普惠金融的真相：哪些人在P2P平台上借钱？

近日，及贷发布消息，中止集团旗下活期理财产品产品“拍活宝”业务流程，公告称

因业务调整和产品的优化要求，及贷将在2017年10月10日起关掉拍活宝业务流程。拍活宝作为一款兼具流动性与利润的投资金融，自发布之日起就深受欢迎。但是为了给拍友们给予更加高质量的投资金融，及贷确定总体退出拍活宝的项目，将企业的技术水平集中在将要上线的新的投入业务中。

实际上，单看公告自身，免不了有点儿郑人买履，即然拍活宝是一款兼具流动性和利润的投入产品且深受欢迎，为什么要退出呢？显而易见，公示并没有给出答案，融合早期广东省监督机构规定广东省（非深圳市）区域的网贷服务平台严禁一切方式的债权转让主题活动及服务（包含借款方间的债权转让）的需求，能够胆大猜想，根本原因应该是债权转让的合规难题。由于现阶段的网贷活期存款产品除开贷币基金托管外，基本上也是通过债权转让变向完成及时赎出，拍活宝也是如此。

有关债权转让的合规难题，从网贷暂行规定看来，并没有明文禁止项目投资客户之间债权转让个人行为，即中国银监会方面针对项目投资人世间的债权转让并没有有明确规定，活期理财产品产品在银监会方面并不是违反规定，主要是由地区监管部门开展掌握，全国各地监管政策并不一致。

债权转让的一个问题取决于拉长了债务传动链条，原来是借款人与投资者双方之间的关系，由于正中间数次债权转让，发展成了多方面关联。另一个乃是期限错配问题，短期资金相匹配长期资产，真真正正发生流通性问题时，找不着一个新的买受人，投资者的活期存款产品便实际性成了“按时产品”，只有等待到期时借款人付息。针对投资者来讲，就会遭受了流通性难题。自然，自我的流通性难题不具备特别大的感染性，难题并不算太大。

因此，立在系统化或专业性方面风险性角度出发，根据本人债权转让的活期理财产品产品从未有过大的问题，从未有过依法取缔的重要。

立在投资者的角度看，除开隐性的流通性难题，项目投资网贷活期理财产品产品风险与定期理财产品产品风险从未有过根本性差别，安全性是否，说到底就是看底层资产标底。

那样，现阶段P2P投资理财产品的不合格率到底怎么样呢？假如不合格率一直处于底位，万事如意，没有什么好担忧的。


从各大服务平台公布的数据信息来看，确实是一片大好，很多机构甚至零贷款逾期。难点在于，零贷款逾期，它敢讲，我要你信？

先问一下自己一个问题，到底是什么人在P2P软件上借款？

或许你身边很多人们在买P2P投资理财产品，但是你有没见过周围的人在P2P软件上借款？对好多人而言，周围的人应该都是投资者并非借款者。因此，哪位借款者呢？

先问一下自己一个问题，你跟你我身边的人为什么没有在P2P软件上借款？根本原因非常简单，年利率非常高，真正想要钱得话，一点钱透现下银行信用卡，很多钱要不找金融机构借低利息贷款，要不找父母兄弟或朋友资金周转下，不上迫不得已，很有可能不太在意P2P服务平台。一定程度上，真正在P2P软件上借款得人，都是面临诸多迫不得已得人。

就这部分人来讲，真的可以是零贷款逾期人群吗？

小编曾与一位车贷平台高管沟通交流，询问他什么人是车辆抵押贷款主流的人群。它的回答是，商贩老板。这群人每一个身家都是在库存商品或应收账款上，现钱特别紧张，经营规模过小从银行借钱借不到，根据运营资金周转必须，才考虑把汽车抵押出来。问他有没有上班族做车辆抵押贷款呢？它的回答是非常少，若是有也通常是两大类人，一类也是有不良习惯的，一类是亲属中身患大病、无路可走的。

自然，也不要所以也就忌讳P2P投资理财。由于，这才是真正小额贷款惠普金融背后的真相。

小额贷款普慧往往不好做，实质上是因为应对是一群没那么高质量的客户。假如借款人个个都月入数万、有权有势、征信好，就好比你四周的很多小伙伴一样，金融机构早已争着去做这方面业务流程，惠普金融还会继续变成世界性难题吗？

因此，作为一个投资者，你真正应该做的是理性看待P2P投资理财个人行为，意识到低利率身后存有高危，取出一定比例的资金用于项目投资，那样便就行了。

一定要避免的就是在刚兑的环境中待久了，觉得每一个利息高产品全是零风险的，把所有身价都用在上边，违反理财规划的原则，那才真是贪欲而愚蠢的行为。

创作者：薛洪言，京东金融研究所网络金融中心主任  微信公众号：洪言微语


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