陆金所退场，P2P迟暮

P2P早已垂暮，中小型互金平台就需要尽早转型，虽然难度系数多重，但早转型早获发展方向。
文丨刘福真（金融高新科技自由撰稿人）
P2P十年，风雨如晦。
在2018年，爆雷声持续，短时间数家P2P平台出现问题，或逃走，或取现艰难，或者出现规模性贷款逾期。有业内人士调整情绪说：这也是市场出清的一个过程，伪劣平台退市后，P2P行业的态势就明朗了；投P2P出现问题，由于投的是中小型平台，项目投资头部平台也就不会出现问题。2019年伴随市场出清及其办理备案的实施，P2P行业会逐渐进到好年景。

但2019年到今天，P2P行业却是另一番景象。除开中小型平台的不断撤出，还看到这个：
3月底，代办145亿元的团贷网，因涉非法吸收公众存款被立案调查；
7月初，网爆网信集团方案良性退出。网信集团回复称，因为超大金额公司标底不能及时还贷，以及部分贷款人恶意逃废债，造成集团公司一部分商品发生贷款逾期；
7月18日，媒体报道称，已经谋取上市行业大哥陆金所，由于的监管缘故，方案撤出P2P，继而寻找金融牌照。陆金所回复称，P2P业务流程已经相互配合“三降”规定。换句话说，既没也肯定没否认，看法较为暧昧关系。

陆金所官方微博的回复销售市场的确不大好，市场出清已向绝对性头顶部平台扩散。陆金所、网信集团、团贷网全是行业里Top级体量的平台，如今却碰见了一些问题，或积极或普攻地考虑到明确提出销售市场。
状况的确不太妙，不但是大平台发生意外，大平台好像也变得越来越不可靠。
环顾四周身旁，总能找到好多个由于投P2P而被宰金融的侨民，额度多多少少，相似之处是只有无奈地等待兑现。平台如果你已经拿不出钱，也就只能接纳倾家荡产的结局了，可谓成本费非常高的投资理财文化教育。这几年的P2P经济下滑，的确伤到了很多人的。
P2P的热闹与衰落
很多年关心互金得人，应当对P2P与互金从前的风尘仆仆记忆深刻，尽管及贷在2007年就建立了，但P2P真正开始踏入大众生活还是2013年互金风潮打开以后。伴随余利宝的问世，网络金融变成大家热议的行业，及其资产关注的重点。P2P也和网络支付、网络理财、众筹项目等模式并排，变成互金的重要商圈。
到2014年初，人人贷得到挚信资本1.3亿美元募资，这大概是P2P行业迄今为止最大的一笔股权融资，也拉开资产押注P2P行业的帷幕，自此P2P平台不断得到机构融资，成为资本的新宠儿。2016—2017年，P2P行业进到全盛时期，支付额度成倍增加，2017年成交额做到三万亿上下，这恐怕也是之后再难企及的顶峰了。那时，P2P平台的新品发布会一场接一场，股权融资、战略合作协议、销售业绩公布等事件此起彼落。许多传统金融行业的专业人才也争相注入到P2P行业。

兴盛伴随乱相，高峰期的P2P行业有数千家平台经营，不时有行骗、跑路的新闻报道发生，坑了许多投资者。自然，也有许多“撸羊毛”薅到P2P平台的羊毛绒。在E租宝等要案爆发后，P2P管控总算落地式，严苛信息公开、对借贷人借款额度执行额度、平台需办理备案等监管措施的诞生，尝试标准逆势而上的P2P，也成为了碾过P2P泡沫的最后一根稻草，行业里的众多不操作规范，如资金池，期限错配，自融、对借贷人高利息等，都露出水面，处在的监管严厉打击下。2018年的爆雷潮我想大家难以忘怀，年之内起码有五六百件平台发生贷款逾期、逃走、破产倒闭等事件。一个行业的辉煌年代宣布落幕。
三大窘境中的P2P行业
现如今掉入到那样的地步，到底是为什么？能从技术性、方式和政策三方面来分析P2P面对的三大窘境。
以前目前市面上的P2P平台绝大多数形不成需具备的互联网金融水平，是现在深陷困境的主要原因。虽然每家平台都是会吹嘘自己的大数据风控实力，展示各种各样人工智能算法，又是作为对抗网络，也是交叉验证，这些，但投资理财眼前，还是得“不要看广告宣传看疗效”。大平台都出现了大规模的贷款逾期说明，这种平台并没产生新金融所需的互联网金融水平。实际上金融业科技实力的建立，需要大量数据信息来饲养优化算法，必须产生经营规模并具备工作经验的专业人员，在一定的形式下来产品研发。而大多数P2P平台自身并没有太多数据信息，外部数据也是隔断的，也有许多黑市交易里的虚报数据信息，而且很多平台自身对互联网金融投入很有限，不可以期待这种平台在互联网金融上多强实力。
除此之外，许多P2P平台的数据能力还受到限制余诸多约束条件。例如，许多贷款逾期乃至爆雷的平台，绝大多数贷款逾期都是对的企业的贷款，相对而言对于个人消费金融贷款还行操纵一些，公司贷款则还没有匹配的互联网金融水平来协助分辨信贷风险。而且现在客户信息早已非常丰富，个人信用卡消费数据信息、电子商务消费数据、通信运营商那边的信息、互联网行为数据等，层面许多，量也非常大，针对产生优化算法、协助银行信贷管理决策有一定协助。即便没有建立良好的互联网金融水平，也有高利息遮盖高贷款逾期这种偏方。但在公司那边，毕竟是法人代表而非自然人，信息量过少，层面也比较少，没有那么多数据信息去帮助分辨个人信用情况，并且中国实体经济盈利薄，承受不住放高利贷，这些都很容易造成逾期造成。

2018年10月，P2P平台安心贷在官方微博上公布的贷款逾期公示
因此，许多P2P平台的互联网金融水平仅仅存在宣传稿中，真正意义上大展身手的专业能力过少。这也是P2P平台不可以把事制成的主要原因，即并没有这种能力。
其次方式具有缺点。P2P平台，一方面搜集贷款信息内容，另一方面集聚投资人，向发标募资给贷款人。这一过程中，资产端信息透明度偏差，借贷人信息内容可以任意外包装，有可能是P2P平台实际控制人的空壳公司放在上边，实际控制人趁机搞自融，外界人谁都看不出，乃至P2P平台的职工自己也不知道平台标底其背后的贷款人究竟是谁。因此目前很多平台发生意外时，职工都是被蒙在鼓里，不清楚平台发生什么事。财产端信息透明度差，是比较严重的难题，也是许多平台出事的缘故。
传统金融也是有这种问题。近期包商银行被接手，原因是因为控股股东违规违法占有银行资金，造成贷款逾期，银行的钱追不回。但是，贷款是有车牌限制，得到一个银行牌照需要付出非常高的成本费，因此取得银行牌照前去依规乱纪的举动其实不多，由于付出代价非常大，并且在严苛监管的下。
P2P平台就不一样了，P2P是一个可向一般投资者去筹资的平台，然而现在却基本没有门坎，所有人都可以做一个网站或是APP，列一下标底动向投资者融资，建立一个平台投入成本不太高，并且没有合理监管的，那样，行骗、跑路的个人行为可能就不可避免经常出现了。
此外，便是现如今的监管现行政策管束，办理备案迟迟不来，来啦也不一定根据，在办理备案以前又必须要控制规模不提高，平台实际上是在庸庸碌碌。也可能是现行政策有意为之，以加快市场中伪劣平台的市场出清。对于此事，等不起的平台只能选择离开了。
早转型早获发展方向
证监会发布已为总量平台的转型指引方向，P2P平台能够其申请牌照，转型小额贷款公司，乃至金融公司。这里面的重要自然就是能够拿到车牌。但更关键性的，或是具有充足的金融业科技实力。
不论是P2P办理备案也罢，转型小额贷款公司也罢。都不过是给了一条发展方向，能去正确的方向做，但能不能搞好，只能看平台自已的武学了。这武学本身就是金融业科技实力。也就是说，并没有金融业科技实力，就算取得车牌，也会在借款中产生很多贷款逾期，依然会遭遇倒闭的风险性。
P2P是这些年里新金融的典范，规模较大，影响撞击力也非常大，这种P2P平台大多数并没有更好地进行互联网金融转型。有可能是初期的钱太好了挣，特别是消费信贷刚腾飞的收益，让许多平台赚到了钱，就没有太强的意向其更新互联网金融水平。如今岁月如梭，消费信贷已是一片红海，每日下款的时候都要应对共债群体，交易金融的风险越来越高。对于企业的贷款，是否有更好地风险分析水平。所以在爆雷潮中倒下的做企业下款的P2P平台也有不少。风险性来的时候如山倒，化解风险如刮丝。

P2P行业若想焕发第二春，要想得到现行政策方面的适用，互联网金融可谓是重要。第一，P2P行业要想得到现行政策重视，必须要在扶持中小企业与中国实体经济上做出成绩，才可能得到更高一些方面的现行政策认同。如今政策对P2P这般严格，实际上在一定程度上，更是对P2P这么多年并没有合理助推中国实体经济，反倒衍化众多社会现象的心寒。第二，也就只有互联网金融能够帮助P2P平台得到持续化的经营能力，如今P2P平台很多发生贷款逾期，归根结底还是能力不够。仅有互联网金融才可以解救P2P行业。
这么多年的新金融企业里，公司估值高、融资额强的企业如阿里小额贷款等，基本上都是对互联网金融的规划较早，大数据技术、AI、区块链技术、金融云等，都是有有关的产品技术性，互联网金融不但适用自已的信贷业务，也对外开放做技术输出，将来技术输出收入在营业收入中的比例会愈来愈高。而金融机构也聚集开设互联网金融分公司，如民生银行集团旗下的兴业数金、建设银行集团旗下的建信金融科技、招商银行集团旗下的招银云创等，也尝试在互联网金融导出层面分一杯羹。建设银行、招商银行等保险公司在2018年也是给出了“开放银行”的发展理念，根据API或SDK把金融信息服务与金融水平导出给合作方和客户。这种主题风格变成金融科技发展的中坚力量。
P2P行业则比较尴尬，虽是一部分网络金融公司的重要营业收入方式，以新金融自诩，但P2P行业，现在还没有在互联网金融导出层面做得非常好的企业。数据资料比较有限、产品研发实力不突显、对互联网金融资金投入欠缺等，都给P2P行业金融的科技实力有点儿帮不上忙。如今P2P行业早已进入了十字路口，假如转型进行申请小贷牌照或是金融牌照，难度高是一方面，另一方面是，无法在消费信贷火爆中占有优势。转型做助贷，以后可能也要车牌，毕竟现在P2P平台在助贷（是为放贷机构的信贷业务给予帮助和支持）销售市场整体实力一般。若不能在互联网金融上实现突破，P2P平台前程会更黯淡。
P2P行业也许已成为一个时代产物，自然也会有一定存量，但政策导向及其行业发展看来，P2P早已迟暮，而中小型互金平台就需要尽早转型，虽然难度系数多重，但早转型早获发展方向。