股票一般看几个技术指标？

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在大起大落之间，最白话的MACD指标介绍，原理、计算、使用以及注意事项，今日与诸位分享
一、概述
MACD是均线指标的一个集大成者，克服了普通均线的一些缺点，是很多投资者喜爱的一个技术指标，甚至是首选的指标。
首先，从名称说起，MACD是Moving Average Convergence / Divgence的首字母简写。
其中前两个单词的首字母MA大家都很熟悉，就是移动平均线的意思，也简称为均线，比如大家常参考的5日均线、10日均线等。
Convergence有趋同、融合、收敛的意思，直观理解就是汇聚于一点。比如说数学上的数列、函数收敛，就是趋向于一点。con-这个词根有相同的意思。
Divergence有分歧、差异、发散的意思。如数学上的无穷级数发散，就是不会向一点靠近。p-这个词根就是不同的意思。
所以MACD翻译过来就是异同移动平均线。
提到“异同”，至少得有两个事物相比较了。这里先谈一下另一个指标：双移动平均线DMA（Dual Moving Average），就是一条短周期MA线，一条长周期MA线。直观应用为：当短周期MA向上穿过长周期MA时为买入信号，反之向下穿过时为卖出信号。具体使用的时候，经过了一些处理：
DMA=股价短期平均值-股价长期平均值；
AMA=DMA短期平均值；
例如10日、50日为基准周期的DMA指标为例，其计算过程具体如下：
DMA（10）=10日股价平均值-50日股价平均值；
AMA（10）=10日DMA平均值。
这就是股票分析软件中常看到的DMA（10，50，10）三个参数的含义，注意图表中显示的两根线并不是快、慢两根平均线，而是处理过后得到的DMA和AMA线。
MACD中的“异同”也是两个不同周期的平均线，不过不是MA而是EMA（Exponential Moving Average）。EMA称为指数移动平均线，关于EMA的计算过程这里不做说明。简单来说，EMA与MA的主要不同是，对价格进行了加权平均，越靠近当前的权值越高，不像MA那样对所有价格一视同仁。EMA解决了MA的滞后性问题，但也不是说EMA就比MA指标要好，前瞻性加强的同时，对突发情况引起的误判也会增多。所以不要说哪个指标比别的指标好，只能说什么情况下更适合。
总结以上介绍的几个指标，从MA到DMA比较好理解，下面我们介绍一下EMA到MACD的计算过程及原理。
MACD的“异同”就是指快周期的EMA与慢周期的EMA比较。一般选12天为快周期，26天为慢周期。
DIF=EMA(12) - EMA(26)，DIF就是difference的简写。
DEA=DIF的EMA（9），DEA是Difference Exponential Average的缩写，就是DIF的指数平均。
对比一下DMA，
MACD指标中的DIF就类似于DMA指标中的DMA值（有些拗口），
MACD指标中的DEA就类似于DMA指标中的AMA值。
到这里，我们发现MACD和DMA两个指标的计算过程类似，只是一个用的是MA，一个用的是EMA。由于EMA比MA更反应当下的价格，所以MACD比DMA更早的发出买入、卖出信号。还如上面所言，这并不能说明MACD比DMA指标好。事物都是两面的，追求时效性的同时就会失去稳定性。关于MACD的缺点，我们后面会说。
MACD相对于DMA又添加了一个柱子，来直观反映形势的变化。
MACD柱子高度=(DIF-DEA)*2。
为什么要乘以2，网上也没见人解释过，可能大家都不屑于解释吧。我理解纯粹为了美观，随便找个走势图看看，如果不乘以2的话，柱状图很矮，不够直观，看着费劲。乘以3的话很多地方会穿过DIF线和DEA线，显得图形凌乱，乘以2则刚刚好。这就是个经验值的问题，就像为什么选12、26作为快慢周期一样。
柱子的意义除了可以显示DIF与DEA两个值的大小外，还可以显示二者之间差距的大小，给分析以更直观的参考。
有人说，DMA中是不是也能做个这样的柱子呢？当然可以，只是人们没有这么做。这些指标都是人为的规定，想修改或是定义自己的指标可以找人编程序，现在很多人都有自己创造的指标，没什么可不可以的。
二、使用
通过上面的介绍，我们知道MACD是一项利用短期指数平均数与长期指数平均数之间的聚合与分离状况（异同），对买进、卖出时机作出研判的技术指标。具体如何使用呢？
我们先对上面提到的一些名词进行定义，以及在多数软件中的约定。
MACD Line：DIF线，一般为白线；
Signal Line：DEA线，一般为黄线；
Histogram：直方图、柱状图；
柱子在零轴下方时为绿色（或蓝线等），在上方时为红色。



至于有人问到：MACD具体指的是什么啊？你可以回答就是DIF线，如果他说是柱子的高度或是DEA，你也不要争辩，这三个数据本身就是关联的，爱怎么说就怎么说吧，会用就行了。
1、MACD金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，为买入信号。
2、 MACD死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，为卖出信号。
3、MACD 绿转红：MACD 值由负变正，市场由空头转为多头。
4、MACD 红转绿：MACD 值由正变负，市场由多头转为空头。
5、DIFF 与 DEA 均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场。
6、DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时，大势属空头市场。
7、当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号。
8、DEA 在盘整局面时失误率较高，但如果配合RSI 及KDJ指标可适当弥补缺点。
相信通过上面对MACD的介绍，这些用法都比较好理解了。
三、顶背离与底背离
顶背离和底背离是很多技术指标都存在的现象，就是技术指标反应出的信号与实际价格走势不符了。
1、顶背离
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。



从上图中我们看到，在股价创出新高后，红柱的高度却没有之前的高，这就是顶背离。顶背离的本质是什么？说白了就是上涨趋势放缓了。根据MACD计算过程，价格上涨趋势越大，EMA(12)与EMA(26)的差值越大，红柱越高。增长趋势放缓后，股价还在上涨，但红柱高度却比之前小了。
仅仅一个顶背离就给出减持建议似乎缺乏说服力，可以结合当前股价，如果此时股价在一个大周期的高点，那么可以考虑出货。
从下面的几张图中，大约都能看出股价增速放缓的迹象。






顺便提一句，关于顶背离大家一般指的是看DEA线，其实看DIF线、柱子的高度都是可以的。
当了解了顶背离的本质后，只看K线图，不看MACD图，也能看出个大概。下面这个K线图明显增速放缓了，大概就是个顶背离。



看下面的这张图，也可以勉强看作是个顶背离走势。但有点强拉硬套的意思了。后面DEA线和前期高度差不多，试想如果前期那波增速放缓点，现在的DEA不就比前面高了吗。根据这点就判断“必跌无疑”，未免有些草率了，而且这个顶背离一点也不经典。



顶背离也有强弱之分，不要拘泥于技术指标，当理解原理后，要活学活用。
2、底背离
底背离的本质就是跌速放缓了，至于跌速放缓是否就是跌到底了，还要结合当前价格、其它指标等。相关内容和顶背离相反，就不赘述了。贴出几张图加深大家的理解。









四、民间口诀
这是网上别人整理的，看起来很厉害的样子。
1、MACD在0轴上方——每发生一次金叉，股价将创新高。
2、MACD 在0轴下方——每发生一次死叉，股价将创新低。
3、MACD在0轴上方——金叉属于上升趋势多头行情，可低吸高抛到顶背离。
4、MACD在0轴下方——金叉属于下降趋势反弹行情，一直到上0轴才参与。
5、MACD在0轴上方——金叉死叉次数越多越好、牛股。
6、MACD在0轴下方——金叉死叉次数越多越差、熊股。
7、MACD将金不金 ——绿柱二次反身向下、必跌。
8、MACD将死不死 ——红柱二次反身向上、必涨。
9、MACD卖 小 ——股价上涨、而后一波红柱没有前一波高、将下跌。
10、MACD买 小 ——股价下跌或走平、而后一波绿柱没有前一波低、将上涨。
11、MACD不三不四 ——跌破0轴趋势后不是第三浪就是第四浪就必将上涨。
12、MACD高位缩头 ——股价大幅急涨后MACD远离0轴红柱缩短，快速收钱走人。
13、MACD低位金叉 ——股价大幅急跌后MACD远离0轴、必涨出现二次金叉更猛。
14、MACD起死回生 ——上涨过程当中的洗盘回档死叉后一两天又迅速金叉必涨。
15、MACD不可救药 ——上涨之后进入回调，反弹MACD金叉一天后迅速死叉必跌。
16、MACD黄金坑 ——股价上涨一波后回调MACD死叉7天之内绿柱较短，又金叉，黄金坑必涨。
17、MACD火烧连营——红柱持续超过两个月，大牛。
五、MACD缺点
由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场後随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。
一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。
每一种指标都有其优势和劣势，MACD指标也具有一定的滞后性，在区间振荡行情中，MACD的价值会大打折扣，甚至会出现紊乱。我们需要学会利用各种技术指标的优势并相互配合使用来优化我们的交易。