是否可能达到如此高的收益，不要贸然投资，否则很有可能血本无归。

4、平台如何保障风险
即使是银行，也有一定的坏账率，这表明无论风控体系多完善，都仍会被一些人钻了空子。只是银行体量足够大，能够覆盖这部分坏账。那么对于平台而言，坏账更是不可避免的。那么，平台对于这部分坏账，是否有足够的资金做担保，就是投资者需要重视的一个因素。
5、警惕有风险网站
现在很多浏览器对于存在安全风险的网站都会有及时的提醒。对于某些存在问题的投资网站，市民在访问时浏览器会跳出安全警示，警告投资者此网站为危险网站。所以，关注浏览器提醒以及及时更新电脑和浏览器版本也是有效维护自身利益的方法之一。
p2p理财模式的四个因素是指?
影响你投资的几素。

　　一：跟风

　　跟风也是我们投资行业中所说的羊群效应，看过放人都知道，在队伍中所有的羊在前进的过程中都会随风倒是的跟着团队走，在p2p理财行业中的投资人 也存在这样的现象。宁愿放弃自己的意见，也去跟随大多数人一致的行为。虽然存在少数服从多数这样的一种说法，但在金融产业中并不完全适用。当p2p理财市 场处在高峰时，大量的人纷纷去网贷平台投 资，即使是投资性很强，利息已经很一般了，单着引起了很大一部分人跟风购买，往往会大幅亏钱。像这种缺乏分析，缺乏独立思考，不顾是非曲直地跟随多数人走 的行为是消极的，羊群心理是不可取的。因此，投资者在投资平台前，要做好很好的分析，考虑好投资策略，树立自己独立分析，独立掌握的意识，不能人云亦云， 盲目跟风。

　　二：锚定

　　单独看这个词似乎人们不会把它和p2p理财联系到一起，所谓的锚定效应举个例子，某人第一次投资一个p2p理财平台，年化收益是15%，在投资另一个 平台的时候他就会将之前投资过的平台年化收益来衡量这次投资的平台，希望能够和之前平台的利率相等甚至更高的时候才值得投，然而，这样的思想是极具风险性 的。平台的年化收益，投资者需要对平台产品做全面的了解，并且不断更新自己的认知，一定不要带有主观性和片面性。根据市场规律的变化对自己的计划及决策进 行调整。

　　三：自信

　　自信是好事儿，但是过于自信有时就会酿成灾难了，在p2p理财的过程中，投资者往往在决策中高估信息的准确性及其分析信息的能力，这样容易忽视客观情 况二使得决策失误。很多投资者总是自以为是，认为成功投资过几笔并回款了就可以写个攻略贴去装高手了，或是自认为已经是高手了。实际上，对于p2p理财行 业风险的了解，远远不是一时半刻可以摸透的。虽然投资者可以通过网络来获取大量信息，但由于无法专业的对这些信息进行整理，所以分析出来的结果往往只能做 参考，而不能成为依据。过于自信的投资人心中有着强烈的主观意识，不愿意听从别人的意见，甚至愿意去指导别人进行投资。如若上当受骗了，也不愿意相信这次 的过失是自己造成的。小编想说的是，其实在投资中自信是必需的，但应建立在自己的能力范围内。

　　四：情绪

　　在p2p理财过程中，个人情绪也占据了重要的决策因素，众所周知p2p理财行业目前尚处混乱阶段，高息诱惑、虚假平台丛生。较悲观的人容易犹豫不决错 失机会，较乐观的人容易误入陷阱覆水难收。所以，保持一个平和的心态，认真对待每一笔投资，小心谨慎的选择平台，保持理性，把握时局，在投资中做出正确合 理的决策。
网络借贷平台该如何选择？
而多“试水”的金融理财者来它还是一个新鲜的事目前，虽然这个行业的监管体系还善，携款而逃的事件像个“不定时炸弹”，但是网络上还是越来越多的网络借贷平台在上线。关于网贷的优势和规范行业的可行性建议，万惠投融之前也做了一些阐述，在此不再重复。关于目前很多投资者的心理取向，万惠投融也专门写过《从“羊群效应”谈网贷的理性投资》一文。 网络借贷，通过网络平台这个桥梁，将各处的投资人的资金筹集起来借予融资人，一方面是让投资人从中获得了收益，第二方面让融资人解决了资金欠缺的问题，第三方面是让网络借贷平台获得相应的服务费，可以说它本身的模式就是三方共赢！ 但是，为何还会出现层出不穷的“跑路”风波，网络借贷的风险究竟在哪里？网络的虚拟性在很大程度上存在着信息的不透明性，由于这个行业目前的不规范，许多平台本身就存在着很大的风险。加上目前建设一个平台的成本不高，门槛也低，让不少投机分子混迹其中，捞一把就携款而逃，如“淘金贷”“优易网”。另外，由于平台本身的实力限制，风控经验不足，造成坏账率升高，最后也得关门大吉了。下面谈谈作为理财人（即是网贷投资人）该如何去甄别和选择可靠的网络借贷平台。 首先，看网贷平台的风险控制能力对于很多投资者来说，虽说主要目的是为了让资金增值，但本金安全才是他们关心的重点。所以，选择网贷投资首先要选择一家稳健、正规、专业的网络借贷平台是关键，而网贷平台首要考虑的是它的风险控制能力。在风控方面，万惠投融是由具有十年的风控管理经验的广东太平洋资产管理有限公司打造，如果从风投考虑来说，它是网贷投资的首选平台。对所有的网贷平台来说，只有平台风险做到位，使逾期坏账有效地控制在一定的范围内，平台才能长远的经营下去。那么，投资人怎样考察平台的风控水平？第一、研究网站所披露的坏账率。这个方法虽然简单直接，但它的坏账率可获得性及坏账率的准确性也是进一步探讨的问题。第二、必须亲自去该平台考察，体验平台风控标准及所提供的信用考核材料。这一步，虽然显得费精力些，但是他是投资者要想对某个平台投入血本，必须要做到的。因为通过这个过程，对平台的风控力度水平高下立现。其次，看网贷平台的规范经营水平目前来说，由于缺乏监管，所以一些平台会存在着虚假借款、虚假借款人的现象，这就对平台自身规范经营提出了很高的要求。总的来说，其实就是网贷平台的真实借款人及系统成交数据的真实披露。真实借款人是网贷平台规范经营的基础，对万惠投融来说，为投资者提供真实借款人的借款合同和相关信息，目的就在于让投资者明白融资项目的真实性，充分体现借款人的关键真实信息。另外，万惠投融和第三方平台（如网贷之家）的交易数据库的合作，为投资者交易数据和综合实力的评比，目的就在于给投资者呈现出相关的周期性的经营情况，通过近期的成交量数据分析，让投资者从中看到平台是否稳健上升，也能判断出平台在某时间段处在怎样的一个发展状况，这也是帮助借款人有效衡量、判断平台风险的重要标尺。 第三，看网贷平台的管理团队专业度归根到底，网贷实现的还是金融的投融交易功能。通过互联网，使得它超越传统的金融融资实现方式，它通过互联网技术使传统的融资方式得到了创新，这就使得网贷不仅是与金融风控有关，还跟网络技术有关。因此，对管理团队的专业度的考虑，也是考虑投资某个平台的重要条件。专业的P2P网贷管理团队，确保两点是安全，一是项目的风险控制，二是平台数据的维护。具有专业金融背景的团队，能更有效的把控平台运营过程中每个环节的风险；要想把一个网贷平台做好，不是简简单单地买一个模板，PS一张假营业执照，而是必须要建设一支健全的技术队伍，平台运营的稳定性和安全性才有保障。综上所述，对所有的平台来说，完善自身的管理和运营水平，不但让平台获得发展的空间，也为用户创造了更宽心的体验和获得他们长期的支持与合作，最后归结于三方共赢，推动金融创新。 第四，投资者自己要有风险意识“网贷有风险，投资需谨慎。”这是网贷界流传的一句话。因此，当投资者追求网贷高收益情况下，希望要把握好风险，否则就如没有方向性的羊群，投了血本追不回来。目前来说，网贷还处于发展阶段，由于行业的监管体系几乎空白的情况下，甄别网贷平台是首要。选择一个稳健、专业、安全的平台，比盲目追求高收益高风险的做法要来得“靠谱”。 网贷的出现，虽然一路上“风雨兼程”，但它为大众理财带来新的领域，让理财方式变得更加简便快捷和多元化，极大的满足了人们对理财的需求。