如何看待趣分期、分期乐、爱钱进、合意购™等针对在校大学生的 P2P 分期购 ...

看到一款针对在校大学生分期付款的\"趣分期\"，觉得模式很新,经过了解原来已有先例，进入他们的链接发现在他们的商城分期购买电子产品分期付款费率非常高。

（前方干货多！请自备矿泉水！）贴一个我刚在某校贷下面的回答！

业内人士给来答:为什么说某校贷算是高利贷？某校贷在针对大学生的产品当中利息究竟算不算高？以及，大学生有资金需求应该怎么办？

这个问题我关注很久了，一直纠结要不要回答。为了不再让一些缺钱又想在这些平台借钱的大学生真的能够全面的了解这些“规则”之后做出真正符合自己利益最大化的选择，我还是决定站出来回答这个问题。因为我也曾经在某校贷上申请过贷款，作为大学金融专业出身的学生，以及现在消费金融行业的从业者，我对于自己曾经在这么高利息的平台上借过钱感到羞愧。但是利率利息这个东西，说实话，除了行业人士，一般人都不会算的太明白。因为这里面的猫腻儿实在是太多了，什么等额本息、等额本金，先息后本、先首付中间利息再结尾款......等等，一般的人不会去深入了解这些东西，再者说很多产品设计就是有钻空子的意思，连专业都未必了解，又怎么能了解其中的暗藏玄机？打政策擦进球的所谓的互联网金融企业、P2P平台也真的是太多了。

1. 为什么说某校贷宣传涉嫌违规？以及为什么说某校贷算是高利贷？

首先上某校贷手机APP的截图。金融消费者在借钱的时候最关心的是什么？是利息。因为利息就是金融产品的价格。我们从任何平台或者银行借钱，都希望利息尽可能的低。那么我们看某校贷的宣传为什么涉嫌违规：月利息低至0.99，看到这里大多数人会怎么计算？假设借两年，借款金额20000*0.99*24=4752，那么利息就是4752元。看起来还不错吧？

但是实际呢？

这是按照等额本息的算法的费率计算表。市面上大多数银行的信贷产品，都是按照等额本息方法作为计算的。通过这个表格，我们可以看出来，按照等额本息的算法，某校贷所说的月息低至0.99%，其实相当于是年化22%的高息！

细心的你们应该注意到了，按照某校贷0.99%的算法，利息应该是4752，但是我这个表格里的利息是4901，这150块钱差在什么地方了呢？

请看下图

也就是说，借20000，24期，按照某校贷0.99%月息的算法，每月应还款1031.34，但是每个月还有5块多钱的“第三方支付手续费”！这个费用在借钱或者宣传的时候真的是一点都没提啊！

如果同学们认为到这里就完了，那你们就大错特错了！因为大招还在后面！

某校贷在借你20000元之后，还会扣除管理费3000元！说是防范风险，如果逾期的话这3000块钱可是一分都不会退给你的！

我们现在谈一谈逾期。逾期指的是你跟金融机构借钱了，在约定还款日没有按照合同还钱。一般银行或者信用卡都会有3天的宽限期，也就是你3天之内不还的话，或者由于你忘记还款了第二天才把这钱还上，是不算逾期违约的。但是我们可爱的某校贷就不一样了，你逾期一天，这保证金可就一分钱都没有了。

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，预先在本金中扣除利息的，人民法院应当按照实际出借的金额认定为本金。（当然，这个钱最终会“退还”的，这个在之后说）

那么某校贷在扣除3000元保证金之后的利息是多少呢？看下图：

如表格所示：以17000本金为例，按照月还款额1036.5来算，某校贷的年利率接近40%！而根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息，但如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，则超过年利率36%部分的利息应当被认定无效，借款人有权请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息。


参见：


是不是很吓人？是不是相当高？那么大学生们，看到这里你还愿意在这类平台借钱吗？你的债是你爸妈背书啊（自己打工还钱的除外，但是就实际体验来说，我大学期间兼职家教也自认为收入不错，可是这笔钱仍然觉得借的太亏了）


如果你认为故事到这里就结束了，那就太naive了！

借钱之后钱总有还完的一天，你就算按时还完了，这笔钱也不会完完整整地退给你，而是会扣除各种轮七八糟的费用。这些费用可是在贷款前一点都没有说明的！

2.为什么说某校贷涉嫌违规？

1⃣️在贷款前，贷款人应当认真审查借款人的资质，审判断借款人是否具有偿还能力，针对偿还能力差的，贷款人应当审慎发放贷款。

那么某校贷在贷前是否做到了调查义务呢？答案是否定的。某校贷贷款流程简单的令人发指，你只要上传身份证、学生证、学信网截图等个人信息证明，录一段“我自愿借款的视频”，贷款流程就结束了，之后会有人象征性的给你打电话，然后这笔钱你就拿到了。

也就是说，贷前某校贷没有做到调查义务。

2⃣️某校贷贷前没有尽到告知义务。贷款人要告知借款人利息、利率、费率以及所有的费用，让借款人自主决定是否借这笔钱。但是某校贷并没有明确、仔细的向借款人说明。

3⃣️某校贷涉嫌违规宣传。月息和手续费是两种不同的概念，月息默认按照等额本金或者等额本息的还款方式，而某校贷宣传的月息实际上是按月收取的手续费或者账户管理费，这样容易给消费者造成误导。

建议上海银监会或者当地政府金融监管部门仔细调查并监管某校贷的宣传口径。

3.在大学生借到的贷款平台中，某校贷的利息是不是特别高？大学生有资金需求该怎么办？

很遗憾的告诉大家，在市面上可以找到的真对大学生的贷款产品中，某校贷的利率不算高。我当初想借这笔钱的时候也对比过很多APP以及互联网金融平台的费用，所以才选择的名校贷。具体分析利率的内容我没有保存，但是大家可以看看下图，我春节时候朋友圈发的一段话：

大家注意，这段话我研究的是对有固定工作、收入的人来说的贷款平台，利息也是不低的，如果你月税前收入低于4000的话。更何况是对于毫无收入的大学生而言呢？所以我不得不说，虽然某校贷真的很不合理，利息真的很高，也真的打了政策擦边球，以及在很多方面涉嫌违规，但是在同类产品中，某校贷可以算是业界良心了。

金融产品是根据风险定价的。风险越高，价格越高，这是常识。大学生毫无疑问是违约风险非常大的一部分群体，因为没有收入，也没有信用记录。之前各个银行真对大学生发放信用卡也在不久之后被叫停，现在的真对大学生的消费贷款和3C产品消费分期平台与多年前的真对大学生的贷款非常相似，所以说，历史就是同样的事情在不同的时间不同的地方反复发生的事。

大学生们的消费欲望与收入明显不成正比。我们不能说大学校园里攀比成风，但当你身边的同学人手一部iPhone手机，大多数同学在假期甚至双休日都能出去旅游，部分同学每年都出国好几次，你会怎么想？虽然说这不至于让一个人自卑或者怎么样，但是在这样的一个环境，人是很容易受到潜移默化的影响的，这也是真对学生的分期市场能做到这么大的心理根源。

所以说真的，我建议量入为出、理性消费、不要盲目“攀比”（这里的攀比不是贬义词）。在自己生活费以及打工收入的基础上适度提升自己的生活水平，不要过早地被负债绑架。

手机码字，格式不好不要见怪。

既然各位看官都看到这里了就给个赞吧！

　做了几年大学生社交，随着在业内影响力的增大，我也经常收到各种合作邀请。一般我拒绝的主要行业是大家所说的互联网金融行业，特别是分期贷款方面的合作。最近看到人人网转型金融的报道，我的心里酸酸的，曾经的中国校园社交NO.1居然也做起了学生“高利贷”。大学期间我读金融学，对行业也有一定的理解。所以这次我想简单的分享一下，为什么我不愿意跟分期购物平台合作。

　　1. 关于分期购买平台

　　听起来很“高大上”的学生分期购买，很多人说是一种新的商业模式。这种模式的出现意味着大学生或年轻人的消费意识和消费方式的变化。但仔细看他们商业模式的背后就是刺激大学生以比较高的利息借钱买相对昂贵(原本买不起)的东西的意思。

　　大学生分期购买到底是什么? 假如你一个没有收入的大学生，但现在很想购买iphone 6或其他一般情况下买不起的产品，但却没有钱能付款，同时也没有信用卡的时候，可以利用的一种新的金融商品。一开始支出部分费用(也可以没有)，然后每月以固定的费用来还款。

　　2. 为什么是大学生?

　　对分期购物平台来说，大学生群体其实是很好的目标群体，因为

　　1) 他们已经是成年人，可以签合同承担法律责任(贷款协议)

　　2) 他们刚刚从父母的怀里出来，比较天真、单纯，比较容易受到物质刺激

　　3) 他们的身份有一定的保障(属于学校的)，毕业之前跑不了

　　4) 最后，如果他们还不了贷款了，还可以找这些学生的父母，可以收取剩下的钱。

　　如果大学毕业之前还不了钱，分期购物平台可以用“我找你老师谈谈吧”的方式给予一定的压力，来很容易解决还款问题。一般学生特别担心影响毕业的情况出现，那他们的父母会怎么样呢? 如果你是他们的家长，这笔钱能不还吗? 父母始终是这些学生群体负债的最靠谱的承担者。

　　这样的话，这整体的过程，很像父母拿高利贷买iPhone给孩子们的情况，你觉得这还是大学生分期贷款吗? 这是互联网金融吗? 这是金融创新吗?

　　3. 其实，大学生分期贷款 = 高利贷

　　上述一直说大学生分期贷款是高利贷，我们在一起分析一下。分期购买平台的收入来源是两个部分 1) 利息 2) 电商中介费。 简单分析一下具体内容：

　　1) 收入来源之一：高利息

　　大学生是根本没有信用记录，也没有收入，所以风险管理的角度看，大学生为信用风险比较高的群体，所以一般法律上或公司制度上一般不允许给大学生发放信用卡。如果一家公司(或机构或甚至是个人)还是愿意借钱给这高风险群体的话， 为了弥补这信用风险，利息上需要加上风险酬金(risk premium)，一般风险越高的人，需要付出的风险酬金越大。

　　大学生因为风险比较高，所以对这群体收取的利息自然而然为高。其实是金融的角度看还是很正常的。那问题是什么。因为“利息”忽然忽悠成“服务费”了之后，很多大学生不知道这是实际上非常高成本的贷款。

　　那高利贷怎么定义? 一般高于银行体系所要求的利息水平以上的借款行为都可以说是广义上的高利贷。

　　如果我在分期购买的平台上购买苹果的iPhone 6 Plus， 购买时的价格为5899元，以12月的分期购买。 每个月学生要还 540.9元 (本金 491.58 (5899/12) + “服务费” 49.32 (5899*0.836) )。 这服务费的部分用IRR的方式算出来的话, 这实际月利率(从分期购买平台的意义上是实际收益率)为1.502%, 也就是说年利息达到18%的意思。这是远远高于银行贷款利息水平5.1%，能够达到银行利率3.5倍以上的水平。 这不是高利贷吗?

　　虽然每笔的金额比较少，但纯粹从利息的角度看这服务费就是非常高的利息。

　　2) 收入来源之二：电商中介费

　　因为很多学生，通过分期贷款平台，能够借钱买东西，对电商来说，实际上能看到明显的出售量增加。所以他们也非常愿意跟这些分期购物平台合作。因为这些分期购物平台能提供的订单量足够大，他们对电商也可以要求更低的批发价，从出售价格和批发价格的差价的部分，也可以得到收入。

　　这时候，我们在可以挖掘他们的收入结构，因为我不知道这些分期平台能拿到的批发价格水平，假如他们能购拿到3%的毛利水平(可能更高，也可能是更低，但这水平应该是比较合理的范围)，他们实际上以5722.03元的价格，拿到iPhone了。如果是这样的话，大学生购买iphone的时候，这平台所付出的代价却不是5899元，而是5722.03元。这么算的话，他们的实际收益率，月利息为1.995%, 年利息会变成23.93%了。 看起来这是很好的生意，不过这还不是高利贷吗?

　　4. 这社会为什么开始对大学生放高利贷了呢?

　　其实是，这案例跟95年, 96年的韩国的情况还比较相似。那时候大家都看到的是整个经济不停地发展，大家都认为明天应该是比今天好。市场的态度也很乐观，也就是说，那时候是消费一直在增长的时代。

　　但经济不可能是永远的高增长率成长。随着整体经济水平的提高，经济发展速度相对变得缓慢，消费增加速度开始下降或达到饱和状态了。意思是说，现在有钱的，能花钱的人，已经都在花钱的状态。但是这社会/经济还需要持续成长，要不然大家(或投资者)会失去信心(或幻想)。

　　所以当时韩国政府默认允许很多信用卡公司发放信用卡，甚至对无收入的大学生也可以办到好多张信用卡，他们拿到信用卡之后，可以开始花钱了，市场看到了新的消费群体的出现。那时候，大家以为这是好事，市场的参与者都很开心。1997年，韩国一旦遇到经济衰退，大家发现这是大量垃圾债券出现的征兆。很多年轻人忽然变成信用不良身份。

　　5. 大学生分期购买，这真的是创新吗?

　　大学生根本没有信用记录，没有收入，所以是信用风险比较高的群体，所以银行或信用卡公司都不发放信用卡或贷款，国家或这些金融机构的制度给这些群体不允许发放信用卡、贷款，是都是金融的意义上合理的。但现在突然出现互联网金融或大学生分期购买的概念，糊里糊涂就可以给这些高风险群体提供贷款了。本质上这群体没有得到任何风险上的改善，但怎么可以发放贷款了呢? 我真找不到创新的点，大家为什么都说这是个创新呢?

　　现在这社会，经济发展速度开始变缓慢，银行利息也比较低，房地产经济也没有以前那么好，市场上的资本，找不到合适的投资处，这时候这些钱的最后目的地是放高利贷的行业了吗?

　　为什么社会的成熟的参与者，给即将步入社会的学生群体发放高利贷，满足自己的利益呢?有这个必要吗? 当然大学生们也需要充分地理解分期购买，更合理地决策，但他们本来就相对的单纯、天真的群体，被诱惑拿到了高利贷，这纯粹是他们的错误吗?

　　6. 我还是想做社交。

　　内很多人都认为社交平台只是单纯的一个导流量的入口，他们以为加上一个游戏或加个电商入口，直接提现，他们却没有考虑社交平台的目的或方向。从开心网或人人网的例子，我们可以看得出这种方式显然不是社交平台该走的方向。

　　买新的iphone只不过是换了一个有“逼格”的手机继续宅着刷朋友圈而已，却改变不了任何一个参与者的生活、人生。社交平台不仅是导流量的入口，而是不同想法的聚集地，通过社交平台，大家可以认识更多不同的人，碰到不同的想法，看到不同的世界。我相信通过这些过程每个人的人生变得更丰富多采，每个人的生活也得到变化。这是我在做社交最大的原因。

　　业内很多朋友说最近互联网金融比较火，成长也快，很容易挣钱，公司的估值也高。还有人说，社交已经过时了或得不到关注了。但我还是宁愿改变年轻人的生活方式，不愿意参与欺骗这社会未来成员的生意。

　　我是郑玹宇，来自韩国，初中赶上第一次互联网浪潮，赚到了人生第一个百万美金，进过软银风投，2013年从北大毕业。大学生社交平台tataUFO创始人

利用这些小孩子的虚荣与攀比，让那些含辛茹苦的家长们为高利贷买单，良心何在？！

绝大多数的大学生是没有稳定收入的，经济来源来自父母，甚至有很多家庭已经在超负荷运转。

在回答这个问题之前，我专门打电话询问了某大学学生处处长（一个2本院校），他给我的数据是，在校学生贫困生申报比例高达70％以上！这里有水分，因为有很多大学生想骗助学金。但是根据我十年前读大学时候的观察，40％的家长对于支付学费和生活费是有一定困难的。

但是学校里的攀比风气是很浓厚的。
比如我亲戚家的小孩在北京某985上学，一个月3k的生活费他说在学校里感觉自己就是贫下中农，春节的时候他指着手里的5s说只有屌丝才用这个，大家早已经进入6时代。
他有机械键盘、山地车、ipad、游戏机，可他说这在学校里很垃圾。我刚要表示反对他就跟我说，你真是个农民，一点世面没见过。
他上周刚刚预定了水果watch。
他的父亲、也就是我的表哥，一个苦逼小包工头，年收入20万在乡下属于中上，每天还要在工地上干活，一点都不像个包工头，因为他想少发一份工资出去。每天第一个到工地，最后一个收工。他的收入一半都给了他儿子，他觉得还不够。因为他儿子还没有女朋友，要给儿子攒钱结婚买房。

大多数的大学生来自于农村和城市中低收入家庭，而且大多数远离父母，到更大的城市去读大学，因为这样他们觉得才能称得上有出息。
小地方来的孩子拿着小地方的家庭收入，在大城市里按照大城市的标准来生活和消费，对于小城市的父母来说，已经是很高的负担。

校园里的物质气息几乎与社会是同步的，炫富与攀比盛行，时时刻刻刺激着大学生们的虚荣心。但是家庭财力并不能支撑他们拥有最酷最炫最流行的商品，所以，所谓的需求就出现了。


其次，大学生究竟算不算成年人。从法律意义上说，年满18周岁就是成年人。但是从实质性角度来说，这些没有稳定经济来源、严重依赖父母供给的大学生，根本就算不上成年人。

最后，这些钱怎么还。

途经一:巧立名目，问家长要。

途径二:美其名曰勤工俭学，其实就是发传单、临时促销、工厂暑假工这些。

途径三:女生开始出卖色相。色情娱乐场所的女大学生不要太多哦、企业家饭局上遇见的女大学生不要太多哦。

途径四:借新还旧，继续借钱，反正各个借贷公司之间又不联网。

途径五:走上违法犯罪道路。

动机可恶。
----将没有风险抵抗能力的人推向风口；
----用学生绑架不知情的实际支付人（父母）。

一场仗仗打了三年，最后的结果是，裁判吹哨——“双方犯规，驱逐赛场”。
—— 馨金融

苏哲／文

意料之中，校园贷地败走华容道。

这个行业的火热因分期乐、趣分期两家独角兽企业的横空出世为标志。没落，也以这两家公司的转型为标志。10月17日，分期乐宣布品牌升级为乐信集团；三个月前，趣分期宣布品牌升级为趣店集团。

两家龙头公司都希望用一场“升级游戏”，来化解校园金融业务所遭遇尴尬和危机。所谓冤家路窄，两位创始人曾在校园渠道打得难分难解，就连在转型的道路上也似乎在暗自较劲。

趣分期创始人罗敏在宣布转型时说：“这一升级意味着趣店集团迎来成立以来最重要的一次大跨越。”

分期乐创始人肖文杰在宣布转型时说：“这是乐信集团发展史上的重大里程碑，标志着公司的发展进入全新阶段。”

——看起来，他们两家有可能是外包了同一家公关公司。

不仅是文案，转型的方向上也是类似。

趣店集团战略升级之后，旗下将拥有针对校园消费金融的趣分期，非校园消费金融的来分期，大学生免息助学贷款趣助学，大学生成长基金趣成长，兼职平台趣兼职，实习平台趣实习，就业平台趣就业7大块产品。

服务对象则从大学生扩大至蓝领、白领等5亿非信用卡人群，为他们提供消费金融和现金分期业务。（9月份，趣店又宣布退出校园分期市场。）

乐信集团战略升级之后，旗下包括年轻人互联网消费金融品牌分期乐，针对普惠人群的互联网消费金融品牌提钱乐，针对互联网理财人群的子品牌桔子理财，以及资产管理开放平台鼎盛资产。服务对象覆盖校园、白领、蓝领等人群。

如你所见，罗敏、肖文杰两人即使是在转型的路上，也不忘你一枪我一棒地互相招呼。

01转型的逻辑

在这两家公司的转型路径中，有不少是类似的，略举一二。

在品牌上，趣分期变成了趣店、分期乐变成了乐信。两家公司在进行集团升级的时候都放弃了原来苦心经营的品牌。这是因为，在大众的心里，趣分期和分期乐已经是固化的品牌形象——校园分期。迫于监管和舆论的压力，当然也有业务方向调整的自生需求，更换新的品牌则是顺理成章。


在业务方向上，两家都选择了“电商+金融”的方向，并若有其事地宣布，要构建起自己的小生态。作为校园分期购物业务起家的两家互联网金融公司，在过去几年里都构建起了一套以3C数码产品为主的电商渠道，电商消费似乎也是唯一可选的资产路径。

在服务人群上，他们都瞄准了刚毕业的白领、蓝领人群。这一缘由更是两位创始人都愿意讲述的故事：由于几年前服务的大学生，这几年已经毕业步入社会，基于以往的信用历史可以为他们提供消费金融服务。

当然，也有一些不同的地方，最为主要和直观的不同在于：趣分期退出了校园分期市场，而分期乐的校园分期业务仍在继续，即使是在此次品牌战略升级之后，“校园分期业务暂时不会有太大变化，会根据新的互金政策作出合规调整。”

当然，保留校园分期业务的选择是否是分期乐的权益之计还不好说。但从方向上来说，他们都是朝着年轻、非信用卡人群的消费金融市场而去。

按照罗敏此前的说法来看，转型之后，趣店将成立一家名为“趣校园”的新公司，通过帮助在校生找兼职、实习等服务来积累他们的信用数据。在他们毕业之后，再提供其他类型的金融服务来实现盈利。从整个趣店的架构来看，兼职、实习、就业等服务业务的筹建也是在为此夯实基础。

对于乐信来说，除了分期乐的既有业务之外，肖文杰是想把电商、信用评估、金融合作、资产管理这四块业务打造成互联网消费金融的商业模式闭环。 乐信旗下的提钱乐商城于2015 年底上线运营，面向5亿普惠人群（即趣店所说的，5亿非信用卡人群）提供互联网消费金融；

桔子理财成立于2014年6月，是乐信除了ABS之外的重要资金端渠道之一，债权主要来自乐信集团旗下的互联网消费金融业务；

鼎盛资产则是作为集团资产端分期乐、提钱乐和资金端桔子理财之间的纽带，为各方及用户提供资产管理、风险评级、财务顾问、技术顾问等服务的资产管理公司。

02谁能率先突围

肖文杰与罗敏，两个1983年出生的同龄人，在2013年底、2014年初，一南一北分别创办校园分期购物公司。近三年来，你来我往，打得不可开交。

却也互相成就了彼此，两家公司在争夺天下的交战中迅速成长，皆长成独角兽的模样，都说自己占据了校园分期市场NO.1位置。

当年打得有多惨烈？ 先是扩大战场。2014年7、8月份，后来者罗敏将战火从10个城市拉到全国300各城市。肖文杰迅速跟上，覆盖至260个城市的3000所高校。

这一年的开学季，很多大学生都目睹了趣分期、分期乐相继铺设校园推广渠道的场景，他们两家的传单兴许曾偷偷塞进过你们宿舍的门缝里。

然后是价格战。2014年12月2日之前，业内普遍收取的利率年化都在30%，罗敏直接砍了一半，宣布永久五折。为了抢客户，甚至全场免息，苹果手机每卖一台亏损1000块钱。后来亏损好几千万美金。

肖文杰也不甘落后，创业早期的市场份额极其重要，说服投资人跟进价格战。当时他的预期是：参战后每个月也许有将近2000万元的运营成本亏损。

后来还有广为流传的融资竞赛，不再赘述。

不过，仗打了三年，裁判吹哨——“双方犯规，驱逐赛场”。

今年4月，银监会联合教育部发布《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》。随后，重庆、广西、深圳、广州等地相继下发了《关于规范校园网络借贷业务的通知》，为校园贷戴上紧箍咒。

8月24日，银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》针对校园贷特别增加了“对于借款人要具备与还款能力相匹配”的要求，以及提出“停、移、整、教、引”五字方针；

10月12日，教育部再度针对校园贷发声，要求建立日常监测机制。

监管的压力导致校园金融的市场变得愈发敏感，肖文杰和罗敏都动了市场转型的念头。也就是说，即使告别了校园金融市场，但他们瞄准的市场一致，趣店和乐信在转型的路上，依然互为劲敌。

复盘下两人的经历，肖文杰是腾讯出身，分期乐的技术团队传承于腾讯，优于对手。而罗敏本身则是BD出身，在市场渠道方面的经验和资源丰富。总结来说就是——一个程序员和一个推销员，在原本双方都不熟悉的金融领域展开了的角逐火并。

有的敌人是用来战胜的，有的敌人是用来强大自身的。但肖、罗两人互为后者。

但两家公司对抗至今，早已经不是肖、罗二人的对决了，甚至也不是两家公司团队的比拼。双方背后的各路资本力量对这场战斗起到了很大的作用。两人都明白这一点，在分期乐拿到DST的一笔投资后，罗敏就曾主动说：一定要拿一下一家BAT的投资。

站在肖文杰这边的资本有险峰投资、经纬中国、贝塔斯曼、DST、京东等。站在罗敏背后的是，源码资本、蓝驰创投、昆仑万维、蚂蚁金服等。

由于双方的业务多多少少都会涉及电商，因此罗敏往往紧紧抱住了阿里系的大腿，而肖文杰则搂着京东的胳膊。从一定程度上来说，这仍是一场“猫狗大战”。

从近期的线索来看，两家企业在转型的战术上已经出现了差异化。趣店已经宣布了上市计划，在年初拆掉VIE之后，今年7月进行了约30亿人民币首期PRE-IPO系列融资。而乐信则在筹备国际化方向，分期乐领投印度大学生分期平台KrazyBee。

校园金融的争斗尚未分出胜负，转型的决斗又起了硝烟。肖、罗两人谁能笑到最后？

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有数据显示，按照中国在校大学生3000万人，人均借贷5000元来计，校园借贷堪称是一个千亿级市场。钱都花在了哪里、可以借到多少钱、还款期限最久可以多长时间……为什么一夜之间火了，这个市场就这么活了？

你知道网络分期贷款吗？（调查样本：3831人）

调查中，近78%的大学生表示听过网络分期贷款。他们主要通过网站广告、校园海报、媒体报道、同学交流等方式获取信息。除此之外，传单等其它宣传手段也在发挥作用。但整体而言，网络分期贷款的宣传途径分布地较为平均，目前还没有出现占据绝对优势的推广渠道。

使用网络分期贷款，一般用于哪些方面？（调查样本：3831人）

除了数码产品，游玩、衣物、餐饮等同样是大学生网络分期贷款的主要消费内容之一。值得注意的是，调查中还有8.5%的学生表示会用贷款缴纳学费。与信用卡相似，办理传统助学贷款同样存在信用认证、出具证明等复杂流程，网贷审核的低门槛和分期偿还的特性也吸引到那些无力缴纳学费的学生群体。

借款后，计划多久还清贷款？（调查样本：3831人）

在调查中，多数学生倾向于长期贷款，有62.6%表示还款期最好为半年及以上。

可以借到多少钱？可以多久还款？（调查样本：19款）

在借款额度与期限上，各家平台的差别比较大。借款最低是100元（名校贷），最高是500万元（学贷网），一般是1000元-10万元之间；期限上最低是1个月（速溶360、名校贷应急包、趣分期），最高为10年（晨星成长计划，此外还可以申请38个月的延迟期）。

校园贷款有哪些类型？（调查样本：19款）

从收集到的19款学生贷款产品对应的类型来看，消费类贷款最多（11个），其次是创业类贷款（4个），助学贷款（3个）和人才投资（1个）。

消费类贷款最普遍，可能跟2009年以后商业银行减少向大学生发放信用卡有关系，考虑到大学生群体整体素质高，并且有家庭的经济支持，其风险控制的力度也会好于其他贷款品种，不仅市场前景广大，又没有政府和银行等传统金融机构的正面竞争，不失为一片蓝海。

创业类贷款和助学贷款因一向都有政府的项目在支持，留给网贷平台的利润空间不大，而且风险会增加，所以，创业类和普通助学贷款的债权产品在平台上并不多见。

借鉴欧美按收入比例ICL回报模式的人才股权投资模式（晨星成长计划），作为一种新型模式，对于有资金需求、有意愿提升自我价值的学生而言，将成为创业类贷款和助学贷款之外有益补充，让更多学生受益。

数据来源：北京方迪经济发展研究院、企鹅智酷、网贷之家研究院