行社 | 生物资产抵押贷款“破冰”活体抵押难_杨凌

原标题：行社 | 生物资产抵押贷款“破冰”活体抵押难
      
                    陕西杨凌农商银行推出农业生物资产动态估值浮动抵押贷款，有效盘活养殖户手中的活体资产，让它们在贷款市场中“活”起来

●作者 ：陕西杨凌农商银行党委书记、董事长 陈东平陕西杨凌农商银行行长 王鸿钢陕西杨凌农商银行 王永刚

“家财万贯，带毛的不算。”一句代代相传的俗语道出了农村养殖业发展长久以来的痛点——生物资产抵押难，养殖户是贷款市场上的“贫困户”。

生物资产是农民除土地和房屋之外最主要、也是最重要的资产，价值开发空间巨大。有效盘活生物资产，帮助农民破解有资产却难抵押获贷的困境，是助推农村种养殖产业兴旺，释放乡村经济发展新动能的必经之路。

作为我国首个国家级农业示范区——杨凌农业高新技术产业示范区内的唯一法人金融机构，陕西杨凌农商银行创新推出农业生物资产动态估值浮动抵押贷款，将农户的生物资产转变为发展资本，有效解决了种养殖业融资难问题。2018年6月，该产品获评农业农村部“2018年度金融支农服务模式创新试点”项目。

生猪变“金猪”，补全融资缺口

杨凌农商银行致力于发挥生物资产在贷款市场上的价值，探索将种公猪、能繁母猪、肉牛等存续周期长、价值相对稳定的生物资产发展为标准抵押物，更好地满足农村市场的融资需求。

杨凌农商银行在推进农业生物资产抵押贷款业务过程中主要面临三大难题：一是如何基于物种生长特性精确评估各类生物资产在生长周期内各个时点上的公允价值，并准确预测其最终价值；二是如何评估和防范生物资产面临的自然灾害风险、意外风险、疫病风险、道德风险、市场风险等对其作为抵押物的质量所造成的影响；三是当生物资产抵押贷款出现风险后，应该如何处置。

以育肥猪养殖为例，养殖户养殖过程中的主要成本构成如下：仔猪单头售价350元左右（受非洲猪瘟影响，仔猪价格已升至900元左右），单头生猪饲喂成本850元左右，运营一个500头规模的小型养殖场约需流动资金60万元。在固定资产投资方面，新建一座占地15亩、500头规模的标准化养殖场需投资约120万元，其中厂房建设成本约60万元，专用设备、设施成本约60万元。养殖户的全部资金需求接近200万元。

目前规模化养殖户的主要融资渠道是小额信用贷款和有息赊账，其中小额信用贷款的额度最高30万元，要求借款人资信良好、实力充足，否则需要追加担保。有息赊账是指养殖户向饲料厂购买饲料时，饲料厂按民间借贷利率18%左右给予养殖户货款赊账，只面向大型养殖场，每千头出栏量约可赊账10万元，具体额度取决于养殖户和饲料厂之间的合作程度。

如果生物资产难以成为银行认可的标准抵押物，仅凭传统的信用贷款方式远不能满足养殖户的融资需求，而有息赊账将极大地提高养殖户的融资成本。

动态估值、浮动抵押，盘活生物资产

杨凌农商银行成立生物资产项目实施工作领导小组，探索将育肥猪拓展为标准抵押物，推出原创“相猪秘籍”。

要将育肥猪作为标准抵押物，必须要考虑的问题是，如何准确评估育肥猪的价值？如何将评估值精确至育肥猪生长周期的每一天？目前国内尚无开展生物资产评估业务的专业机构。“既然没人做，咱们就自己做”，经过讨论，杨凌农商银行决定迎难而上。
            
               
               
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                项目组对接陕西知名高校、科研院所、科技公司、保险公司等相关机构，聘请了国内知名的农村金融专家、保险专家、畜牧专家、经济学家、会计专家，经过5个多月的实地调研，研发出内三元猪、外三元猪、关中黑猪等目前国内主流的育肥猪的生长模型、评估模型、价格预测模型和调节系数模型等专业模型，并推出了专门的生物资产评估软件系统和APP。养殖户可以登录APP对自己的生物资产进行估值，足不出户就能知道可以贷到多少款。



在授信环节，考虑到育肥猪生长周期为5个月，活体猪价值前低后高，如果以某一时点的价值一次性评估抵押，所确定的贷款资金将不能支撑养殖户后期生产的需要。杨凌农商银行提出“动态估值、浮动抵押”方式，以育肥猪的出栏预测价格为标准确定最高授信额，以每个时点的育肥猪估值作为抵押物的当前价值，不断追加用信额度，直至育肥猪养成出栏。

同时，杨凌农商银行与保险公司合作推出浮动保额保险，保额随育肥猪每个生长时点的价值浮动，打破以往育肥猪保险最高赔付800元的限制，提高养殖户的财产保障和银行的贷款资金安全。

严格贷后管理，客户经理成“养猪专家”

将活体生物作为抵押物，将对银行的贷后管理带来巨大挑战。如何“识猪、看猪、数猪、称猪”成了客户经理贷后管理工作的重中之重。

大规模的养殖场多在远离人居的偏远地区，杨凌农商银行委托科技公司针对性研发了电子围栏、电子芯片耳标、饮水口读头、远程智能锁、猪脸识别、一拍即重等新型检测手段，提升远程监控质量。

对于已出现风险的业务，杨凌农商银行与大型养殖企业、屠宰场、肉食加工厂等达成合作，对于逾期、展期再逾期的贷款及时启动接续经营、强制屠宰等程序，最大限度保障贷款安全。

2019年1月，杨凌农商银行向周至县的两个生猪养殖户首批试点授信生物资产抵押贷款163万元，用信55万元，养殖户于7月顺利归还款项。借助贷款支持，养殖户熬过了最艰难的时期，享受到了今年猪价上涨带来的丰厚利润。

经过半年多的研发改进，杨凌农商银行的生物资产评估系统已升级至2.0版本。计划于10月中下旬正式上线对外公测。杨凌农商银行计划首期投放6000万元贷款推动育肥猪成功转型为银行标准抵押物。数据显示，目前全国每年生猪出栏量约为7亿头，单体出栏价格2000元左右，若能将生物资产抵押贷款业务推广至全国，约可激活1.4万亿元的农业生物资产。

下一步，杨凌农商银行将继续立足当地产业特点，逐步向奶山羊、肉牛、猕猴桃、苹果等种养殖行业推广生物资产动态估值浮动抵押贷款业务，探索和总结一套可复制、可推广的生物资产抵押贷款业务策略。（